Экономическая сущность страховой компании в условиях рынка в Казахстане

Экономическая сущность страховой компании в условиях рынка

Понятие и сущность страховой компании в Республике Казахстан

Согласно Закону Республики Казахстан «О стра­ховой деятельности» страхование представляет собой комплекс отношений по защите законных имущественных интересов физического или юридического лица при наступлении страхово­го случая или иного события, определенного до­говором страхования, посредством страховой выплаты, осуществляемой страховой организа­цией за счет своих активов.[1]

Страховая деятельность - это деятельность стра­ховой (перестраховочной) организации, связанная с заключением и исполнением договоров страхо­вания (перестрахования), осуществляемая на осно­вании лицензии уполномоченного органа в соответ­ствии с требованиями законодательства Республи­ки Казахстан либо без лицензии в соответствии с законодательным актом Республики Казахстан о взаимном страховании.

Страховщик - лицо, осуществляющее страхование и обязанное при наступлении страхового случая про­извести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

Страхователь - лицо, заключившее договор стра­хования со страховщиком.

Застрахованный - лицо, в отношении которого осуществляется страхование.

Выгодоприобретатель - лицо, которое в соответ­ствии с договором страхования является получате­лем страховой выплаты.

Страхование осуществляе­тся как в добровольной, так и в обязательной форме.

Добровольное страхование - это страхование, осуществляемое в силу волеизъявления сторон, виды, условия и порядок которого определяются соглашением сторон.

Обязательное страхование - это страхование, осуществляемое в силу требований законодатель­ных актов, условия которого определяются согла­шением сторон, если иное не установлено законо­дательными актами, регулирующими обязательные виды страхования.

Правила страхования - это документ страхо­вой организации, определяющий условия осуще­ствления страхования по определенному виду страхования.

Договор страхования заключается в письменной форме путем:

1)              составления сторонами договора страхования;

2)              присоединения страхователя к типовым усло­виям (правилам страхования), разработанным стра­ховщиком в одностороннем порядке (договор при­соединения).

Форма письменного договора определяется стра­ховщиком либо соглашением сторон. Несоблюде­ние письменной формы договора страхования вле­чет его недействительность.

Страховая организация вправе осуществлять деятельность по заключению договора страхова­ния в форме договора присоединения с выдачей страхователю страхового полиса только после со­гласования правил страхования с уполномочен­ным органом.

В том случае, если страховая организация за­ключает с клиентом договор-соглашение по тому или иному страховому продукту, то разработанные к нему правила страхования не подлежат согласо­ванию с уполномоченным органом.

Обязательные виды страхования осуществляю­тся на основании договора, заключенного между страхователем и страховщиком путем выдачи стра­ховщиком страхователю страхового полиса, за ис­ключением обязательного страхования в растение­водстве, которое осуществляется на основании ти­повой формы договора, разработанной Правитель­ством Республики Казахстан.

Вместе с тем правила по всем обязательным видам страхования подлежат согласованию с уполномоченным органом.

В соответствии с гражданским законодатель­ством Республики Казахстан правила страхования должны содержать:

1) перечень объектов страхования;

2) порядок определения страховых сумм;

3) перечень страховых случаев;

4) исключение из страховых случаев и ограни­чение страхования;

5) срок и место действия договора страхования;

6) порядок заключения договора страхования;

7) права и обязанности сторон;

8) действия страхователя при наступлении стра­хового случая;

9) перечень документов, подтверждающих на­ступление страхового случая и размер убытков;

10)  порядок и условия осуществления страховых выплат;

11)  срок принятия решения о страховой выплатеили отказе в страховой выплате;

12)  условия прекращения договора страхования;

13)  порядок разрешения споров;

14)  дополнительные условия.[2]

Потребителям страховых услуг также необходимо знать, что в целях недопущения нарушений их прав и интересов уполномоченный орган рекомендует стра­ховым организациям при разработке правил стра­хования предусматривать в них следующие допол­нительные условия:

1) порядок оплаты страховых премий;

2) незамедлительная регистрация страховщиком сообщения о страховом случае;

3) способы уведомления страхователем страхов­щика о наступлении страхового случая;

4) обязанность по выдаче страхователю справ­ки, содержащей перечень принятых страховщиком документов по страховому случаю с указанием даты их принятия;

