Комплексная оценка финансового состояния организации

 

В 2013 г. в ОАО «Тачка» выручка от продаж составила 3873 млн. руб. По сравнению с предыдущим годом она увеличилась на 14 %.

Значительное влияние на размер выручки оказало увеличение себестоимости продаж.

В отчетном году наблюдается прибыль от продаж в размере 773 млн. руб., когда в предыдущем году прибыль составляла на 880 млн. руб. Это говорит об ухудшении эффективности деятельности ОАО «Тачка».

Влияние факторов на выручку от продажи товаров приведено в таблице 18.

 

Таблица 18 -  Расчет влияния факторов на выручку от продажи товаров

Показатель	Условное обозначение	Значение показателя
1 Выручка за отчетный год в  действующих ценах, млн. руб.	В1	3873
2 Индекс цен на продукцию предприятия	Иц	1,10
3 Выручка от продажи за отчетный  год в ценах предыдущего года (расчетный показатель), млн. руб. (стр.1/стр.2)	Вр	3521
4 Выручка от продажи за предыдущий  год, млн. руб.	В0	3396
5 Изменение выручки, млн. руб.
– всего,  (стр.1-стр.4)	В1-В0	+477
в том числе за счет
изменения объема продаж (стр.3-стр.4)	Вр-В0	+125
роста цен (стр.1-стр.3)	В1-Вр	+352

 

Повышение выручки ОАО «Тачка» на 477 млн. руб. объясняется, в основном, подъемом цен на 10 %.

Агрегатный индекс физического объема продаж составляет 3,6 %. Значит, благодаря повышению объема продаж на 3,6 % получено 125 млн. руб. выручки.

Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж приведен в таблице 19.

 

 

Таблица 19 - Влияние факторов на изменение прибыли от продаж

Фактор	Расчет		Размер влияния, млн. руб.
	методика	по фактическим данным, млн. руб.
Объем продаж		125•880/3396	+32
Продажные цены		352•880/3396	+91
Себестоимость продаж		-3873•(2924/3873-2301/3396)	-300
Коммерческие расходы		-3873•(43/3873-38/3396)	0
Управленческие расходы		-3873•(133/3873-177/3396)	+69
Всего		773-880	-107

 

Прибыль ОАО «Тачка» в 2013 г. составила 773 млн. руб., что меньше уровня предыдущего года на 107 млн. руб.

Себестоимость продаж оказывает негативное влияние на финансовый результат. Необходимо выяснить причины ее роста и разработать мероприятия по ее снижению.

 

3.3 Анализ эффективности деятельности предприятия

 

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и приносить прибыль судят по показателям эффективности, которые рассчитываются в таблице 20. При расчетах используются среднегодовые величины показателей баланса.

 

Таблица 20 - Показатели эффективности работы предприятия ОАО «Тачка»

Показатель	2012	2013	Отклонение
1 Выручка, млн. руб.	3396	3873	+477
2 Прибыль от продажи, млн. руб.	880	773	-107
3 Чистая прибыль, млн. руб.	450	420	-30
4 Активы, млн. руб.	2793	2638	-155
5 Собственный капитал, млн. руб.	1818	1923	+106
6 Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1•100)	26	20	-6
7 Чистая рентабельность продаж, % (стр.3/стр.1•100)	13	11	-2
8 Рентабельность активов, % (стр.3/стр.4•100)	16	16	-
9 Рентабельность собственного капитала, % (стр.3/ стр.5•100)	25	22	-3

В 2013 г. в ОАО «Тачка» в каждом рубле выручки от продажи товаров получено 20 коп. прибыли. По сравнению с предыдущим годом значение показателя снизилось на 6 коп. Это свидетельствует об уменьшении эффективности деятельности предприятия.

В 2013 г. в ОАО «Тачка» на рубль выручки от продажи товаров получено 11 коп. чистой прибыли. По сравнению с предыдущим годом значение показателя снизилось на 2 коп., что свидетельствует об ухудшении эффективности управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

В 2013 г. в ОАО «Тачка» на каждые 100 руб. активов получено 16 руб. чистой прибыли. Значение показателя за анализируемый период не изменилось. Это говорит о стабильной экономической эффективности использования имущества предприятия.

В 2013 г. в ОАО «Тачка» на каждые 100 руб., вложенных акционерами в предприятие, получено 22 руб. чистой прибыли. По сравнению с предыдущим годом значение показателя снизилось на 3 руб. Это свидетельствует о понижении эффективности использования собственных средств.

Расчет размера влияния факторов на изменение уровня рентабельности продаж приведен в таблице 21.

