Информационное обеспечение финансового менеджмента на примере МУП «Городские тепловые сети»

     2 Коэффициент абсолютной ликвидности  или «Кислотный тест»:

     Кал0 = 733/10697 = 0,07                                    Кал1 = 2354/16013 = 0,15.

     Нормативное значение 0,1. В базисном периоде значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению, а в отчетном периоде  он больше нормативного значения.

     3 Коэффициент быстрой ликвидности:

     Кбл0 = (733+7327)/10697 = 0,75                  Кбл1 = (2354+8872)/ 16013 = 0,7

     Нормативное значение варьируется от 0,6 до 0,8. Данные значения коэффициента соответствуют  нормативам.

     4 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

     К соотн0 = 7327/10757 = 0,68                          К соотн1 =  8872/16078 = 0,55

     5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

     КобеспСОбс0 =( 9119+60-5892)/13984 = 0,24

     КобеспСОбс1 = (82394+65-81509)/ 16963=0,06

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень  обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.  

Таблица 4 – Анализ показателей ликвидности 

 

     Итак, исходя из посчитанных показателей, мы видим, что коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности в предыдущем отчетному периоду не соответствуют нормативу, но  в отчетном периоде наблюдаются улучшения. Коэффициент абсолютной ликвидности стал выше нормативного уровня. Текущие обязательства меньше чем оборотные активы, это дает предприятию возможность вовремя погашать долги.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает отрицательную  динамику обеспеченности организации  собственными оборотными активами.

     Таким образом можно сделать вывод, что предприятие обладает нестабильным финансовым положением.

     Анализ  показателей финансовой устойчивости организации.

1. Коэффициент автономии:

     Ка0 = 9119/19876 = 0,46                                   Ка1 = 82394/98472 = 0,84

     Коэффициент показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя 0,5. В отчетном периоде значение коэффициента больше нормативного уровня. Это говорит нам, о том, что большая доля активов предприятия обеспечивается собственными средствами.  Считается что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

     2 Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или Финансовый левередж, показывает долю заёмного капитала на 1 рубль собственного капитала.

     Ксоотн0 = 10757/9119 = 1,18                            Ксоотн1=   16078/82394 = 0,2

     3 Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств, показывает долю собственных оборотных источников в общей сумме собственного капитала.

     КмсобС0 = ( 9119+60-5892)/ 9119 =0,36

     КмсобС1= (82394+65-81509)/82394 = 0,01

     4 Коэффициент структуры заемного  капитала, отражает долю долгосрочных  пассивов в составе заемных средств.

     КстрЗК0 = 10697/10757 = 0,99                         КстрЗК1 =16013/16078 = 0,99

     КсртДолг0= 60/10757 = 0,006                         КсртДолг1 = 65/16078 = 0,004

     5  Коэффициент долгосрочного финансирования.

     Показывает  долю собственного и долгосрочного заемного капитала в составе источников формирования имущества.

     Кдолгфин0 = 60/19876 = 0,003                     Кдолгфин1 = 65/98472 = 0,0007 
 
 
 
 
 

Таблица 5 – Анализ показателей финансовой устойчивости организации 

 

     Анализ  активов предприятия показывает, что доля активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами велика, т.е. собственные средства преобладают при формировании активов. Эта тенденция является положительной, т.к. зависимость предприятия от заемных средств очень мала.

     Доля  собственных оборотных источников в общей сумме собственного капитала ничтожна. Кроме того, её отрицательное  значение обусловлено нехваткой собственных оборотных средств.

     Объем краткосрочных пассивов в составе  заемных средств значительно превосходит объем долгосрочных пассивов.

       Коэффициенты деловой активности

     1 Коэффициент прироста валовых продаж. Показатель характеризует динамичность сбытовой деятельности компании.

     _{Кприр.вал.продаж0 = 79987 – 70738/70738 = 0,13}

2. Общая фондоотдача или коэффициент оборачиваемости совокупных активов:

     _{Фо0  =70738/43699 = 1,62 руб                         Фо1  =79987/43699 = 1,83 руб}

     Показывает  выход продукции на единицу имущества.

     3 Коэффициент оборачиваемости активов. Коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж.

     _{КобА 0= 70738/59174  = 1,2                                  КобА1 = 79987/59174 = 1,4}

     4 Период оборота активов. Отражает продолжительность одного оборота активов предприятия, в днях.

     _{Тоб.А0 = 360/1,2 = 300 дней                               Тоб.А1 = 360/1,4 = 257 дней}

     5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

     _{Коб.дз0 = 70738/7327 = 9,7                                    Коб.дз1 = 79987/8872 = 9}

       6 Период оборота дебиторской задолженности.

     _{Тдз0 = 360/9,7 = 37 дней                                Тдз1 = 360/9 = 40 дней.}         

     7 Коэффициент оборачиваемости производственных запасов.

     _{Коб.пз0 = 70738/ 5924 = 11,9                           Коб.пз1 = 79987/ 5737 = 13,9}   

      _{8 Период оборота  производственных  запасов.}

     _{Тоб.пз0  = 360/ 11,9 = 30,3 дней                  Тоб.пз1  = 360/13,9 = 25,8 дней}

     9 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

     Коб.кз0 = 70738/(10757+16078)/2 = 1,3        

     Коб.кз1=79987/ (10757+16078)/2 = 1,5

     10 Период оборота кредиторской  задолженности.

     Тоб.кз0 = 360/1,3 = 276,9 дней                          Тоб.кз1 = 360/1,5 = 240 дней  

     11 Продолжительность операционного  цикла. 

     Тц.опер.0 = 30,3+37 = 67,3 дня                    Тц.опер.1 =25,8+40 = 65,8 дней

     12 Продолжительность финансового  цикла. 

     _{Тц.фин0 = 67,3-276,9  = -209,6 дней           Тц.фин1 =65,8-240 = -174,2 дней}

     13 Коэффициент устойчивости экономического роста.

     _{Куст.эк.р  0= 8648/9119 = 0,95               Куст.эк.р 1=81923/82394 = 0,99}

     _{Анализ  показателей деловой  активности представлен в таблице 6.}  

Таблица 6 – анализ показателей деловой активности.