Страхование ответственности и предпринимательских рисков

2. Страхование предпринимательских  рисков

     Страхование предпринимательских рисков является одним из видов имущественного страхования  и представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих  обязанности страховщика по страховым  выплатам в размере полной или  частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании  которого заключен договор (застрахованного  лица), вызванных следующими событиями: остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных  событий; потеря работы (для физических лиц); банкротство; непредвиденные расходы; неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося  кредитором по сделке; понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки) и  иные события. Новый, нетрадиционный для  нашей практики вид страхования  — страхование предпринимательских  рисков, может включать риск перерыва в производственной и коммерческой деятельности, риск неплатежей, задержки в доставке товаров, риск ответственности  производителя за выпуск опасной  для пользователя и окружающих продукции, включая ответственность производителя  и продавца по Закону о защите прав потребителей.

     По  договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован  предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу. Интерес, страхуемый как предпринимательский риск, комплексный, т.е. включает в себя все составляющие страховых убытков — и реальный ущерб, и упущенную выгоду, и ответственность, но из других видов интересов его выделяет то, что он возникает в связи с ведением заинтересованным лицом предпринимательской деятельности.  
Лицо, которое ведет предпринимательскую деятельность, должно зарегистрироваться в этом качестве в установленном законом порядке. То есть страхователем в таком договоре может быть либо гражданин, зарегистрировавшийся в качестве индивидуального предпринимателя, либо коммерческая организация, либо некоммерческая организация, которая ведет предпринимательскую деятельность для достижения своих уставных целей. Тем не менее, фактически предпринимательскую деятельность ведут и граждане, не зарегистрировавшиеся в качестве индивидуального предпринимателя, и некоммерческие организации в иных целях, чем это определено в их уставе. Интерес в получении выгоды в этом случае противоречит правовым нормам и поэтому противоправен.

     По  договору страхования предпринимательского риска страхуется не только финансовый риск, но и другие убытки — ущерб  в имуществе и ответственность. Поэтому лица, ведущие предпринимательскую  деятельность, могут выбрать, в какой  правовой форме им страховать свое имущество — в форме страхования  имущества или в форме страхования  предпринимательского риска и в  зависимости от этого выбора нормативное  регулирование будет различным. Хорошим примером является экологическое  страхование на случай увеличения экологических  нормативов. Если оно проводится как  страхование ответственности предпринимателя  за причинение вреда, то выгодоприобретателем является потерпевший, а проведение его в форме страхования предпринимательского риска возможно только в пользу самого страхователя.

     Таким образом, выделив страхование предпринимательского риска в отдельный вид страхования  и установив для него особые правила, законодатель ввел различное регулирование  фактически возникающих отношений  не в зависимости от содержания этих отношений, а в зависимости от правовой формы, в которую они  облечены. Это различие, безусловно, законно, так как введено законодателем  в установленном порядке, однако вряд ли его можно признать правомерным, т.е. соответствующим основным принципам  правового регулирования общественных отношений.  
 
 

3. Страхование финансовых  рисков: сущность, основные  виды.

     Финансовый риск – это вероятность  наступления ущерба в результате  проведения каких-либо операций  в финансово-кредитной и биржевой  сферах, совершения операций с  фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих  операций.

Страхование финансовых рисков - предусматривает обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) застрахованного лица, вызванных следующими событиями:

    а) остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;

    б) потеря работы (для физических лиц);

    в) банкротство;

    г) валютные риски;

    д) непредвиденные расходы;

    е) неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке; ж) понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки); з) иные события

     В любой хозяйственной деятельности  всегда существует опасность  денежных потерь, вытекающая из  специфики тех или иных хозяйственных  операций. Опасность таких потерь  представляют собой финансовые  риски. Финансовые риски - это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски - это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов - доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

          К финансовым рискам относятся:

1. инфляционный риск – вид финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала, а также ожидаемых доходов и прибыли предприятия от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции.
2. налоговый риск- следует понимать вероятность потерь, которые может понести предприятие в результате изменения налоговых законов или в результате ошибок, допущенных предприятием при исчислении налогов. Он включает в себя:

        - вероятность дополнительных выплат  в бюджет в результате незапланированного  повышения налоговых ставок;

       - вероятность потерь в результате  отмены льготы;

      - значительный рост задолженности  по платежам в бюджет;

      - потери в результате налоговых  ошибок бухгалтера.

