Аназиз кредитных рисков

 

Рейтинг и значимость показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия,

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах.

Пример определения  суммы баллов приводится в следующей таблице:

Табл.2.3. Определение суммы баллов при классификации заемщиков

 

Вариант		1		2		3		4		5		6
П о к а з а т е л и	Р п е о  й к т а и з н а г  т    е    л    е    й    %	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б А Л Л Ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	Р п е о  й к т а и з н а г  т    е    л    е    й   %	К л а с с	Б а л л ы
Кл	40	I	40	II	80	III	120	III	120	I	40	20	III	60
Кп	30	I	30	II	60	III	90	III	90	II	60	10	III	30
Псс	30	I	30	II	60	III	90	III	60	III	90	70	II	140
Итого	X	I	100	II	200	III	300	III	270	II	190	X	II	230

 

При коэффициентах  и показателях, все значения которых  соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II  классу - 200 и III  классу - 300 (варианты 1,2 ,3 ). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е. 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) - II  класс и к 300 (т.е. 251-300) - III  класс.

В 4-ом варианте фактическое значение Кл и Кпокр позволяет присвоить III  класс, а Псс - II  класс. В итоге Заемщик имеет 270 баллов, что соответствует III  классу.

Изменение рейтинга показателей при сохранении классности каждого из них может привести к изменению общего класса кредитоспособности. Например, в 4-м и 6-м вариантах Кл. и Кпокр и Псс имеют одинаковый класс, но рейтинг присвоен разный, В результате при 4-м варианте Заемщик имеет  III  класс, а при 6-м - II.

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка  рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие обрачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый  уровень показателей и сумма  баллов достигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств за счет товарно-материальных запасов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента. Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

1. Анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;
2. оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием изменения товарно-материальных запасов;
3. изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициенты ликвидности и покрытия;
4. Анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;
5. оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.

Анализ факторов изменения уровня коэффициентов  и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности , а также выработать условия по данному классу.

Не рекомендуется  повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать  условия кредитования по данному классу при:

1. улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;
2. повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;
3. ухудшении структуры ликвидных средств;
4. фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;
5. росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;
6. улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;
7. сокращение долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья.

 

 

 

Глава 3.

 

3.1. Анализ  структуры стоимости   имущества предприятия и средств,  вложенных в него   

 

     Структура  стоимости  имущества дает  общее представление о  финансовом  состоянии  предприятия.  Она  показывает  долю каждого  элемента   в  активах   и  соотношение   заемных  и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости  имущества   отражается   специфика   деятельности каждого   предприятия.    Разумеется,   нельзя    сравнивать структуру,  например,   на  металлургическом  заводе  и  в торговой организации.  Но анализ  динамики ее  на протяжении какого-то периода на одном и том же предприятии необходим. В таблице данные для такого анализа за полугодие.

           

Табл.3.1. Структура стоимости имущества предприятия №1

 

Показатели	01.01		01.07		Рост за полугодие
	тыс.руб	в % к стоимости  имущества	тыс.руб	в % к стоимости  имущества
1. Всего имущества	5193606	100	15229509	100	293.2
в том числе
2. Основные средства и внеоборотные активы	1804125	34.7	2787709	18.3	154.5
3. Оборотные  средства	3389481	65.3	12441800	81.7	367.1
из них:
3.1. Материальные  оборотные средства	1325456	25.5	5424020	35.6	409.2
3.2. Денежные  средства	546257	10.5	310334	2.0	56.8
3.3 Средства в  расчетах	1517768	29.3	6707446	44.1	441.9

 

      У предприятия  N 1 произошло резкое  изменение структуры стоимости  имущества  в сторону  увеличения  удельного  веса в нем   оборотных   средств.  С  финансовой  точки  зрения  это положительный сдвиг  в структуре  -  имущество  стало  более мобильным. Но  доля оборотных  средств  увеличилась  главным образом за  счет роста  дебиторской  задолженности,  которая приближается к  половине стоимости  имущества. Более чем в 4 раза  выросли   и  материальные   оборотные  средства.  Рост стоимости имущества  почти в  3 раза в основном произошел за счет    этих     двух    его     элементов.    Целесообразно проанализировать,  за   счет  каких  составляющих  и  почему увеличились материальные  оборотные средства  и  дебиторская задолженность.

