Методы прогнозирования основных финансовых показателей

     В условиях рыночной экономики успех  деятельности фирмы и даже отдельного бизнесмена в значительной степени  определяется тем, насколько профессионально подходит руководство к выбору стратегии  и тактики ее ведения, т.е. насколько грамотно оно реализует процесс внутрифирменного планирования[8].

     Прогнозирование по своему составу шире планирования, так как включает не только показатели деятельности хозяйствующего субъекта, но и в большей степени учитывает изменяющиеся параметры внешней среды.

     Под "прогнозированием" понимается то, что может быть, а "планирование" - это то, что должно быть. И если планирование отражает конкретное решение в отношении планируемого объекта, то прогнозирование дает вероятностную оценку его состояния в будущем, различные пути и способы его развития, либо служит основой для принятия планового решения.

     Выделим 6 отличий прогнозирования от планирования:

1. Прогнозирование осуществляется в условиях с высокой долей неопределенности или случайности.
2. Объектом прогнозирования чаще всего являются совокупность хозяйственной системы и внешней среды.
3. Прогнозирование в большей степени ориентировано на исследования развития внешней среды хозяйственной системы, носит системный характер.
4. Прогнозирование носит информационный, консультативный характер, принятие решения необязательно, в то время когда планирование носит директивный характер.
5. При прогнозировании в связи с большим периодом упреждения и неопределенностью, используются более общие расчетные или экспертные нормы.
6. Прогнозирование предполагает описание возможных или желательных аспектов, состояний, решений, проблем будущего[8].

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.3.МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 

       Современные условия хозяйствования требуют максимального расширения сферы и совершенствования методов прогнозирования и планирования.

     Экономическое прогнозирование - это получение информации о состоянии экономических показателей анализируемого объекта с помощью системы методов [13].

     Методология планирования и прогнозирования - система подходов, принципов, показателей, методик и методов разработки и обоснования прогнозов и плановых решений, а также логика планирования и прогнозирования. Методология базируется на экономической теории, изучающей закономерности и законы развития общества, основные положения и тенденции воспроизводственных процессов, и развивается и совершенствуется по мере развития самой экономической теории.

     Под методами прогнозирования следует понимать совокупность приемов и способов мышления, позволяющих на основе анализа ретроспективных данных, внешних и внутренних связей объекта прогнозирования, а также их измерений в рамках рассматриваемого явления или процесса вывести суждения определенной достоверности относительно его (объекта) будущего развития [18].

     В развитии методов прогнозирования социально-экономических процессов большую роль сыграли научные разработки отечественных и зарубежных ученых А.Г. Аганбегяна, И.В. Бестужева-Лады, Л. Клейна, В. Гольдберга [15].

     К базовым методам прогнозирования относят: простой динамический анализ, авторегрессионые зависимости, многофакторный регрессионный анализ, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей, метод пропорциональных зависимостей показателей, балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия.

     Простой динамический анализ  используется для определения тренда имеющегося временного ряда. Для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, зависимость (2.4.1), где t - порядковый номер периода.  
 
                                               Y(t)=a+b*t                      (2.4.1) 

     Параметры уравнения регрессии (a, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов.

     В основу метода авторегрессионых зависимостей заложена достаточно очевидная предпосылка о том,  что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах, т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки.

     Многофакторный  регрессионный анализ применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X1, X2,..., Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа (2.4.2). 
 
                                  Y=A0+A1*X1+A2*X2+...+Ak*Xk   (2.4.2) 

     Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность. Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой, тем не менее, изменяются в динамике согласованно.

     Вторая  характеристика - инерционность -  в  стабильно работающей компании  не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых количественных характеристик.

     Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

     Балансовая  модель прогноза экономического потенциала предприятия. Суть данного метода: баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение (2.4.3),где А - активы, Е - собственный капитал, L - обязательства предприятия. Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть - источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б) возможными изменениями в их соотношении.

      
                                                       A = E + L                                    (2.4.3)

      

1.4. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ  

     Для обеспечения полного и своевременного прогнозирования финансовых показателей необходимо использовать программы для автоматизации бухгалтерского учета, например 1С: Бухгалтерию, а также различные программы для анализа и прогнозирования, среди таких программы выделяют, например Пакет анализа MS Excel который обеспечивает не только простой ввод данных для анализа и прогнозирования, но и самым процесс  анализа и прогнозирования, таким образом, обеспечивая  формирование прогнозируемых показателей в наиболее приемлемой форме, обеспечивающей быстроту и правильность расчетов. Также в приложении №2 приведен список основных Российских программ, занимающихся оценкой финансового состояния организаций.

     Автоматизация решает следующие основные задачи:

• показывает результаты работы отдельных направлений;
• показывает результаты работы также и по структурным подразделениям, которыми могут быть отделы, цеха, юридические лица;
• осуществляет контроль над издержками путём их учёта по видам и центрам затрат;
• накапливает статистику о доходах и расходах предприятия в определённом разрезе и выявляет общие тенденции;
• осуществляет планирование и контролирует выполнение бюджета как отдельными центрами затрат, так и бизнесом в целом, включая совокупность юридических лиц;
• ведёт оперативный учёт расчётов с отдельными контрагентами, взаиморасчётов между собственными юридическими лицами [19].

 
 

     ГЛАВА 2. РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 

     2.1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ  

     Финансовый  анализ - исследования эффективности деятельности компании, а также измерения степени риска ее операций. Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. Когда финансовый анализ  завершен, можно приступать к составлению финансовых планов - долгосрочного и краткосрочного (бюджетов).

     Цели оценки финансового состояния предприятия:

• определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия;
• сведение к минимуму издержек финансового риска;
• не отвлечение избыточных оборотных ресурсов из текущей хозяйственной деятельности;
• выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения в управлении капиталом.

     В отечественной литературе выделяют следующие основные задачи внутреннего анализа финансового состояния предприятия:

1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.
3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.
4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Финансовые  показатели - это набор некоторых чисел, для которых важно знать динамику их изменений, ведь они используются для оценки эффективности разрабатываемого проекта (коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и структуры капитала).

     На основе адаптации зарубежных подходов к российским условиям, в настоящее время, является наиболее распространенной в отечественной практике система показателей, предложенная В.В. Ковалевым. Она охватывает основные группы финансовых коэффициентов: имущественное положение, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и положение на рынке ценных бумаг [16].  
 
 
 

     2.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ  

     Общество  с ограниченной ответственностью «Газпром межрегионгаз» – специализированное 100-процентное дочернее общество ОАО «Газпром» [18].

     Основной  вид деятельности – реализация на территории Российской Федерации природного газа.

     Приоритетные  направления деятельности Газпром межрегионгаза:

• Обеспечение надежных и бесперебойных поставок природного газа всем категориям потребителей РФ; 
• Повышение дисциплины платежей, совершенствование нормативно-правовой базы, регламентирующей взаимоотношения поставщиков и потребителей, развитие рынка газа РФ, продажа газа на электронной торговой площадке (ЭТП МРГ) по нерегулируемым государством ценам;
• Централизация финансовых ресурсов ОАО"Газпром" на внутреннем рынке;
• Упорядочение системы газораспределения внутри регионов и сосредоточение всех газовых сетей в единой специализированной, эксплуатационной организации, которой является ОАО "Газпромрегионгаз;

     Миссия «Газпром межрегионгаза» заключается в эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, обеспечении надежности и безопасности поставок газа [17].

     Финансовый  отдел «Газпром межрегионгаза» является самостоятельным структурным подразделением предприятия. Он выполняет определенные функции в системе организации деятельности предприятия.

       Основным предназначением финансового отдела является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.