5) об отсутствии права у страховщика по отказу в страховой выплате, если несвоевременное его уве­домление о страховом случае вызвано уважитель­ными причинами страхователя (потерпевшего), выгодоприобретателя при наличии обосновываю­щих данное обстоятельство документов;

6) условия о порядке принятия страховщиком ре­шения об отказе или возмещении ущерба потер­певшему лицу, срок принятия данного решения, его отсрочки и письменного информирования об этом заявителя;

7) срок составления страхового акта в тех случа­ях, когда это предусмотрено правилами страхова­ния, и указание в нем размера страховой выплаты и порядка предоставления на ознакомление страхо­вателю (выгодоприобретателю);

8) конкретизировать сроки (календарные либо рабочие);

9) основания освобождения страховщика от осу­ществления страховой выплаты;

10)              ответственность страховщика за неполно­ту условий, подлежащих указанию в договоре страхования.

Неотъемлемой частью правил страхования являются их приложения в виде разработанной страховщиком формы договора страхования и образца страхового полиса, в котором должны содержаться все сведения, предусмотренные ти­повой формой страхового полиса, разработан­ной уполномоченным органом.

Успех страховой компании прежде всего зависит от корпоративной этики и от страховых агентов компании, каким образом построены деловые отношения в создании солидной и эффективной системы страхового посредничества. Это и оказывает большую роль в развитии страхового рынка, а причины того в первую очередь - следующие:

1. Доверие к страховой отрасли: как правило, потенциальный страхователь знакомится со стра­ховой компанией именно через страхового посредника. Серьезность, компетентность и в первую очередь - надежность и умение страхового посред­ника правильно обращаться с конфиденциальной информацией, предоставленной ему клиентом, формируют облик не только страховой компании, которую он представляет, но и всей страховой отрасли в целом.[3]

Существуют специальные законы и постановления о защите информации, которые, в частности, предусматривают уголовно-правовую ответственность за их нарушение. Агенты страховых компаний обязаны строго соблюдать эти обязательства и неукоснительно следовать правилам и директивам по неразглашению личной и финансовой информации, полученной о страхователе или его фирме. При заключении договоров страхования жизни или медицинских расходов агент получает информацию о состоянии здоровья страхователя. Все эти данные должны быть защищены от доступа третьих лиц.

2. Успех и развитие страховой отрасли: при благоприятных общеэкономических условиях именно деятельность страховых посредников, их мотивация являются тем фактором, от которого у хорошего стра­ховщика (то есть с хорошим имиджем и страховыми продуктами) зависит размер собранной за год премии. Однако роль такой системы страхового посредни­чества и ее эффективность выходят далеко за рамки развития страхования и формирования стабильных отношений между страховой компанией и стра­хователем, они влияют также на:

- создание и обеспечение рабочих мест,

- рост доходов населения,

- формирование и сохранение среднего класса.

Под корпоративным страховым агентом следует понимать такого страхового посредника - индивидуаль­ного предпринимателя, который работает в качестве агента только на одну страховую компанию или страховую группу. Он продает или оказывает посредни­ческие услуги по продаже страховых продуктов этой компании или группы компаний на базе агентского договора. Это в первую очередь - страховые полисы по отдельным видам страхования.

Корпоративного агента также называют и агентом одной фирмы, и т. д. В СНГ используют понятие «эксклюзивный агент компании».

Корпоративному страховому агенту запрещено работать на другие страховые компании (запрет недозволенной конкуренции).

Рассмотрим, в каких правовых отношениях страховой посредник находится, с одной стороны, со страхователем и с другой стороны - со страховщиком.

По правовому статусу выделяют три ос­новных вида:

1.  Сотрудник отдела внешних продаж страховой компании

2.  Страховой брокер (маклер)

3. Страховой агент

Сотрудник отдела внешних продаж стра­ховщика: это сотрудник компании, который за установленное в законодательном порядке рабочее время получает определенный оклад (как правило, в соответствии с тарифной сеткой). Как наемный работник он имеет право на установленный отпуск. Он защищен гарантиями от необоснованного увольнения и обязательным социальным страхо­ванием. Сотрудник, являясь торговым служащим, во всех своих действиях руководствуется указаниями своего непосредственного начальства. Штатные сотрудники отдела внешних продаж продают полисы в филиалах и других точках продаж страховщика. Как правило, в их задачу наряду с прочим входит и помощь страховым агентам в их работе с клиентами. Чтобы страхователю было понятно положение сотру­дника в компании, ему присваивают должность, к примеру, инспектора, старшего инспектора и т. д.