    

     Естественно,  на   всей  динамике   имущества   и   его составляющих отразились  ценовые факторы.  Тем не менее,  как показывает II раздел актива баланса предприятия N 1 на 1.07, наибольший рост имеет незавершенное производство - в 10 раз

     (2761654:267133 = 10,3)

     На 1.01 оно составляло 20,1%),

     а  на 1.07 - 50,9%

     (2761654:5424020 *  100 =  50,9) материальных оборотных  средств. Если  бы незавершенное   производство увеличилось  в  той же  мере, как производственные запасы, его стоимость на 1.07 составила бы 369082 тыс.руб.

                   984883

     (267133 * ------- = 369082)

                   712836

     т.е.  была бы ниже фактической на 23925772 тыс.руб.

     (2761654 - 369082 = 2392572). На эту же сумму снизилась бы  и   общая стоимость   материальных  оборотных средств. Следовательно, целесообразно  с  привлечением  других  служб предприятия проверить  причины и обоснованность такого объема незавершенного производства,  который числится на балансе на 1.07.

     III раздел  актива баланса  показывает, что резкий рост дебиторской  задолженности  практически полностью  вызван  ее увеличением по  расчетам за товары и по расчетам с бюджетом. Средства  в  расчетах  за  товары  и  на  1.01,  и  на  1.07 значительно    превышают     всю    остальную    дебиторскую задолженность. В  данном случае  необходим анализ перспектив поступления предприятию дебиторской задолженности от каждого покупателя,  с  выявлением  неплатежеспособных  покупателей,

если такие  есть.

     Следствием  большой дебиторской задолженности  является и резкой  снижение   денежной  наличности.   Это   единственная составляющая имущества,  которая уменьшилась  за полугодие и по абсолютной величине.      Таким образом,  несмотря на рост мобильности имущества, предприятию необходимо  оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре.

     Структура   стоимости  имущества  торговой  фирмы  ,  естественно,   отличается  от   структуры   ее   по предприятиям, производящим  товары  и  работы.  Но  и  здесь средства в  расчетах  увеличиваются  опережающим  темпом  по сравнению  с   другими  элементами   имущества.  Почти   все увеличение относится  на расчеты за товары (раздел III актива баланса предприятия N 2).

     Высокая  доля  денежных средств  в составе  имущества  - нормальное  состояние  такого  предприятия,  а  снижение  их абсолютной суммы,  особенно с  учетом роста  цен на  товары, может быть  вызвано только ростом дебиторской задолженности, что и  произошло. Резкий  рост  материальных  запасов,  т.е. запасов товаров  на  складах  предприятия,  по  сравнению  с темпом увеличения  денежных средств  и средств  в  расчетах, вместе   взятых,    может    быть    признаком    замедления оборачиваемости материальных  запасов, что  подробнее  будет проанализировано ниже.

     Денежные средства  и средства в расчетах увеличились  за анализируемый период на 31,8%

       1297033 + 576869

     (------------------ * 100 - 100 = 31,8),

       1300027 + 121838

     а  товарные  запасы -  на 209,7%.  Увеличение  стоимости основных средств  связано  с  перенасыщением  и  расширением торговых и  складских помещений.  Но этот рост может повлечь за собой либо повышение розничных цен на реализуемые товары, либо снижение  рентабельности предприятия  при невозможности повышения цен  по каким-либо  причинам.

Табл.3.2.Структура стоимости имущества  предприятия № 2                                                                       

 

Показатели	01.01		01.07		Рост за полугодие
	тыс.руб	в % к стоимости имущества	тыс.руб	в % к стоимости  имущества
1. Всего имущества	2153165	100	3942753	100	183.1
в т.ч.
2. Основные средства  и внеоборотные активы	272874	12.7	649161	16.5	237.9
3. Оборотные  средства	1880291	87.3	3293592	83.5	175.2
из них:
3.1. Материальные  оборотные средства	458426	21.3	1419643	36.0	309.7
3.2. Денежные  средства	1300027	60.4	1297073	32.9	99.8
3.3 Средства в  расчетах	121838	5.6	576869	14.6	437.5