Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)   Показывает степень обеспеченности предприятия собственными оборотными активами. Чем больше Косс, тем больше эта обеспеченность и тем лучше финансовая устойчивость.

Косс = (стр.1300 - стр.1100) / (стр.1200)              (2.6)    Косс > 0.1 

По сравнению с 2012-м годом он снизился, но держится в рамках установленных правил.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз)          Показывает, какая доля запасов сформирована за счет собственных оборотных средств. Чем выше значение показателя, тем большая доля материальных запасов обеспечена собственными средствами, тем выше финансовая устойчивость. 

Комз = (стр.1300 - стр.1100) / (стр.1210)   (2.7)    Комз > 0.6           

Данный коэффициент имеет нормальный параметр только в 2012-м году. В 2013-м и 2014-м 0,44 и 0,53 соответственно. Следовательно, при снижении собственных оборотных средств снижается и доля запасов, сформированных за счет них. И на конец 2014- го года она составляет 53%. Это на 22% выше, чем в 2013-м году.

Коэффициент маневренности собственного капитала Кмк показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем выше показатель Км, тем выше финансовая устойчивость. 

Кмк = (стр.1300 - стр.1100) / (стр.1300)  (2.8)

Данный коэффициент в 2014-м году увеличился и составил 0,81.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмо показывает долю денежных средств в СОС. 

Кмо = (стр.1240 + стр.1250) / (стр.1300 - стр.1100)   (2.9)   Кмо > 0.5  

В 2014-м году данный коэффициент не соответствует условию финансовой устойчивости. Он резко упал и составил 0,18. Это произошло за счет снижения денежных средств на предприятии.

Коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю собственных средств, вложенных во внеоборотные активы.

Чем ниже значение, тем выше финансовая устойчивость.   Кпа = (стр.1100) / (стр.1300)                               (2.10)

Кпа < 0.5 

Данное условие соблюдается во всех периодах на анализируемом предприятии. Следовательно, с позиции данного коэффициента финансовая устойчивость у предприятия еще соблюдается.

Коэффициент структуры заемного капитала (Ксзк)    Показывает, из каких источников сформирован и на какие цели направлен заемный капитал предприятия. Долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.  

Ксзк = (стр.1400) / (стр.1400+стр.1500)                    (2.11)

В нашем случае, данный коэффициент равен 0, т.к. на предприятии отсутствуют заемные средства.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд)  Показывает насколько интенсивно предприятие привлекает долгосрочные заемные средства. Низкое значение свидетельствует о низкой зависимости от привлекаемых заемных средств, но и о том, что предприятие не использует эти средства для развития производства.     Кд = (стр.1400) / (стр.1400+стр.1300)                            (2.12)

На данном предприятии коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств также равен 0, т.к. предприятие не использует в своей деятельности заемные средства.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)  Показывает какую часть деятельности предприятие финансирует за счет собственных средств.          Ка = (стр.1300) / (стр.1700)          (2.13)    Ка > 0.5            Данный коэффициент на предприятии показывает, что в 2014 году доля предприятия, финансируемая за счет собственных средств увеличилась по сравнению с 2013-м годом и составила 26%, но этого все равно недостаточно для соблюдения финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзс). Коэффициент самофинансирования.        Чем меньше значение показателя, тем выше финансовая независимость предприятия от привлеченного капитала.        Ксзс = (стр.1400 + стр.1500) / (стр.1300)   (2.14)    Ксзс < 1

Динамика данного коэффициента имеет положительную направленность в 2014-м году и снижение коэффициента с 3,98 до 2,9, но все равно, этого не достаточно для соблюдения условия самофинансирования.

Коэффициент финансовой напряженности (Кфн)     В литературе встречаются 2 формулы расчета      Кфн1 Отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса. Чем меньше, тем выше устойчивость.        Кфн1 = (стр.1500) / (стр.1700)    (2.15)   Кфн2 Отражает долю обязательств в валюте баланса. Чем меньше, тем выше устойчивость.           Кфн2 = (стр.1400 + стр.1500) / (стр.1700)   (2.16)    Кфн < 0.5 (для обоих случаев)

И это условие на предприятии не соблюдается, т.к. на протяжении всех трех периодов данный коэффициент выше нормы.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми)             Отражает соотношение оборотных и внеоборотных активов   Кми = (стр.1200) / (стр.1100)     (2.17)    Данный коэффициент в 2014-м году составляет 19,43.

В целом, предприятие не является финансово устойчивым с низкой степенью обеспеченности СОС и не сможет рассчитаться по своим обязательствам в ближайший период.         Такой тип финансовой устойчивости сопряжен с нарушением платежеспособности предприятия. При такой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Думаю, что в дальнейшем будет наблюдаться отрицательная динамика и предприятие, возможно, перейдет в кризисное финансовое состояние. Для того чтобы избежать подобной ситуации руководству компании необходимо принять меры по повышению собственных средств

 

2.5 Анализ деловой активности 

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста. Деловая активность – это эффективное использование ресурсов предприятия и их оценка с помощью качественных и количественных критериев. Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики различных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются: коэффициент и период оборачиваемости совокупных активов, коэффициент и период оборачиваемости оборотных активов, коэффициент и период оборачиваемости запасов и др. (табл. 2.10).

 

Таблица 2.10

Коэффициенты и периоды оборачиваемости ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект» 2012-2014 г.г.

