Таблица 2.23-Динамика показателей
обобщающей оценки финансового
состояния ОАО «АРИС»
| Показатель |
Оптимальное
(пороговое)* значение
показателя |
Фактические
показатели по данным
ОАО "Арис"на конец
года или в среднем
за год |
| 2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
| 1 |
2
|
3
|
4
|
5 |
6 |
| 1.Коэффициент
текущей ликвидности |
>1,2 |
1,11 |
1,07 |
1,05 |
1,028 |
| 2.Промежуточный
коэффициент ликвидности |
0,7-1,0 |
0,53 |
0,48 |
0,71 |
0,663 |
| 3.Коэффициент
абсолютной ликвидности |
0,2-0,4 |
0,02 |
0,01 |
0,015 |
0,026 |
| 4.Коэффициент
автономии |
0,5-0,8 |
0,49 |
0,51 |
0,54 |
0,476 |
| 5.Соотношение
заемных и собственных средств
(леверидж) |
0,8-0,2 |
0,99 |
0,92 |
0,89 |
1,099 |
| Продолжение
таб. 2.23 |
| 7.Коэффициент
оборачиваемости активов (общая
капиталлотдача) |
>0,4 |
0,82 |
0,95 |
1,19 |
1,351 |
| 8.Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных
средств (стр.020, ф.№2/стр.210,ф.№1) |
>2 |
1,8 |
1,7 |
2,7 |
4,85 |
| 9.Рентабельность
всех активов по балансовой
прибыли, % |
>5 |
28,42 |
29,04 |
30,6 |
26,85 |
| 10.Рентабельность
основной деятельности, % (стр.050/стр.010
ф.№2х100) |
>10 |
14 |
16 |
18 |
25 |
|
Рассчитаем коэффициент
обеспеченности запасов собственными
средствами (КОЗ) :
КОЗ
=
, где СК – собственный капитал, З- запасы.
КОЗ
=
= 0,099
Коэффициент оборачиваемости
активов (КОА) :
КОА
=Выручка от продаж / Средние остатки
всех активов
КОЗ
=
= 1,351
Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных средств:
КОЗ
=
= 4,85
Рентабельность всех
активов по балансовой прибыли:
РАб
= Балансовая прибыль / Средние остатки
всех активов
РАб
=
= 26,85%
Рентабельность основной
деятельности = (Прибыль от продаж /
Выручка от продаж) х 100 = (1875750 / 7503000)
х 100 = 25%.
Таблица 2.24-Распределение прибыли
ОАО "АРИС" по итогам деятельности
в 2004 г.
| Показатель |
Сумма,
тыс.грн. |
Удельный
вес % |
| 1.Прибыль
отчетного года |
1491000 |
100 |
| 2.Налог
на прибыль |
540800 |
36,27 |
| 3.Отвлечения
из прибыли в соответствии
с законодательством (санкции
за несоблюдение правил налогообложения
и т.п.) |
359200 |
24,09 |
| 4.Чистая
прибыль к распределению (стр.1-2-3) |
591000 |
39,64 |
| 5.Отчисления
в фонд накопления |
147750 |
9,91 |
| 6.Отчисления
в фонд потребления: |
88650 |
5,95 |
| в
том числе: |
|
|
| а)использовано
до утверждения распределения собранием
акционеров (см. аудиторское заключение,
п.6) |
58420 |
3,92 |
| б)неиспользованный
остаток на 2000г. |
30230 |
2,03 |
| 7.Отчисления
в фонд социальной сферы |
29550 |
1,98 |
| 8.Фонд
акционирования работников (не создавался) |
- |
- |
| 9.Утверждено
к распределению между акционерами
в виде дивидентов по обыкновенным
акциям (привилегированных акций не выпускалось) |
280000 |
18,78 |
| 10.Средства
для увеличения уставного и
резервного фондов (стр.4-5-6-7-8-9) |
45050 |
3,02 |
|
Таблица 2.24-Исходная информация
для факторного анализа изменений
прибыли от реализации
| Показатель
и идентификатор |
Код
стр. по ф.№2 |
За
отчетный год, тыс.грн |
За
прошлый год,тыс.грн. |
Удельный
вес в выручке
от продаж ее элементов,% |
Изменение
(+,-), в пунктах (процентных)
гр.4-гр.3 |
| В
отчетном году R1 |
В
прошлом году R0 |
|
| А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1.Выручка
от реализации товаров, продукции, работ,
услуг (В1 и В0) |
010 |
7503000 |
2950000 |
100,0 |
100,0 |
Х |
| 2.Себестоимость
реализации товаров, продукции,
работ, услуг (С1 и С0) |
020 |
4501800 |
1622500 |
60 |
55 |
+5 |
| 3.Коммерческие
расходы (К1 и К0) |
030 |
525210 |
324500 |
7 |
11 |
-4 |
| Продолжение
таб. 2.24 |
| 4.Управленческие
расходы (У1 и У0) |
040 |
600240 |
472000 |
8 |
16 |
-8 |
| 5.Прибыль
(убыток) от реализации (П1 и П0) |
050 |
1875750 |
531000 |
25 |
18 |
+7 |
|
Пояснения:
Для аналитических расчетов надо
иметь в виду следующие идентификаторы
кроме указанных в таблице:УС1
и УС2; УК1 и УК0; УУ1
и УУ0; R1 и R0 -удельные
веса соответственно себестоимости, коммерческих
и управленческих расходов, прибыли в
выручке от реализации в отчетном и прошлом
периодах.
