Анализ финансовой отчетности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2014 в 18:36, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансовой отчетности. Исходя из цели автором определены следующие задачи:
1. Теоретически обосновать значение анализа финансовой отчетности.
2. Проанализировать экономический потенциал компании.

Файлы: 1 файл

analiz_finansovoi_otchetnosti_predpriyatiya.doc

— 639.50 Кб (Скачать файл)

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2005-2006гг.

Показатели

2005г.

2006г.

Абс. откл.

Темп роста, %

1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

909827

1130432

220605

124,25

2. Среднесписочная численность работающих, чел.

2410

2450

40

101,66

в том числе рабочих, чел.

2085

2140

55

102,64

3. Среднегодовая выработка 1 работающего, тыс.руб.

377,52

461,4

83,88

122,22

в т.ч. 1 рабочего, тыс.руб.

436,37

528,24

91,87

121,05

4. Фонд оплаты труда, тыс.руб.

216213

264554

48341

122,36

6. Среднегодовой уровень оплаты  труда, руб.

7476

8998

1522

120,36

7. Себестоимость продукции, тыс.руб.

749626

913235

163609

121,83

8. Фондоотдача, руб./руб.

8,326

7,746

-0,58

93,03

9. Фондоемкость, руб./руб.

0,12

0,129

0,009

107,50

10. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.

0,824

0,808

-0,016

98,06

11. Прибыль от реализации, тыс.руб.

160201

217197

56996

135,58

12. Рентабельность продукции, %

21,37

23,78

2,41

111,29

13. Рентабельность производства, %

17,61

19,21

1,61

109,12


 

Как видно из таблицы, предприятие за исследуемый период функционирует достаточно эффективно. Это выражается в росте основных показателей деятельности предприятия. В частности, растет выручка от реализации, возрастает прибыль. Однако следует заметить ухудшение показателей фондоотдачи.

Среднегодовая выработка на предприятии возросла на 22,22%. Фонд оплаты труда увеличился на 22,36%.  Среднегодовой уровень оплаты труда в расчете на одного работника увеличился на 20,36%, т.е. темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Кроме этого видно, что сокращаются затраты на 1 руб. реализованной продукции, повысилась рентабельность производства и рентабельность продукции.

 

2.2. Оценка и анализ имущественного потенциала компании

 

На основании данных баланса проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса.

Финансы  промышленного предприятия – это система денежных отношений в сфере производства и обращения, посредством которых происходит образование и использование целевых фондов денежных средств. Финансовое состояние фирмы – это характеристика ее финансовой состоятельности и конкурентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон ее предпринимательской деятельности [12, C.253]. Методика оценки финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Источниками информации для анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и приложения к нему, данные статистической и оперативной отчетности.

Рассмотрим текущее состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для этого нужно провести экспресс-анализ текущего состояния деятельности предприятия. Целью такого анализа является оценка текущего состояния, динамики экономического потенциала и рыночной деятельности. Для проведения экспресс-анализа используются данные бухгалтерской отчетности предприятия. Он включает в себя оценку состояния динамики экономического потенциала и оценку имущественного положения предприятия.

Изучение финансовой отчетности предприятия - необходимая составляющая финансового анализа. Для многих участников рыночных отношений финансовая отчетность является основным доступным источником экономической информации о хозяйствующем субъекте, формируемой непосредственно на микроуровне. обязательства, насколько рентабельно предприятие, и какие факторы оказывают влияние на финансовые результаты его деятельности.

Их изучение помогает установить недостатки в работе предприятия в целом и в отдельных секторах его деятельности, выявлять резервы совершенствования управления производственными, коммерческими и финансовыми операциями.

Анализ финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа, т. е. сравнение данных за отчетный период с аналогичными данными за предшествующий период. Такой анализ называют трендовым. [15, С. 125].

Анализ проводится на основе формы №1 «Бухгалтерского баланса» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 Результаты  анализа представлены  в табл. 2.2.

 

 

 

 

 

Таблица 2.2

Анализ динамики актива и пассива баланса ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Показатели

2005

2006

Изменения, тыс.руб.

