Анализ финансового состояния предприятия

Российский   Государственный   Социальный   Университет

_____________________________________________________________

Факультет социального страхования, экономики  и социологии труда

Кафедра финансов и кредита 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему «Анализ финансового состояния  и резервов роста компании». 
 

Выполнил: студентка 4 курса     Каюмова Гузель Альбертовна

очного  отделения

факультета  социального страхования,   _______________________

экономики и социологии труда       (подпись)

специальности

«Антикризисное  управление»

группы  АКУ-Д-4-1 

Руководитель:                      Павлова И.В., к.э.н., доцент 

                                                   _______________________

                                                              (подпись) 
 
 

Москва, 2010 год

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия

     1.1. Понятие финансового состояния  предприятия и источники информации  для проведения финансового анализа.

     1.2. Сущность и виды анализа финансового состояния предприятия

     1.3. Методы финансового анализа

Глава 2. Анализ финансового состояния  и резервов роста компании на примере  ОАО «Капитал»

     2.1. Краткая характеристика предприятия  и оценка имущественного положения  на основе бухгалтерского баланса

     2.2. Анализ ликвидности баланса организации

     2.3. Анализ основных финансовых коэффициентов отчетности

     2.3.1. Расчет коэффициентов ликвидности

     2.3.2. Расчет коэффициентов финансовой  устойчивости предприятия

        2.3.3. Расчет коэффициентов деловой активности.

     2.3.4. Расчет коэффициентов рентабельности

     2.4. Расчет чистого оборотного капитала

     2.5. Операционный анализ

     2.6. Эффект финансового рычага

     2.7. Предпринимательский риск

     2.8. Прогноз внутренних темпов роста  на 2010 г.

Заключение

Список  использованной литературы

Приложение1. Исходные данные по ОАО «Капитал»

Введение 

Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение: выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.  
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы.

Объектом  исследования, представленного в  данной курсовой работе,  является финансово  – хозяйственная деятельность открытого  акционерного общества «Капитал».

Целью данной работы является анализ финансового состояния ОАО «Капитал». Основным источником информации для осуществления финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему: «Отчет о прибылях и убытках» 9форма №2).

Для достижения цели курсовой работы определены и решены следующие задачи:

• Определены теоретические основы для проведения финансового анализа
• Дана краткая характеристика предприятия и оценка его имущественного положения
• Оценено финансовое состояние ОАО «Капитал» на основе финансовых коэффициентов отчетности
• Проведен операционный и финансовый анализ
• Спрогнозировано финансовое состояние предприятия на следующий после отчетного года период

 

Глава 1. Теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия 

1. Понятие финансового состояния предприятия и источники информации для проведения финансового анализа.

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот¹.

Если  платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его эффективное движение.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления факторами, определяющими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого  положения на рынке. Для этого  оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса².

В системе  управленческого учета подготавливается информация для руководителей внутри предприятия с целью помочь им принять правильные решения по руководству  хозяйственной деятельностью предприятия.

Для управления предприятием необходимо иметь полную и правдивую информацию о ходе хозяйственных процессов и выполнения планов. Одной из функций управления предприятием является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение  информации, необходимой для управления предприятием и контролем за ходом хозяйственных процессов³.

Бухгалтерская отчетность является главным источником информации при анализе финансового состояния предприятия. Финансовая бухгалтерская отчетность включает в себя:

• бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• отчет о движении капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Основным  документом, отражающим финансовое положение  предприятия, является бухгалтерский баланс. В рыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей (руководство предприятия, налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и другие).

По данным баланса знакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяют сумеет ли организация в ближайшее время выполнить свои обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса⁴.

Бухгалтерские балансы могут быть вступительными, санируемыми (предприятие в состоянии неплатежеспособности), ликвидационными (учитывает рыночную цену активов и вводит статьи по специальным активам, которые могут быть реализованы, например, торговый знак).

По характеру  сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности. Внутренняя отчетность включает в себя сведения о внутрипроизводственных информационных потоках, характеризующих объем, структуру и скорость товарного обращения и производства, издержках, потерях, доходах. Внешняя отчетность – это сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для информирования внешних пользователей. Как правило, анализ финансового состояния предприятия в основном базируется на внешней бухгалтерской отчетности предприятия.

При анализе  финансового состояния ОАО «Капитал»  используются данные бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). 

2. Сущность  и виды анализа финансового состояния предприятия

 

Каждый  хозяйствующий субъект и круг участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования, стремятся оценить финансовое положение данного субъекта на основании доступной им отчетно-учетной информации, чтобы избежать в дальнейших финансовых отношениях рисковых ситуаций. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

     Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Содержанием финансового анализа является изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.