Алгоритм расчета влияния факторов на
изменение прибыли:
ΔПВ=(В1-В0)хR0:100=(7503000-2950000)х0,18=819540
ΔПс=В1х(УС1-УС0):100=7503000х0,05=375150
ΔПк=В1х(УК1-УК0):100=7503000х(-0,04)=-300120
ΔПу=В1х(УУ1-УУ0):100=7503000х(-0,08)=-600240
Таблица 2.25-Общее влияние факторов
на изменение прибыли отчетного периода
по сравнению с прошлым годом, тыс.грн.
| Изменения
объема и структуры реализации, цен |
+819540 |
| Изменение
себестоимости реализации продукции,
товаров, работ и услуг |
-375150 |
| Изменения
коммерческих расходов |
+300120 |
| Изменения
управленческих расходов |
+600240 |
| Сумма
влияния факторов на изменение прибыли
от реализации |
+1344750 |
| Изменения
процентов к получению |
+5250 |
| Изменения
процентов к уплате |
- |
| Изменения
доходов от участия в других организациях |
- |
| Изменения
прочих операционных доходов |
-179100 |
| Изменения
прочих операционных расходов |
-263400 |
| Сумма
влияния факторов от прочей деятельности |
-437250 |
| Общее
влияние на изменение прибыли
от финансово-хозяйственной деятельности |
+907500 |
| Изменения
прочих внереализационных доходов |
-30450 |
| Изменения
прочих внереализационных расходов |
-178800 |
| Сумма
влияния факторов от внереализационной
деятельности |
-209250 |
| Общее
влияние ряда факторов на прибыль
отчетного периода |
+698250 |
|
Как мы видим, из табл.2.25
прибыль отчетного периода увеличилась
на 698250 тыс. грн. по сравнению с прошлым
годом.
На изменение прибыли
повлияли следующие факторы:
- изменение
объема проданной продукции (+819540тыс.грн.)
- изменение
себестоимости проданной продукции (-375150тыс.грн.)
- изменения
величины коммерческих расходов (+300120тыс.грн.)
- изменения
управленческих расходов (+600240тыс.грн.)
Общая
сумма влияния факторов на изменения
прибыли от продаж составила +1344750тыс.грн.
- сумма влияния
факторов от прочей деятельности (-437250тыс.грн.)
- сумма
влияния факторов от внереализационной
деятельности
(-209250 тыс.
грн).
Следовательно,
увеличение прибыли произошло за
счет дохода от основной деятельности.
Таблица 2.26-Расчет объема
реализации, обеспечивающего прогнозируемую
прибыль и маржинального запаса рентабельности
| Показатель |
Стоимостное
выражение,тыс.грн. |
| 1.Выручка
от реализации товаров, продукции,
работ и услуг |
7503000 |
| 2.Переменные
расходы по данным учета |
4876950 |
| 3.Валовая
маржа (стр.1-стр.2) или (стр.4+стр.5) |
2626050 |
| 4.Постоянные
расходы |
750300 |
| 5.Прибыль
от реализации (стр.3-стр.4) или по
ф.№2 |
1875750 |
| 6.Доля
валовой маржи(постоянных расходов
и прибыли) в выручке от реализации,
коэф.(стр.3:стр.1) |
0,35 |
| 7.Прогнозируемая
прибыль |
2175870 |
| 8.Объем
реализации, обеспечивающий получение
прогнозируемой прибыли и возмещение
постоянных расходов (стр.4+стр.7):стр.6 |
8360486 |
| 9.Выручка
от реализации в точке равновесия
(стр.4:стр.6) |
2143714 |
| 10.Маржа
безопасности (выручка за критической
точкой): |
|
| а)для
отчетной ситуации (стр.1-стр.9) |
5359286 |
| б)для
прогнозируемой ситуации (стр.8-стр.9) |
6216772 |
| 11.Маржинальный
запас рентабельности,%: |
|
| а)для
отчетной ситуации (стр.10:стр.9х100) |
250 |
| б)для
прогнозируемой ситуации (а)стр.108:б)стр.9х100) |
290 |
| 12.Сила
воздействия операционного рычага, раз
(стр.3:стр.5) |
1,4 |
|