Комплексная оценка финансового состояния организации

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность и потенциал фирмы в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Финансовый анализ, как правило, базируется на данных бухгалтерского финансового учета и отчетности, и в настоящее время получил наибольшее распространение. Популярность данного вида анализа объясняется следующими его особенностями:

- ориентация анализа на бухгалтерскую  отчетность, которая доступна большинству заинтересованных пользователей;

- наличие стандартизованных форм  отчетности, что позволяет разрабатывать и применять типовые методики экономического анализа.

Главной формой бухгалтерской отчетности служит бухгалтерский баланс, который содержит информацию об имуществе и капитале организации. Информация баланса позволяет диагностировать финансовую устойчивость, платежеспособность организации, рациональность размещения капитала и основную направленность деятельности. 

При изучении значений оперативных коэффициентов всегда следует учитывать отраслевую принадлежность предприятия. Низкие или наоборот высокие значения показателей могут быть обусловлены отраслевой спецификой предприятия. Анализ отраслевого разреза проводится по агрегированным данным бухгалтерской отчетности предприятий, которые разрабатываются региональными статистическими службами.

Цель курсовой работы – закрепление теоретических и методологических вопросов, касающихся оценки финансового состояния коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса.

Главное в финансовом анализе заключается не столько в правильном расчете показателей, а в первую очередь в правильной трактовке их изменений и соотношений, иначе говоря, умении делать правильные выводы.

1 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА В ОАО «ТАЧКА»

 

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет и куда они вложены. Причины увеличения или уменьшения имущества устанавливают, изучая изменения в составе источников средств его образования.

 

1.1 Анализ источников формирования  хозяйственных средств (капитала)

 

Изучение источников формирования средств позволяет оценить рациональность формирования источников финансирования деятельности предприятия, его рыночную устойчивость (таблица 1). Приобретение и создание имущества осуществляется как за счет собственного, так и за счет заемного капиталов.

 

Таблица 1- Состав и структура капитала ОАО «Тачка» на конец года

Показатель	2011		2012		2013		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пункты
Собственный капитал	1754	62	1881	68	2016	80	+262	+15	+18
Заемный капитал	1076	38	874	32	506	20	-570	-53	-18
Всего	2830	100	2755	100	2522	100	-308	-11	-

 

На конец 2013 г. капитал ОАО «Тачка» составлял 2522 млн руб. За анализируемый период он уменьшился на 308 млн руб. или на 11 %, что свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может стать причиной ее неплатежеспособности. Это произошло за счет уменьшения заемного капитала на 53 %. Заемный капитал ОАО «Тачка» имеет более высокий темп изменения. Произошли сдвиги в структуре капитала. На протяжении анализируемого периода собственный капитал постоянно увеличивался. Он занимает наибольшую долю в совокупном капитале организации на конец 2013 г., что говорит о финансовой устойчивости ОАО «Тачка», о ее развитии. Снижается степень финансовых рисков.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий. Этот капитал является основой самостоятельности и независимости фирмы. Состав и структура собственного капитала ОАО «Тачка» на конец года представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 - Состав и структура собственного капитала ОАО «Тачка» на конец года

Показатель	2011		2012		2013		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	пункты
Уставный капитал	860	49	860	46	860	44	-	-5
Добавочный капитал	750	43	750	40	777	40	+27	-3
Резервный капитал	12	1	25	1	25	1	+13	-
Нераспределенная прибыль	132	8	246	13	303	15	+171	+8
Всего	1754	100	1881	100	2016	100	+262	-

 

На конец 2013 г. собственный капитал ОАО «Тачка» составлял 2016 млн руб. За анализируемый период он увеличился на 262 млн руб. или на 15 %. Это произошло, в основном, за счет увеличения нераспределенной прибыли, что говорит пополнении оборотных средств и приобретении внеоборотных активов. Добавочный капитал к 2013 г. вырос на 27 млн руб., что  свидетельствует о получении ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений.

Нераспределенная прибыль изменялась более быстрыми темпами, чем остальные виды капитала. Наибольшую долю в собственном капитале на конец 2013 г. занимает уставный капитал (44 %). Доля резервного капитала и нераспределенной прибыли повысились, а значит у ОАО «Тачка» растет страховой капитал и оно зарабатывает прибыли больше, чем тратит. Растет финансовая устойчивость, стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность.

Состав и структура заемного капитала ОАО «Тачка» приведены в таблице 3.

 

Таблица 3 – Состав и структура заемного капитала ОАО «Тачка» на конец года

Показатель	2011		2012		2013		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пункты
Долгосрочные заемные средства	89	8	74	8	41	8	-48	-54	-
Краткосрочные заемные средства	32	3	-	-	44	9	+12	+38	+6
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	955	89	800	92	421	83	-534	-56	-6
поставщики и подрядчики	773	72	659	75	364	72	-409	-53	-
Продолжение таблицы 3
Показатель	2011		2012		2013		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пункты
Итого краткосрочный капитал	987	92	800	92	465	92	-522	-53	-
Всего	1076	100	874	100	506	100	-570	-53	-

 

На конец 2013 г. общая величина заемного капитала ОАО «Тачка» составляла 506 млн руб. За два года она уменьшилась на 570 млн руб. или на 53 %. Это произошло, в основном, за счет уменьшения кредиторской задолженности, которая изменялась быстрыми темпами, чем остальные составляющие заемного капитала. Она занимает наибольшую долю (83 %) среди остальных источников финансовых ресурсов на конец 2013 г. Снижение долгосрочных заемных средств на 54 % говорит о частичном отказе организации от их использования, поскольку выплаты процентов по кредитам негативно влияют на финансовые результаты.

 

1.2 Анализ размещения капитала

 

Активы - это имущество предприятия, включая его долговые права. Их состав и структура приведены в таблице 4.

 

Таблица 4 – Состав и структура активов ОАО «Тачка» на конец года

Показатель	2011		2012		2013		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пункты
Внеоборотные активы	1514	53	1425	52	1220	48	-294	-19	-5
Оборотные активы	1316	47	1330	48	1300	52	-16	-1	+5
Всего	2830	100	2755	100	2522	100	-308	-11	-

 

На конец 2013 г. общая величина активов ОАО «Тачка» составляла 2522 млн руб. За два года имущественный потенциал предприятия уменьшился на 308 млн руб. или на 11 %. Это произошло, в основном, из-за уменьшения внеоборотных активов на 294 млн руб., которые изменялись быстрыми темпами, что говорит о сокращении производственной базы. Оборотные активы уменьшились всего на 16 млн руб. Это привело к изменениям в структуре активов. Наибольшую долю в активах предприятия на конец 2013 г. занимают оборотные активы (52 %). Уменьшение валюты баланса может говорить о сокращении предприятием хозяйственной деятельности. Это может вызвать в дальнейшем неплатежеспособность.