Анализ финансовой отчетности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2014 в 18:36, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансовой отчетности. Исходя из цели автором определены следующие задачи:
1. Теоретически обосновать значение анализа финансовой отчетности.
2. Проанализировать экономический потенциал компании.

Файлы: 1 файл

analiz_finansovoi_otchetnosti_predpriyatiya.doc

— 639.50 Кб (Скачать файл)

Возросла доля соотношения заемных и собственных средств с 0,84 до 0,96, что является признаком снижения автономии и увеличения зависимости от заемных и привлеченных источников финансирования.

Маневренность собственных средств в результате этого также снизилась и составляет 41,34% на конец периода. Коэффициент мобильности также сократился на 1,49%. Величина производственных активов возросла на 5,8%. Таким образом, видно, что за анализируемый период финансовая устойчивость предприятия ухудшилась, для отвлечения средств с одного направления требуется большее количество времени. Увеличилась зависимость от внешних источников финансирования.

Таблица 2.8

Обеспеченность собственными оборотными средствами в 2005-2006гг.

Показатели

2005г.

2006г.

Изменения (+, -)

Капитал и резервы

261581

273055

11474

Внеоборотные активы

248030

283412

35382

Собственные оборотные средства

13551

-10357

-23908

Запасы и затраты

176660

202622

25962

Обеспеченность СОС

-163109

-212979

-49870

Долгосрочные кредиты и займы

99648

47396

-52252

Собственные источники оборотных средств

113930

112883

-1047

Обеспеченность

-63461

-165583

-102122

Реальная кредиторская задолженность (поставщ.+кредиты)

26285

50790

24505

Обеспеченность

-37176

-114793

-77617


 

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (табл.2.9).

Таблица 2.9

Анализ финансовых коэффициентов предприятия ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Показатели

Формула расчета

На начало периода

На конец периода

Изменения

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,64

0,54

-0,10

Коэффициент концентрации заемного капитала

0,17

0,48

0,31

Коэффициент текущей задолженности

0,17

0,48

0,31

Коэффициент устойчивого финансирования

0,83

0,52

-0,31

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

0,72

0,88

0,16

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

0,28

0,12

-0,16

Коэффициент финансового левериджа

0,2

0,93

0,73


 

Как видно из расчетов, сократилась доля собственного капитала, что выражается в снижении коэффициента концентрации собственного капитала, соответственно увеличился коэффициент концентрации заемного капитала. В результате увеличилась финансовая зависимость от заемных источников средств. В результате роста краткосрочных обязательств увеличился коэффициент текущей задолженности предприятия и ухудшилось устойчивое финансирование компании. Увеличение доли заемного капитала привело к снижению платежеспособности предприятия и повышению финансового риска.

2.4. Анализ эффективности деятельности организации

 

Используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли предприятия в целом и в разрезе ее отдельных слагаемых. Результаты оформлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ динамики прибыли и ее составляющих за 2005-2006гг.

Показатели

2005г.

2006г.

Изменение

В сумме (+, -)

В % к предыдущему периоду

Выручка от реализации продукции

909827

1130432

220605

124,25

Себестоимость продукции

749626

913235

163609

121,83

Валовая прибыль

160201

217197

56996

135,58

Коммерческие расходы

24689

36702

12013

148,66

Прибыль от продаж

135512

180495

44983

133,19

Проценты к получению

143

0

-143

0,00

Проценты к уплате

5853

10319

4466

176,30

Прочие доходы

169822

58015

-111807

34,16

Прочие асходы

197310

76678

-120632

38,86

Прибыль (убыток) до налогообложения

102314

151513

49199

148,09

Отложенные налоговые обязательства

603

-926

-1529

-153,57

Налог на прибыль

37067

42399

5332

114,38

Чистая прибыль

65850

108188

42338

164,29


 

Из таблицы видно, что за период с 2005 по 2006 год величина выручки от реализации на предприятии возросла на 24,25%, в свою очередь себестоимость продукции увеличилась на 21,83%. Все это привело к росту прибыли от реализации на 35,58%. За отчетный период на предприятии операционные доходы и операционные расходы сократились более, чем на 60%. В результате валовая прибыль в 2006 году возросла на 48,09% и составила 151513 тыс.руб. прибыль после уплаты налога на прибыль составила 108188 тыс.руб., что на 42338 тыс.руб. больше, чем в 2005 году.

Далее проанализируем изменение структуры прибыли за 2005-2006гг. на основе данных табл. 2.11.

Таблица 2.11

Анализ структуры прибыли и ее составляющих ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Показатели

2005г.

Удел. вес, %

2006г.

Удел. вес, %

Изменение уд. веса, %

Выручка от реализации продукции

909827

100,00

1130432

100,00

0,00

Себестоимость продукции

749626

82,39

913235

80,79

-1,61

Валовая прибыль

160201

17,61

217197

19,21

1,61

Коммерческие расходы

24689

2,71

36702

3,25

0,53

Прибыль от продаж

135512

14,89

180495

15,97

1,07

Проценты к получению

143

0,02

0

0,00

-0,02

Проценты к уплате

5853

0,64

10319

0,91

0,27

Прочие доходы

169822

18,67

58015

5,13

-13,53

Прочие расходы

197310

21,69

76678

6,78

-14,90

Прибыль (убыток) до налогообложения

102314

11,25

151513

13,40

2,16

Отложенные налоговые обязательства

603

0,07

-926

-0,08

-0,15

Налог на прибыль

37067

4,07

42399

3,75

-0,32

Чистая прибыль

65850

7,24

108188

9,57

2,33


 

Как видно из таблицы, доля прибыли от реализации продукции составляет от 17 до 19% от величины выручки от реализации продукции. Доля операционных доходов и расходов фирмы весьма незначительна и составляет менее одного процента от размера выручки от реализации. Удельный вес чистой прибыли за период с 2005 по 2006г. возрос на 2,33% и составил 9,57% от величины выручки от реализации продукции.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции на основе данных табл. 2.12.

Таблица 2.12

Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции

Показатели

Величина

Абсол. отклонение

Выполнение плана, %

2005

2006

1. Объем реализации продукции, тыс. руб.

909827

1130432

220605

124,25

2. Себестоимость продукции, тыс. руб.

749626

913235

163609

121,83

3. Валовая прибыль, тыс. руб.

160201

217197

56996

135,58

4. Количество реализованной продукции, шт.

116644

130724

14080

112,07

5. Цена единицы продукции, руб.

7800

8647

847

110,87

6. Себестоимость единицы продукции, руб.

6427

6986

559

108,70

7. Прибыль на единицу продукции, руб.

1373

1661

288

120,98


 

Из таблицы видно, что величина валовой прибыли в 2006г. увеличилась на 35,38% по сравнению с планом. На увеличение прибыли оказали влияние следующие факторы: увеличение цены продукции и рост количества реализованной продукции. Отрицательное влияние на объем прибыли оказал рост себестоимости продукции.

Информация о работе Анализ финансовой отчетности