От штатных сотрудников отдела внешних продаж следует отличать так называемых свободных по­средников, которые работают в отраслях экономики, где присутствует посредническая деятельность (например, рынок нед­вижимости, ценных бумаг, туризм, торговля авто­мобилями, экспедиторская деятельность и т. д.).(таблица 1)

Таблица 1

Сотрудники отдела внешних продаж страховой компании

Основные отличия брокера от страхового агента:

-     он не зависит ни от страхователя, ни от страхов­щика и совершенно самостоятельно организует свою работу;

-     поручение ему дает клиент страховой компа­нии, а не страховщик;

-     он не связан ни со страховщиком, ни со страхо­вателем постоянными договорными отношениями, такими как договор поручения;

-     он не является сотрудником отдела внешних продаж страховщика;

-     он самостоятельно несет ответственность перед страхователем за свои ошибки.

Страховой агент также самостоятелен. Не является штатным сотрудником, и у него нет трудо­вого договора со страховщиком.

Брокер ни от кого не зависит и действует совер­шенно самостоятельно. По поручению потенциального страхователя он выбирает для него одну или несколько страховых компаний, которым он предлагает застраховать риски этого страхователя. Для этого он изучает потребности страхователя в страховой защите и выра­батывает со страховщиком условия страхования этих рисков. За это он, как правило, получает определенное комиссионное вознаграждение от страховщика.[4]

Рассмотрим виды страховых агентов.

Агент одной или нескольких страховых компаний. Представитель одной страховой компании, или корпоративный страховой агент, работает только на одну страховую компанию (или концерн). В соответ­ствии с договором он обязуется представлять интересы только и исключительно одной страховой компании и продавать продукты только «своего» страховщика.

Рыночный агент - это такой страховой агент, который по многим признакам похож на корпоратив­ного, но работает одновременно на несколько страхо­вых компаний. На него не распространяется действие Закона о запрете недобросовестной конкуренции.

Однако рыночного агента нельзя путать со стра­ховым брокером.

Страховые агенты в зависимости от вида деятельности (основной профессии или работы по совместительству)

Основной вид деятельности: работа в качестве страхового агента является основой его существования, основным доходом. Как правило, он создает соб­ственный офис-бюро, где продает страховые полисы.

Работа по совместительству (побочный за­работок): такой агент продает страховые полисы в свое свободное время. Как правило, у него другая профессия. Однако в качестве страховых агентов за­частую выступают и люди, не имеющие основного места работы, например, домохозяйки, студенты и т. д.

Особый случай: сотрудник страховой компании, который подрабатывает в качестве страхового агента в свободное от основной работы время. Во многих страховых компаниях штатным сотрудникам внут­ренней службы страховщика не только разрешается в свободное время продавать ее полисы, но и горячо приветствуется такая инициатива. Страховая компания должна, однако, установить точные критерии в отно­шении круга лиц, которым это разрешено, чтобы пре­дотвратить возможный конфликт интересов. Поэтому, как правило, такая возможность не предоставляется сотрудникам отдела внешних продаж и андеррай­терам. В зависимости от численности персонала сотрудники страховой компании, подрабатывая в свободное время страховым агентом, могут стать достаточно важным каналом сбыта: у любого человека есть друзья, родственники, знакомые и т.д.

Виды страховых агентов в зависимости от полноты полномочий (права на заключение до­говоров страхования). Агента без права на заключения договоров стра­хования называют агентом-посредником. Его за­дача состоит в том, чтобы принять заполненное и подписанное заявление на страхование и передать его страховщику, который после оценки риска будет решать, принять его или нет, и на каких условиях. Такой порядок действий является обычной практикой.

Большинство страховых агентов являются именно агентами-посредниками. Агент, уполномоченный на заключение догово­ров, является представителем страховщика, имею­щим право определять объем покрытия и самостоятельно заключать договоры страхования. Страховая компания должна утверждать такие полномочия агента в письменной форме, они также могут ограничиваться отраслью страхования или отдельными страховыми продуктами (таблица 2).

