Контрольная работа по "Финансам"

     Разработаем прогноз баланса исходя из следующих  условий: уставный капитал сформирован в I-м квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Табл. 18.   Прогноз баланса (руб.) 

Вариант 2

Задание 2

   Используя данные задания 1, рассчитайте финансовые коэффициенты бюджетных показателей деятельности предприятия (табл. 21). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы прокомментируете значение и динамику коэффициентов. Как вы считаете, являются ли они приемлемыми для утверждения бюджета. 

Решение:

Предварительные показатели

Финансовые  показатели

Аналитическая записка для руководства

       Финансовый  анализ, который был подготовлен  в данной контрольной работе показывает, как отражается деятельность предприятия на его финансовое состояние:

       1. Показатели  ликвидности показывают  устойчивое положение и положительную  динамику:

       Коэффициент текущей ликвидности при нормативе 2,0 имеет самый низкий показатель (в 1 квартале) 6,780, а по итогами года – 9,825. В 1 квартале - выявлен дефицит чистого оборотного капитала (ЧОК = -15727 руб. < 0), но впоследствии эта величина стала положительной и имела только положительную динамику: во 2 квартале она составляла величину 9741 руб., в 3 – уже 23388 руб., а в 4 – 49142 руб., т.е. более чем в 4 раза больше, чем во 2 квартале.

       2.  Наблюдается высокая рентабельность  деятельности, что говорит об  эффективности производственной и финансовой деятельности предприятия.

       Большое значение для акционеров имеет эффект на их вложенный капитал, что характеризуется Рентабельностью собственного капитала, который имеет высокий показатель (от 20,5% в 3 квартале до 54,5% в 1 квартале).  Динамика отрицательная, но это связано с ростом собственного капитала, более чем в 4 раза (с 21973руб. в 1 квартале до 80992 руб. в 4 квартале), причем за счет роста прибыли. Что является положительным фактом.

       Рентабельностью активов имеет высокий показатель (от 8,8% в 1 квартале до 15,1% в 4 квартале).  Можно сделать вывод о том, что динамика положительная, это связано с ростом прибыли. Что является положительным фактом.

       Собственный капитал равен чистым активам. Отсюда следует, что значение рентабельности собственного капитала совпадает с  рентабельностью чистых активов.

       3. Коэффициент автономии при нормативе  0,5 на 1,2,3  квартал показывал неудовлетворительную структуру; лишь в 4 квартале величина собственного капитала превысила критический уровень независимости 50%.

       Финансовый  рычаг на 1,2,3  квартал показывал  высокий финансовый риск структуры  капитала: на 1 руб. собственного капитала приходилось 5,215 руб. заемного капитал. В 4 квартале величина собственного капитала превысила критический уровень независимости 50% и уровень финансового риска стал приемлемым.

       4.  Выявлена положительная динамика деловой активности, что говорит об эффективности управления оборотными активами предприятия.

       Наблюдается положительная динамика коэффициента оборачиваемости: если в 1 квартале его  величина составляла 1,098, то в 4 квартале – уже 1,521.

       Сократился период оборота запасов, что говорит об эффективности управления запасами на предприятии: если в 1 квартале его величина составляла 106,0 дней, то в 4 квартале – уже 36,3 дня.

       Также сократился период оборота кредиторской задолженности, что говорит об эффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии: если в 1 квартале его величина составляла 35,0 дней, то в 4 квартале – уже 19,2 дня.

       Так как политика управления дебиторами не изменилась (30% оплаты через 1 месяц) и не образовались просроченные задолженности, то период оборота дебиторской задолженности не изменился – 108 дней.

       В силу этого сократился финансовый цикл: если в 1 квартале его величина составляла 179,0 дней, то в 4 квартале – уже 125,0 дня.

       5. В области управления денежным  потоком ситуация неоднозначна: в силу того, что в 1 квартале был взят кредит, то свободный денежный поток отрицателен; в дальнейшем предприятие имеет свободный денежный поток, что увеличивает финансовую маневренность.

       Вывод:

       Утвержденные параметры бюджета говорят о том, что предприятие планирует прибыльный и устойчивый курс.