Темп роста, %

АКТИВ

       

1. Внеоборотные активы, из них:

       

Нематериальные активы

       

Основные средства

109280

145939

36659

133,55

Незавершенное строительство

10100

9531

-569

94,37

Долгосрочные финансовые вложения

831

127942

127111

15396,15

Прочие

127819

 

-127819

0,00

Итого по разделу 1

248030

283412

35382

114,27

2. Оборотные активы, из них:

       

Запасы, в том числе:

176660

202622

25962

114,70

сырье и материалы

73212

111355

38143

152,10

незавершенное производство

32162

31893

-269

99,16

готовая продукция

67679

51316

-16363

75,82

товары отгруженные

153

836

683

546,41

расходы будущих периодов

3454

7222

3768

209,09

НДС по приобретенным ценностям

8941

14007

5066

156,66

Дебиторская задолженность (до 12мес)

47286

24716

-22570

52,27

Краткосрочные финансовые вложения

       

Денежные средства

954

10314

9360

1081,13

Прочие

       

Итого по разделу 2

233841

251659

17818

107,62

БАЛАНС

481871

535071

53200

111,04

ПАССИВ

       

3. Собственные и приравненные к ним источники средств, в том числе:

       

Уставный капитал

28216

28216

0

100,00

Добавочный капитал

27014

27014

0

100,00

Резервный капитал

18958

18958

0

100,00

Нераспределенная прибыль отчетного года

187393

273055

85662

145,71

Итого по разделу 3

261581

347243

85662

132,75

4. Долгосрочные заемные средства, из них::

       

Кредиты банков

99648

47396

-52252

47,56

Отложенные налоговые обязательства

731

1656

925

226,54

Прочие средства

       

Итого по разделу 4

100379

49052

-51327

48,87

5. Краткосрочные заемные средства, из них:

       

Кредиты банков

12999

25000

12001

192,32

Кредиторская задолженность, в том числе:

102459

108914

6455

106,30

поставщики и подрядчики

13286

25790

12504

194,11

задолженность перед персоналом

9579

12757

3178

133,18

задолженность перед внебюджетными фондами

2377

2739

362

115,23

задолженность по налогам и сборам

10489

9991

-498

95,25

прочие кредиторы

66728

57637

-9091

86,38

Резервы предстоящих расходов

4453

4862

409

109,18

Итого по разделу 5

119911

138776

18865

115,73

БАЛАНС

481871

535071

53200

111,04


 

Как видно из баланса величина имущества предприятия за анализируемый период увеличилась на 53200 тыс. руб. или на 11,04%. Это произошло вследствие роста суммы внеоборотных активов на 14,27%, оборотных активов на 7, 62%. Величина краткосрочной задолженности предприятия возросла на 15,73%. В составе внеоборотных активов преобладают основные средства, величина которых за анализируемый период возросла на 36659 тыс.руб. Размер незавершенного производства, напротив, сократился на 5,63%. В составе оборотных активов наибольшие изменения произошли с запасами, размер которых увеличился на 25962 тыс. руб. Значительно увеличилась сумма денежных средств на счетах предприятия на 9360 тыс. руб.

Кроме этого необходимо отметить, что за анализируемый период существенно увеличилась прибыль организации – на 45,71%. Сумма долгосрочных источников средств сократилась на 51,13%, величина краткосрочной задолженности в целом увеличилась на 15,73%, хотя по отдельным статьям изменения были более существенные, так размер банковских кредитов возрос на 92,32%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 94,11%.

Таким образом, общая стоимость имущества предприятия за период с2005 по 2006 год увеличилась на 53200 тыс. руб.

Проанализируем структуру баланса организации за данный период на основе данных табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ динамики актива и пассива баланса ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Показатели

2005

Уд.вес,%

2006

Уд.вес,%

Изменения, тыс.руб.

Изменения по уд.весу,%

АКТИВ

           

1. Внеоборотные активы, из них:

           

Нематериальные активы

0

0

0

0

0

0

Основные средства

109280

22,68

145939

27,27

36659

4,60

Незавершенное строительство

10100

2,10

9531

1,78

-569

-0,31

Долгосрочные финансовые вложения

831

0,17

127942

23,91

127111

23,74

Прочие

127819

26,53

 

0,00

-127819

-26,53

Итого по разделу 1

248030

51,47

283412

52,97

35382

1,49

2. Оборотные активы, из них:

 

0,00

 

0,00

 

0,00

Запасы, в том числе:

176660

36,66

202622

37,87

25962

1,21

сырье и материалы

73212

15,19

111355

20,81

38143

5,62

незавершенное производство

32162

6,67

31893

5,96

-269

-0,71

готовая продукция

67679

14,05

51316

9,59

-16363

-4,45

товары отгруженные

153

0,03

836

0,16

683

0,12

расходы будущих периодов

3454

0,72

7222

1,35

3768

0,63

НДС по приобретенным ценностям

8941

1,86

14007

2,62

5066

0,76

Дебиторская задолженность (до 12мес)

47286

9,81

24716

4,62

-22570

-5,19

Краткосрочные финансовые вложения

 

0,00

 

0,00

 

0,00

Денежные средства

954

0,20

10314

1,93

9360

1,73

Прочие

 

0,00

 

0,00

 

0,00

Итого по разделу 2

233841

48,53

251659

47,03

17818

-1,49

БАЛАНС

481871

100,00

535071

100,00

53200

0,00

ПАССИВ

 

0,00

 

0,00

 

0,00

3. Собственные и приравненные к ним источники средств, в том числе:

 

0,00

 

0,00

 

0,00

Уставный капитал

28216

5,86

28216

5,27

0

-0,58

Добавочный капитал

27014

5,61

27014

5,05

0

-0,56

Резервный капитал

18958

3,93

18958

3,54

0

-0,39

Нераспределенная прибыль отчетного года

187393

38,89

273055

51,03

85662

12,14

Итого по разделу 3

261581

54,28

347243

64,90

85662

10,61

4. Долгосрочные заемные средства, из них::

           

Кредиты банков

99648

20,68

47396

8,86

-52252

-11,82

Отложенные налоговые обязательства

731

0,15

1656

0,31

925

0,16

Прочие средства

 

0,00

 

0,00

 

0,00

Итого по разделу 4

100379

20,83

49052

9,17

-51327

-11,66

5. Краткосрочные заемные средства, из них:

 

0,00

 

0,00

 

0,00

Кредиты банков

12999

2,70

25000

4,67

12001

1,97

Кредиторская задолженность, в том числе:

102459

21,26

108914

20,36

6455

-0,91

поставщики и подрядчики

13286

2,76

25790

4,82

12504

2,06

задолженность перед персоналом

9579

1,99

12757

2,38

3178

0,40

задолженность перед внебюджетными фондами

2377

0,49

2739

0,51

362

0,02

задолженность по налогам и сборам

10489

2,18

9991

1,87

-498

-0,31

прочие кредиторы

66728

13,85

57637

10,77

-9091

-3,08

Резервы предстоящих расходов

4453

0,92

4862

0,91

409

-0,02

Итого по разделу 5

119911

24,88

138776

25,94

18865

1,05

БАЛАНС

481871

100,00

535071

100,00

53200

0,00


Как видно из таблицы, в составе имущества  предприятия наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы (более 50%), с положительной динамикой на конец 2006 года. В структуре источников средств удельный вес собственного капитала предприятия составляет более 50% и за анализируемый период он еще более увеличивается. В составе долгосрочных источников финансирования преобладают кредиты банков – от 20,68% в 2005 году, со снижением их доли до 8,86% - в 2006 году.

В составе краткосрочной задолженности фирмы преобладает кредиторская задолженность – более 20%. При этом следует отметить, что ее удельный вес на конец анализируемого периода несколько сократился.

 Проведя анализ бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы: так как величина дебиторской задолженности значительно меньше размера кредиторской задолженности, а, следовательно, затруднено  погашение текущих обязательств предприятия за счет краткосрочной дебиторской задолженности руководству компании необходимо строго контролировать направление и размер расходования денежных средств, и сопоставлять сроки погашения кредиторской задолженности со сроками погашения дебиторской.

 

2.3. Оценка и анализ финансового потенциала компании

 

На основании отчетных данных производится расчет ряда коэффициентов, которые позволяют оценить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, дать ответ на вопросы, насколько эффективно предприятие использует свои средства и каков уровень доходности вложенных в него капиталов. Набор и группировки аналитических показателей различны и зависят от тех целей, которые ставят исследователи отчетов, а также от возможностей получения ими всей необходимой для расчета соответствующих коэффициентов информации. В то же время существует однотипная система показателей, которая используется большинством аналитиков для общей оценки всех сторон деятельности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Информация о работе Анализ финансовой отчетности