Страховые агенты в зависимости от вида страхования. В некоторых страховых компаниях устанавли­вается разделение по видам страхования и для страховых агентов. Так, существуют, например, специальные агенты, которые концентрируют свою работу на страховании жизни. Это, однако, не означает, что они должны отказываться от про­даж по другим видам страхования. Остальные агенты, продающие полисы страхования от ущерба (виды страхования иные, чем страхование жизни, и добровольное медицинское страхование), тоже, как правило, могут распространять полисы страхования жизни. Такие правила и ограничения по работе с разными видами страхования определяются внутренней политикой страховой компании.

Таблица 2

Деятельность страховых агентов

Существуют и другие возможности для продаж страховых про­дуктов:

-     Банковские сети.

-     Фирмы, специализирующиеся на организации сбыта, так называемые «структурные продажи».

-     Организации для так называемых «допол­нительных продаж» (системы кредитных карточек, торговые центры, туристические фирмы, автомобильные дилеры, клубы и т. д.).

-     Прямые продажи, то есть продажи страховых продуктов без посредников через газеты, телефон, факс, почту, а также все более активно через Интернет.

Такой канал сбыта страховых полисов и других финансовых услуг, как их продажа через корпора­тивного агента, во многих странах является на сегод­няшний день важнейшим каналом сбыта при про­дажах страховых продуктов, прежде всего в сфере финансовых услуг для физических лиц. Корпоратив­ный агент наиболее близок к клиенту, очень хорошо понимает его потребности и знает его возможности. Клиент ему доверяет.

В договоре между страховщиком и страховым агентом содержится положение о так называемой заключительной компенсации. Эта компенсация представляет собой определенную сумму, на которую вправе претендовать страховой агент в случае, когда он успешно и в надлежащим образом завершает свою деятельность на страховщика. Эту сумму он получает дополнительно к своей государственной или, если таковая имеется, негосударавенной (частной) пенсии. В зависимости от результатов работы агента эта заключительная компенсация может быть достаточно высокой. Она может достигать трехкратного размера средней комиссии агента за год. Эта премия рас­считывается по специальной формуле исходя из времени, которое агент проработал на страховщика, увеличения портфеля, то есть роста среднегодовой собранной страховой премии за этот период, и структуры портфеля.

Этот договор уполномочивает и обязывает стра­хового агента продавать продукты только своей страховой компании. Если он будет продавать продукты и других страховщиков, то этот договор может быть немедленно расторгнут. Если договор расторгается по требованию страховщика, например, на основании нарушения эксклюзивности работы агента, то в этом случае последний лишается права на компенсацию.

Работа страхового агента в основном оплачивается в виде комиссионного вознаграждения. Как правило, размер комиссии оговаривается в боль­шинстве видов страхования заранее в виде опреде­ленного процента от страховой премии в первый год страхования. В страховании жизни комиссия уста­навливается в виде промилле от страховой суммы. В добровольном медицинском страховании она может устанавливаться в размере нескольких ежемесячных премий. Существуют специальные таблицы комис­сионных, которые устанавливают размер комиссии по каждому виду страхования и которые представляют собой неотъемлемую часть договора между страхов­щиком и агентом. По обоюдному согласию они могут быть изменены.

Комиссия, как правило, подлежит выплате, когда премия поступает на счет страховщика. В боль­шинстве случаев начисление комиссии проводится в бухгалтерии одновременно с зачислением средств клиента.

В сущности, основными видами комиссий являются:

Во-первых, комиссия за заключение договора страхования: это достаточно большая по размеру комиссия, которая, имеет своей целью возместить агенту издержки по привлечению данного клиента и в то же время мотивировать его к дальнейшей деятельности.

Комиссия за ведение договора страхования: их агент получает за время ведения договора, пока тот находится в его портфеле.

Эта комиссия значительно ниже, чем комиссия за заключение договора. Как правило, ее размер опре­деляется тоже в процентах от годовой страховой премии. Агент получает ее за каждый следующий год действия договора после его заключения. Это - адми­нистративная комиссия.

Между страховщиком и агентом проводятся взаимозачеты по требованиям и обязательствам друг перед другом.

Корпоративный агент является самым важным каналом сбыта у многих страховых компаний, особенно в сфере личного страхования. Поэтому страховой агент пользуется большим уважением внутри страховой компании. На собранной им премии в существенной мере базируется успех компании.