3. кредитный риск – вероятность того, что партнеры-участники контракта окажутся не в состоянии выполнить договор обязательства. Различают: торговый кредитный риск и банковский кредитный риск.
4. депозитный риск – вероятность возникновения потерь в результате не возврата депозитных вкладов фирмы в банках, это если неудачно выбран банк.
5. валютный риск – риск получения убытков в результате неблагоприятных краткосрочных и долгосрочных колебаний курсов валют на международных финансовых рынках.
6. инвестиционный риск – вероятность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Выделяют два вида инвестиционного риска: риск финансового инвестирования (на рынке ЦБ) и риск реального инвестирования (проектные риски). Кроме этого: общегосударственный – с политическим и экономическим положением в стране, отраслевой – оценивается в ходе индустриального анализа. Риск на уровне фирмы оценивается при анализе финансового состояния. Риск связан с индивидуальным положением инвестора в компании. Анализируется по двум позициям: право инвестора (дивиденд), рыночная позиция акции.
7. процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.
8. риск упущенной финансовой выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования) или остановки хозяйственной деятельности.

     Инвестированию капитала всегда  сопутствуют выбор вариантов  инвестирования и риск. Выбор  различных вариантов вложения  капитала часто связан со значительной  неопределенностью. Например, заемщик  берет ссуду, возврат которой  он будет производить из будущих  доходов. Однако сами эти доходы  ему неизвестны. Вполне возможный  случай, что будущих доходов может  и не хватить для возврата  ссуды. В инвестировании капитала  приходится также идти на определенный  риск, т.е. выбирать ту или иную  степень риска. Например, инвестор  должен решить, куда ему следует  вложить капитал: на счет в  банк, где риск небольшой, но  и доходы небольшие, или в  более рискованное, но значительно  доходное мероприятие (селенговые  операции, венчурное инвестирование, покупка акций). Для решения этой  задачи надо количественно определить  величину финансового риска и  сравнить степень риска альтернативных  вариантов.

     Поэтому особенно важен для  условий России финансовый риск, который возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск деятельности фирмы обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем серьезнее и финансовый риск, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечет обычно трудности и даже остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т.п. Для рынка ценных бумаг рискованность - свойство почти любой сделки в связи с тем, что эффективность сделки не полностью известна в момент ее заключения. Некоторое исключение составляют государственные процентные бумаги. Но если принять во внимание непрогнозируемость инфляции или обменного курса валют, то отсутствие риска, даже применительно к векселям казначейства США, вызывает сомнение.

     Финансовый риск, как и любой  риск, имеет математически выраженную  вероятность наступления потери, которая опирается на статистические  данные и может быть рассчитана  с достаточно высокой точностью.  Чтобы количественно определить  величину финансового риска, необходимо  знать все возможные последствия  какого-нибудь отдельного действия  и вероятность самих последствий.  Вероятность означает возможность  получения определенного результата. Применительно к экономическим  задачам методы теории вероятности  сводятся к определению значений  вероятности наступления событий  и к выбору из возможных  событий самого предпочтительного  исходя из наибольшей величины  математического ожидания. Иначе  говоря, математическое ожидание  какого-либо события равно абсолютной  величине этого события, умноженной  на вероятность его наступления.

     К финансовым рискам можно  также отнести риск наступления  косвенного 
(побочного) финансового ущерба (неполучения или недополучения прибыли) в результате наступления страхового события – остановки производства 
(торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного имущества. Этот риск угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.

     Финансовые риски косвенно связаны  с имущественным страхованием  и распространяются в основном  на финансово-кредитную и биржевую  сферы. При этом есть одно  исключение: к финансовым рискам  можно отнести риск неплатежа  по потребительскому кредиту,  где одним из субъектов страхования  может являться физическое, а  не юридическое лицо. Существует  много связанных с финансово-кредитной сферой рисков, которые нельзя в полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных:

- мошенничеством  банковских служащих;

- принятием  банком фальшивых денежных знаков;

- подделкой  или утратой различных ценных  бумаг;

- подделкой  чеков, векселей, кассовых ордеров;

- кражей, уничтожением или повреждением  находящихся в помещении банка  денежных знаков, драгоценных камней, металлов, ценных бумаг, страховых  полисов, бухгалтерских книг и  т.д.

     Названные риски, хотя и связаны  с финансово-кредитной сферой, относятся  скорее не к финансовым, а к  имущественным, но их страхование  имеет большое значение для  коммерческих банков и должно  получить широкое распространение.

     Можно предложить следующую классификацию  страхования финансовых рисков.

1. Страхование  кредитов, в том числе страхование:

- риска  невозврата кредита (страхователь  – банк);

- ответственности  заемщика за невозврат (непогашение)  кредита

(страхователь  – заемщик);

- несвоевременной  уплаты процентов за кредит  заемщикам;

- потребительского  кредита (страхователь – физическое  лицо);

- коммерческого  кредита (страхование векселей);

- депозитов  (страхователь – банк или вкладчик).