Анализ имущества предприятия и направления его эффективного использования

- с малым риском  вложений – дебиторская задолженность предприятия за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;

- с высоким  риском – сомнительная дебиторская задолженность предприятий, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция, вышедшей из употребления, неликвиды [35, c. 208].

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов.

Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

- о расширении масштабов  деятельности предприятия;

-о неэффективном управлении  запасами, вследствие чего значительная  часть капитала замораживается  на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Все это свидетельствует о  спаде деловой активности предприятия.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, падению объемов выпуска продукции, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они не залеживались на складе.

На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т. д. [36, c. 345].

Значительный удельный вес в оборотных активах на многих предприятиях занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала на данной стадии.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия [15, c. 103].

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Краткосрочные финансовые вложения – вложения в зависимые общества и ценные бумаги на срок до одного года. Можно отметить, что подразделение финансовых активов на долгосрочные и краткосрочные в известном смысле является субъективным, поскольку в момент покупки ценных бумаг не всегда можно с определенностью предвидеть, как долго предприятие сочтет целесообразным владеть ими.

Денежные средства – это остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях), а также денежные документы и переводы в пути. Организации обязаны держать свободные денежные средства в банке на своих расчетных счетах, поэтому в кассе могут храниться лишь незначительные суммы наличных денег для неотложных расходов [11, c. 87].

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры предприятия, то есть от соотношения внеоборотных и оборотных активов.

Таким образом, каждое предприятие рассматривается как самостоятельный имущественный комплекс, который может быть охарактеризован с позиции имеющегося у него экономического потенциала, понимаемого как совокупность ресурсов и обязательств предприятия. Величина имущественного потенциала зависит от действия ряда факторов, а его динамика определяется, прежде всего, достигаемыми предприятием финансовыми результатами.

Анализ имущественного положения предприятия является первым этапом анализа финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения.

2. Основы методических подходов к анализу имущественного состояния предприятия

Деятельность любого предприятия многогранна и характеризуется  различными показателями. Результативность деятельности предприятия может  оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. При чем анализируемые показатели необходимо представлять в  таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.

Результатом такого анализа является оценка экономического потенциала предприятия, позволяющая сформировать представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе его имущества и источниках, установить взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса и дается оценка выявленным изменениям на момент проведения анализа [5, с. 57].

В настоящее время существует множество методик анализа и системы показателей анализа имущественного положения предприятия и эффективности использования его активов. В данной работе предложена  сравнительная характеристика четырех таких методик для того, чтобы выбрать наиболее оптимальную и подходящую методику для анализа имущественного положения ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский .

Таблица 1.1 –  Характеристика методики анализа имущественного положения предприятия по Войтоловскому Н. В.

Таблица 1.2 – Характеристика методики анализа имущественного положения предприятия по Любушину Н. П.

Таблица 1.3 – Характеристика методики анализа имущественного положения предприятия по Савицкой Г. В.