Для того, чтобы понять место агента в страховой компании, нужно представить всю структуру сбыта страховщика. Более или менее крупная компания со­стоит из следующих важных элементов: генерального управления, регионального управления, филиального управления, отдельных офисов и страховых агентств.

1. Генеральное управление. В здании гене­рального управления находится руководство компа­нии, которое определяет общую политику развития бизнеса, стратегию работы, политику в отношении персонала страховой компании.

2.  Региональное управление. Здесь на основе общих и стратегических установок разрабатывают конкретные планы развития для филиальных уп­равлений определенной территории или региона. Они могут с учетом особенностей каждого региона кор­ректировать страховые продукты, цены, каналы и методы сбыта, целевые группы, изменяя соответ­ствующим образом установки генерального управле­ния. Так, например, могут быть сделаны особые акценты в маркетинговой политике, дизайне продуктов и андеррайтинговой политике в зависимости от эко­номической структуры области или региона (пре­обладает промышленность или сельское хозяйство, район высокой плотности населения или нет и т. д.).

3.  Филиальное управление. Представляет собой оперативную бизнес-единицу страховщика. Обычно филиальное управление подразделяется по тер­риториальному или другому важному принципу работы компании. В подчинении у филиальных управлений находятся агенты, их офисы продаж и отдельные агентства. Задачи филиалов при работе с агентами стоят прежде всего - следующие:

- поддержка агентов при создании своих агентств, их выхода на рынок;

- разработка целей и составление общих бизнес-планов для агентов;

- курирование и поддержка агентов при аквизиции;

- консультирование агентов в отношении про­дуктов и ноу-хау для их продаж;

- поддержка агентов при ведении договоров страхования и технической обработке полисов;

- выделение в помощь агентам специалистов, которые будут поддерживать их при страховании сложных, комплексных рисков;

- заключение договоров страхования, условия которых отличаются от общих предписаний или на подписание которых у агентов нет достаточных полномочий;

- урегулирование споров между страховыми агентами;

- оценка и контроль работы агентов. Директор филиала может использовать и другие способы поддержки и мотивации агентов:

- приобретение компьютерной техники и про­граммного обеспечения; страховщик может оплатить часть их стоимости;

- участие в расходах по техническому обслужива­нию компьютерной техники и программного обе­спечения;

- участие в расходах на содержание офиса, особенно на начальной стадии работы агента;

- участие в расходах на рекламу, особенно на начальной стадии или при выводе на рынок новых продуктов.

Теоретические аспекты страхования и  страхового  рынка в трудах учёных практиков

Теоретические аспекты страхования, системный подход к организации процесса управления рисками посредством страхования являются сферой научных интересов многих ученых и практиков.

В этом отношении  заслуживают  внимания работы российских ученых И.Т. Балабанова, К.Г. Воблого, А.Г. Гранберга, А.А. Гвозденко, Е. Коломина, Л.А.  Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, К.Е. Турбиной, Э.А. Уткина, Т.А. Федорова, В.В. Шахова и других.

Большой вклад в изучение и исследование вопросов страхования внесли казахстанские ученые С.С. Арыстанбаева, А.А. Арыстанов, О.Б. Баймуратов, К.К. Жуйриков, Ж.О. Ихданов, К.К. Ильясов, Н.К. Кучукова, Н.К. Мамыров, В.Д. Мельников, И.М. Назарчук, А.К. Сембеков, Э. Рузиева и другие.

Основные причины, сдерживающие рост отечественной страховой системы, заключаются в нехватке опыта в предложении страховых услуг, недостаточно высоком уровне жизни населения и малом количестве платежеспособных предприятий. Эти причины вызваны также отсутствием исследований, определяющих перспективы развития и направления совершенствования страхового рынка.

В работах отечественных авторов не получили должного внимания финансовые проблемы  организации страхования, методологические основы инвестиционной деятельности страховщика, перестраховщика и вопросы формирования их оптимального инвестиционного портфеля. Назрела острая необходимость в проведении анализа потребностей, возможностей и реальной емкости страхового рынка. Особую актуальность в сфере развития страховых отношений приобретают вопросы организации страховой защиты,  формирования страховых фондов и страховых резервов, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности  страховщиков и их оценка, формирования оптимального инвестиционного портфеля страховщиков и другие.

