Информационное обеспечение финансового менеджмента на примере МУП «Городские тепловые сети»

     18. Equity-to-debt ratio / Коэффициент автономии  

                      (18) 

     Характеризует устойчивость компании по отношению  к ее долговым обязательствам. Показатель, противоположный финансовому рычагу.

     19. Общий коэффициент покрытия долга  

                     (19) 

     Показатель  отражает то, с каким запасом обеспечиваются запланированные выплаты банку, связанные как с процентами, так  и с возвратом основного долга. Чем больше этот показатель, тем  больше уверенность банка в том, что платежи будут совершаться своевременно. Как правило, в зависимости от обстоятельств, минимальное допустимое значение ОПД устанавливается на уровне от 1 до 1,5.

     2 Анализ финансового состояния,  сложившегося в  Муниципальном  унитарном предприятии «Городские  тепловые сети». 

     2.1 Краткая характеристика МУП «Городские тепловые сети». 

     Полное  наименование организации: Муниципальное  унитарное предприятие «Городские тепловые сети».

     Краткое наименование организации: МУП «ГТС».

     МУП «Городские тепловые сети» находится  в областном центре г. Биробиджане (Еврейская Автономная Область) по адресу: 679000, ЕАО, город Биробиджан, переулок МТС, 18.

     МУП « Городские тепловые сети» создано  на основании постановления мэра г. Биробиджана от 26.12. 1997 г. № 268 Комитетом  по недвижимости города Биробиджана. Имущество предприятия находится в муниципальной собственности г. Биробиджана. «Городские тепловые сети» является унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения.

     Уставной  фонд предприятия сформирован в  размере 471,1 тыс. руб.

     Миссия  компании - обеспечение тепловой энергией добросовестных потребителей в городе Биробиджане.

     Основной  деятельностью МУП «Городские тепловые сети» является транспортировка  и регулировка теплоэнергии на объектах жилищной и социальной сферы города. Также предприятие осуществляет приготовление горячей воды в квартальных (ЦТП) и индивидуальных водоводяных подогревателях. Транспортировка теплоэнергии осуществляется через квартальные теплопроводы, уложенные, в основном, под землей в ж/б каналах лоткового типа.

     Дополнительными видами деятельности является:

     – Деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей;

     – Оптовая торговля водопроводным и отопительным оборудованием

     Численность работников МУП «ГТС» на 1 января 2010 года составила 192 человека, в том  числе ИТР – 37 человек, Рабочих  – 155 человек.

     На  рисунке 1 показана организационная  структура управления предприятием. Из рисунка видно, что  в целом  ответственность и полномочия внутри организации распределены эффективно.  

      Рисунок 1 –  Организационная структура управления МУП «ГТС».

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

       
 
 

     Основными поставщиками компании являются:

1. Энергосбыт ЕАО;
2. ООО «Металлоцентр»;
3. Водоканал;
4. ОАО «Дальневосточная генерирующая компания».

     Заказчиком  услуг по транспортировке тепловой энергии является ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», с которой  заключен договор.

     В период между отопительными сезонами ( май – октябрь) МУП «ГТС» производит ремонтные работы по подготовке оборудования и инженерных систем для работы в осеннее – зимний период. 

      2.2 Исследование финансового состояния  в МУП «Городские тепловые  сети»

      Предварительная оценка финансового положения предприятия  осуществлялась на основании данных бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках.

      Для начала проведем анализ экономического потенциала предприятия методами горизонтального, вертикального анализа.

      Для этого необходимо сделать нетто  – формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках – таблица 2 и таблица 3.

      Вертикальный  и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках представлен в Приложениях.

     Из  представленного в Приложениях вертикального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках видно что, в активе баланса,  внеоборотные активы занимают большую долю, она равна 83% - это говорит о небольшой мобильности активов. Доля оборотных активов составляет 17%. В структуре оборотных активов больший удельный вес занимает дебиторская задолженность, её доля = 9%, на втором, по удельному весу, месте идут запасы = 6%.

     Так же по результатам вертикального  анализа бухгалтерского баланса  видно, что собственный капитал  больше заемного капитала на 67 %, и оборотные  активы превышают  краткосрочный заемный капитал, это говорит нам о благоприятной структуре баланса. 

Таблица 2 – Нетто-форма бухгалтерский баланса МУП «Городские тепловые сети» на  01.01.2010. 

 

Таблица 3 – Нетто-форма отчета о прибылях и убытках МУП «Городские тепловые сети» на  01.01.2010. 
 

 

     Можно отметить, что в структуре внеоборотных активов львиную долю занимают основные средства и то, что происходит их увеличение. Данный факт может означать, что компания проводит реконструкцию и модернизацию своих основных фондов. Это в свою очередь может являться следствием морального устаревания производственной базы предприятия.

     В пассиве удельный вес собственного капитала увеличился на величину, равную приросту доли заёмного капитала, что означает уменьшение зависимости предприятия от стороннего финансирования. В составе заёмного капитала преобладает доля краткосрочного заёмного капитала.

     Рост  валовой выручки и себестоимости реализованной продукции  не сопровождается одновременным ростом валовой прибыли. На лицо заметное удорожание производства продукции, возможно из-за увеличения стоимости сырья или ветхости основных фондов.

     Снижается прибыль от продаж, рентабельность производства также снижается.

     Причинами кризисного положения могли являться:

• неэффективная организация мероприятий по обновлению основных фондов, в том числе его кредитного финансирования;
• неэффективная работа с клиентами, покупателями;
• проблемы с производственным и финансовым менеджментом;
• удорожание услуг.

     Горизонтальный  анализ актива баланса, приведенный также в приложении Б, даёт основания сделать вывод о возросшей задолженности дебиторов. Задолжность дебиторов выросла на 21%. Это негативно сказывается на деятельности предприятия.  Очевидно, что наличие дебиторской задолженности оттягивает средства предприятия, и ему приходится обращаться за кредитными ресурсами, которые являются достаточно дорогими для предприятия, и как следствие происходит рост кредиторской задолженности, что в свою очередь снижает финансовую устойчивость предприятия. 

     Положительной тенденцией является то, что у предприятия  имеется нераспределенная прибыль.

     Из  горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках ( приложение Б) видно, что происходит рост выручки  от продажи на 13%, однако, параллельно с ростом выручки происходит и увеличение себестоимости продукции на 18%, это может быть обусловлено  ростом инфляции, неэффективной политикой закупки сырья и взаимоотношений с поставщиками. Также происходит снижение валовой прибыли на 66%.

     В отчёте о прибылях и убытках важно  отметить катастрофический рост убыточности основных финансовых показателей деятельности предприятия, таких как прибыль до налогооблажения и чистая прибыли.

     Рассмотрим  анализ экономического потенциала предприятия с помощью коэффициентного метода.

     Коэффициенты  платёжеспособности.

     По  отчётности можно судить о следующих  показателях платёжеспособности предприятия.

     1 Коэффициент текущей ликвидности: 

     Ктл0 = 13984/10697=1,31                                 Ктл1 =16963/16013=1,06.

     Нормативное значение этого показателя ≥2. Как  видно данное значение не удовлетворяет  нормативному, к тому же прослеживается  его уменьшение, что является негативной тенденцией для предприятия.