	к. 2012-к.2013	к.2013-к.2014	2014/2013	2014-2013		к. 2012-к.2013	к.2013-к.2014	2014-2013
Коа	1,04	1,47	140,77%	0,42	Поа	350,53	249,02	-101,52
Коск	3,83	6,55	171,00%	2,72	Поск	95,36	55,77	-39,59
Кооа	1,09	1,54	140,74%	0,44	Пооа	334,30	237,52	-96,78
Коз	4,01	3,88	96,73%	-0,13	Поз	91,12	94,19	3,08
Код	2,20	3,54	160,58%	1,33	Под	165,75	103,22	-62,53
Кок	1,34	1,85	137,91%	0,51	Пок	271,95	197,19	-74,76
Кодс	6,00	17,63	294,05%	11,63	Пдс	60,88	20,70	-40,18

 

Из таблицы 2.10 мы видим, что Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) в отчетном периоде повысился на 40,77% или на 0,42 и составил 1,47.   Он характеризует эффективность использования активов и измеряется числом оборотов за период. Т.е. активы предприятия оборачиваются 1,47 раза за год и период оборачиваемости составляет 249 дней, он снизился на 101 день.

 

Коа = (стр.2110 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1600)          (2.18)   Поа = Оп /Коа                                                                         (2.19)     

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск)   Характеризует эффективность использования собственного капитала. Число оборотов за период. 

 

Коск = (стр.2110 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1300)   (2.20)

Поск = Оп / Коск (2.21)

 

Этот коэффициент также увеличился в отчетном периоде на 71% и составил 6,55. Т.е. в отчетном периоде оборачиваемость собственного капитала достигла 6,5 раз. Период оборачиваемости снизился до 55-ти дней.

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа)    Характеризует эффективность использования оборотных активов. Число оборотов за период.

 

Кооа = (стр.2110 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1200)   (2.22)   Пооа = Оп / Кооа                                                                (2.23)            

 

Данный коэффициент также претерпел изменение в сторону увеличения, а период оборота снизился  почти на 97 дней и составил 237 дней вместо 334-х в предыдущем периоде. 

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат  активов (Коз)  Характеризует эффективность использования запасов. Число оборотов за период. 

Коз = (стр.2120 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1210 + стр.1220)    (2.24)

Поз = Оп / Коз                                                                                   (2.25)

 

По данным показателям мы видим, что запасы используются неэффективно и наблюдается снижение коэффициента на 0,13 и увеличение периода оборотов с 91-го до 94-х дней.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  (Код)  Характеризует скорость гашения дебиторской задолженности. Число оборотов за период.

Код = (стр.2110 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1231 + стр.1232)    (2.26)

Под = Оп / Код (2.27)

 

Код – 3,54, Под – 103 дня – этот показатель улучшился по сравнению с предыдущим периодом. Этому поспособствовало снижение дебиторской задолженности на конец 2014-го года.

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  (Кок)  Характеризует скорость гашения кредиторской задолженности. Число оборотов за период           Кок = (стр.2120 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1520)                        (2.28)

 

 

Пок = Оп / Кок                                                                                       (2.29)

 

Аналогичную тенденцию имеют и показатели по кредиторской задолженности. Причина та же- снижение объема кредиторской задолженности в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств  (Кодс)    Характеризует эффективность использования  денежных средств. Число оборотов за период.

Кодс = (стр.2110 Ф2) / СреднееЗаПериод(стр.1250)            (2.30)  Пдс = Оп / Кдс                                                                                      (2.31)

Данные показатели в отчетном году также имеют положительную тенденцию – увеличение числа оборотов и снижение периода оборачиваемости, но на это также повлияло снижение суммы денежных средств на балансе в отчетном периоде.

 

2.6 Анализ финансовых результатов  и рентабельности

Для того чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так потенциальных конкурентов. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия включает в себя детальное рассмотрение состава и динамики прибыли, изучение финансовых результатов от обычных (реализация товаров и услуг) и прочих видов деятельности, рассмотрение эффективности работы (рентабельности) предприятия, изучение распределения и использования прибыли в организации.

Методика анализа заключается в определении абсолютных и относительных изменений финансовых результатов за рассматриваемый период: выручки, прибыли (убытка)от продаж, чистой прибыли и т.д.

Анализ рентабельности позволяет дать ответ на вопрос: насколько прибыльно функционирует организация и как эффективно использует вложенный капитал. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 рубля средств, вложенных в финансовые операции.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений ее деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. 

По результатам таблицы 2.11 мы видим, что совокупный финансовый результат деятельности нашего предприятия в отчетном периоде упал  71,34% и составил 29,66% по сравнению с 2013-м годом. Несмотря на то, что увеличилась выручка предприятия по сравнению с 2013-м годом на 53,68% и составила 96895 тыс. рублей, себестоимость предприятия выросла опережающим темпом, и прирост составил 60,51%, почти на 7% выше, прироста выручки. В связи с этим, валовая прибыль  снизилась на 50,17% и составила 49,83% по сравнению с 2013-м годом. Прочие расходы увеличились на 32,7%. Что отрицательно повлияло на сумму прибыли предприятия в 2014-м году, она снизилась почти на 70% и составила 29,49%. В связи со снижением прибыли, прямопропорционально снизился и налог на прибыль, а также в структуре расходов изменилась статья «Прочее». Сумма по ней увеличилась в несколько раз или на 673,68% и составила 147 тыс. руб в 2014-м году против 9-ти тыс. руб в 2013-м году.