 

Таблица 21 - Факторный анализ рентабельности продаж

Фактор	Изменение по сравнению с предыдущим годом
	прибыли, млн. руб.	рентабельности продаж, пунктов
Объем продаж	32	+1,8
Продажные цены	91	+5,1
Себестоимость продукции	-300	-16,7
Коммерческие расходы	0	0
Управленческие расходы	69	+3,8
Всего	-107	-6,0

 

В ОАО «Тачка» в 2013 г. на 1 руб. выручки прибыли меньше, чем в предыдущем году на 6 коп. Это объясняется увеличением себестоимости продаж.

Положительное влияние оказали рост цен продаж и увеличение объема продаж. Понижение коммерческих и управленческих расходов так же положительно повлияли на рентабельность продаж.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности активов выполнен методом цепных подстановок в таблице 22.

 

Таблица 22 - Факторный анализ рентабельности активов

Показатель	Влияющие факторы		Рентабельность активов, %	Изменение рентабельности активов, пунктов
	Чистая рентабельность продаж, %	Коэффициент оборачиваемости активов
Предыдущий год	13	1,22	16	-
Отчетный год	11	1,47	16
Подстановка
Чистая рентабельность продаж	11	1,22	13	-3
Коэффициент оборачиваемости активов	11	1,47	16	+3

 

В отчетном году в ОАО «Тачка» на 100 руб. активов получено 16 руб. чистой прибыли, как и в прошлом году. Это объясняется тем, что чистая рентабельность продаж снизилась, а оборачиваемость активов увеличилась.

Если в 2012 г. на 1 руб. выручки получено 13 руб. чистой прибыли, то в 2013 году всего 11 руб.

В 2012 г. на 1 руб. средств, вложенных в активы приходился 1 р. 22 к. выручки, а в 2013 г. 1 р. 47 к.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала выполнен в таблице 23.

 

Таблица 23 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	Влияющие факторы			Рентабельность собственного капитала, %	Изменение рентабельности  собственного капитала, пунктов
	Чистая рентабельность продаж,  %	Коэффициент оборачиваемости активов	Коэффициент рычага
Предыдущий год	13	1,22	1,54	25	-3
Отчетный год	11	1,47	1,37	22
Подстановка
Чистая рентабельность продаж	11	1,22	1,54	20	-4
Коэффициент оборачиваемости активов	11	1,47	1,54	24	+4
Коэффициент рычага	11	1,47	1,37	22	-3

 

 

В отчетном году ОАО «Тачка» на 100 руб. собственного капитала получено 22 руб. чистой прибыли, что на 3 руб. меньше, чем в предыдущем году. Это объясняется снижением чистой рентабельности продаж и финансовой устойчивости организации.

Если в предыдущем году на 1 руб. выручки получено 13 руб. чистой прибыли, то в отчетном году всего 11 руб.

Если в предыдущем году на 1 руб. вложенных в активы собственных средств приходился 1 р. 54 к. активов, то в отчетном году всего 1 р. 37 к.

Повышением деловой активности не удалось компенсировать негативное влияние снижения чистой рентабельности продаж и финансовой устойчивости на уровень финансовой рентабельности.

Меры по ликвидации негативного влияния: повышение конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, правильная ценовая политика, привлечение заемного капитала.

Однако плечо рычага должно быть обоснованным и эффект рычага должен быть положительным, а не «эффектом дубинки».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ОАО «ТАЧКА» И ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате анализа и отражающую основные аспекты ее производственных и финансовых процессов.

 

4.1 Комплексная оценка хозяйственной  деятельности ОАО «Тачка» на основе рейтингового числа

 

Расчет рейтингового числа по показателям, имеющим нормативы, осуществляется по формуле:

,                                                                                                       (1)

где L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки,

      Ni – нормативное значение для i-того коэффициента,

      Ki – i –тый коэффициент,

     1/LNi - весовой индекс i-того коэффициента.

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их нормативным минимальным уровням рейтинг организации будет больше или равен 1, что соответствует  рейтингу условной, успешно функционирующей организации. Финансовое состояние с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Комплексная оценка на основе рейтингового числа приведена в таблице 24.

 

Таблица 24 - Исходные данные для рейтинговой оценки деятельности ОАО «Тачка» на конец года

Показатель	Нормативное значение	2012	2013
1 Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,10	0,19	0,31
2 Коэффициент текущей ликвидности	1,00	1,66	2,80
3 Коэффициент оборачиваемости активов	2,50	1,22	1,47
4 Рентабельность продаж	0,10	0,26	0,20
5 Рентабельность собственного капитала	0,20	0,25	0,22