Оборотные средства предприятия

Введение 

     Каждое  предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы  предприятие приобретает сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это получило название «оборотные средства предприятия».

     Оборотные средства – это средства, инвестируемые  организацией в текущие операции в течение каждого цикла. Характерными особенностями оборотных средств являются: полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию; нахождение в постоянном обороте; в течение  одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

     Очевидно, что начало любой предпринимательской  деятельности, требует определенной суммы наличных денежных средств, которые  затем превращаются в определенное количество  производственных ресурсов. Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства с последующей реализацией в виде готовой продукции, в результате чего у организации возникает дебиторская задолженность и денежные средства. Весь процесс можно выразить следующей схемой:

     Деньги(1) – Товар(1) – Производство – Товар(2) – Деньги(2)

     Основная  цель организации – достижение следующего условия: «Деньги (2) > Деньги (1)». Разница, как положительная, так и отрицательная, между этими двумя показателями в дальнейшем формирует финансовый результат организации. Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

     Таким образом, основной целью данной работы является всестороннее рассмотрение  оборотных средств предприятия.

     Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:

1. Рассмотреть оборотные средства организации;
2. Раскрыть характерные особенности оборотных средств;
3. Анализировать структуру оборотных средств;
4. Рассмотреть источники формирования оборотных средств;
5. Оценка эффективности использования оборотных средств.

     В первой главе будут рассмотрены  теоретические основы управления оборотными активами, то есть понятие, состав, структура  и источники формирования оборотного капитала, а также особенности управления оборотным капиталом.

      Во  второй- оценка эффективности использования  и разработка системы управления оборотными активами на примере коммерческой организации ЗАО «Лакомка», которая  является объектом  исследования курсовой работы.

     Данная  тема является актуальной, так как  оборотные средства организации являются неотъемлемой частью любой организации в процессе хозяйственной деятельности. В условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации. 

1. Теоретические основы управления оборотными активами 

1.   Понятие, состав и структура  оборотных средств

     Оборотные средства – денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса на предприятии.

     Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Рыночные отношения определяют новые условия их организации. Кризисные явления (высокая инфляция и т.д.) вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

     Особенности оборотных средств:

      1 Авансируемость. Пройдя 3 фазы кругооборота фондов, возмещается из выручки от продажи товаров и вновь возвращается в оборот данного предприятия в денежной форме;

      2. Непрерывность движения по фазам и смена форм стоимости;

      3. Стоимостная категория расширенного воспроизводства.

     Состав  оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов  они состоят.

     По  функциональному значению оборотный  капитал подразделяется на оборотные производственные фонды - функционируют в процессе производства, и фонды обращения - в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товароматериальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов  зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости.

    К оборотными фондам относятся: средства, обслуживающие процесс реализации на складе, готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, товары в пути, денежные средства и средства  в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторская задолженность.

      Под оборотными средствами понимается  часть средств производства, которые  единожды участвуют в производственном  процессе и свою стоимость  сразу и полностью переносят  на производимую продукцию. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.¹

      Оборотные производственные фонды  в своем движении также связаны с фондами обращения. Они обеспечивают реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия.  Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Фонды обращения  также связаны с реализацией продукции.²

     Незавершенное производство – продукция, не прошедшая  все стадии обработки и находящаяся  либо на рабочих местах, либо в цехах.

     Готовая продукция – продукция, являющаяся конечным результатом производственного  цикла, полностью законченная обработкой и ее характеристики соответствуют всем поставленным требованиям. Готовая продукция обязательно предназначена для продажи и сдана из производства на склад.

     Вспомогательные материалы – топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчение процесса производства.

     Товары  – приобретенные или полученные от других физических или юридических  лиц продукты труда, предназначенные  для продажи без дополнительной обработки.

     Отгруженная продукция – продукция, отгруженная покупателям, право собственности, на которую сохраняется у организации продавца.

     Дебиторская задолженность  – расчеты за товары, работы, услуги по векселям полученным, по расчетам с бюджетами и дочерними  предприятиями, персоналом, прочими дебиторами. ³

     Исходя  из принципов организации и управления оборотными средствами, необходимости  оптимизации размеров запасов оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. Нормируемые оборотные  средства дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения.

     Структура оборотных средств отражает соотношения, которые складываются между составными частями оборотных средств и отдельными их элементами.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия  и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость  и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны –  переход к относительным показателям проводит межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности  предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени  сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

     Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность  совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. ⁴

     Оборотные активы – мобильная часть имущества  предприятия, то есть вся стоимость  числящихся на балансе оборотных  активов при нормальных условиях работы в течение года превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж, оборота ценных бумаг и т.д. 

     Долю  оборотных активов в составе  имущества принято называть уровнем  мобильности имущества. Данные баланса  позволяют  оценить состав  оборотных  активов. В первую очередь это важно в отношении запасов и дебиторской задолженности не вообще, а для определенного предприятия  в конкретной ситуации изучаемого периода. Если на балансе имеются излишние или трудно реализуемые запасы, их надо продать либо списать, даже если полученные в результате такой  операции денежные средства будут меньше балансовой стоимости проданных запасов. Если на балансе числится безнадежная дебиторская задолженность, ее тоже надо списать.

    Структура оборотных  средств на предприятиях различных отраслей промышленности не одинакова и зависит от:

       - специфики предприятия. На предприятия  с длительным производственным  циклом (судостроение) велика доля  незавершенного производства; на  предприятиях горного профиля  большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

       -  качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

        - уровня концентрации, специализации,  кооперации и комбинирования  производства;

         -  ускорения научно-технического  прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных  средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных  средств. 
 
 
 
 
 
 

1.2. Источники формирования оборотного капитала

     Источниками формирования оборотных средств  являются собственные, заемные и  дополнительно привлеченные средства⁵. Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном разделе баланса «Капитал и резервы» и разделе 1 ф. №5 приложения к годовому балансу. Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе V пассива баланса, а также в разделах 2,3,8 ф. №5 приложения к годовому балансу.

     За  счет собственных источников  формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие  собственных оборотных средств  позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

     Формирование  оборотных средств происходит в  момент создания организации, когда  формируется ее уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей  организации. В дальнейшем минимальная  потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.⁶ Однако в силу целого ряда  объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате  счетов клиентов и др.) у организации возникают временные  дополнительные  потребности  в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности за счет собственных источников невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается  привлечением  заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников организации, облигационных займов, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в обороте.  Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие  предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.