Доктор экономических наук Гульмира Исмаиловна Маянлаева в  работе «Страховой рынок Республики Казахстан: теория, практика и перспективы развития» отмечает, что основной предпосылкой страховых отношений является риск.  Риск, как и любая категория, имеет объективные критерии, раскрывающие ее гетерогенную структуру. К ним следует отнести: опасность, характеризующая событие как рисковое или как угрозу от источника риска; предрасположенность, характеризующая зону поражения негативного события, то есть масштабы негативных последствий риска; уязвимость, характеризующая степень возникно­вения негативных последствий в зависимости от влияния риск - факторов. Понятие «риск» охватывает практически всю деятельность хозяйствующего субъекта, и, следовательно, существует многооб­разие рисков, возникающих в процессе деятельности. [5]

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на ос­новании каких-либо признаков и критери­ев, позволяющих объединить подмно­жества рисков в более общие понятия. В за­висимости от того, в какой области деятельности появляются риски, можно различать следующие  их виды: организационные, рыночные, кредитные, юридические, технико-производственные. При оценке риска выделяют: риски, которые возможно застраховать, риски, которые невозможно застраховать. Наибольшую группу составляют риски, которые возможно застраховать. Данная классификация наиболее полно охватывает множество рисков и, соответственно, позволит наиболее грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и к исследованию рисков.  [6]

По мнению Г.И. Маянлаевой, в качестве признака классификации можно также выделить причины возникновения рисков. По этому признаку риски группируются на исходящие: от природных явлений, над которыми не властен человек (или объективные, то есть стихийные бедствия и катастрофы); от социально-общественной среды (обман, преступление, нанесение непреднамеренного ущерба); из технической среды (отказ технического средства); связанные непосредственно с хозяйственными процессами и состоянием экономики (инфляция,  рыночная конъюнктура, банковский процент, валютные курсы).

В последние годы в литературе, посвященной страхованию, уделяется значительное внимание проблеме управления риском или риск-менеджменту. Следует отметить, что сами рис­ки объектом управления не являются. В качестве объекта управления могут рассматриваться коллективы людей, природные или созданные трудом комплексы.

С известной мерой условности можно констатировать, что под управлением рисками понимается разово или регулярно осуществляемая система мероприятий, имеющая сле­дующие цели: предотвращение страхового события, своевременное оповещение о нем для принятия мер по смягчению последствий, минимизация числа человеческих жертв и тяжелых травм, материального ущерба и ущерба, наносимого окружающей среде. Поэтому страхование предполагает передачу риска и связанных с ним убытков от субъекта риск-менеджмента другому лицу, которым выступает специально созданная для этих целей организация.

Исходя из вышеизложенного можно выделить общие признаки страхования: передача риска другому лицу; возмездность, предполагающая уплату страховых взносов за принятие рисков; ограниченный и однородный перечень рисков, подчиняющихся статистически вероятным распределениям убытков; убытки оплачиваются только участвующим в страховании субъектам и только в отношении застрахованных имущественных интересов; наличие специализированной организации, созданной в целях страхования.

В современных научных изысканиях представлено множество определений понятия «страхование», что позволяет сделать вывод об актуальности данной области исследования. Как элемент процесса общественного воспроизводства страхование возникло и развивалось в качестве способа возмещения ущерба от стихийных и иных случайных разорительных событий на основе солидарного его распределения между всеми заинтересованными в нем хозяйствующими субъектами и лицами. Следовательно, страхование – особая сфера деятельности и специфических экономических отношений.

Страховой рынок предполагает самостоятельность субъектов рыночных отношений, их равноправное партнерство по поводу купли-продажи страховой услуги, развитую систему горизонтальных и вертикальных связей. Наиболее важными аспектами данного понятия, на наш взгляд, являются следующие: с одной стороны, страховой рынок располагает большими временно свободными средствами страховых фондов, а с другой стороны - возможностями их инвестирования в те сферы деятельности, где можно получить высокие доходы и обеспечить быстрый возврат вложенных средств.

В широком смысле слова страховой рынок представляет собой всю совокупность экономических отношений по поводу страхования. В узком смысле страховой рынок - совокупность страховых обществ. Структура страхового рынка, в нашем представлении, приведена в виде следующей схемы (рисунок 1).

В процессе государственного управления страховой деятельностью в современных условиях все более важное значение приобретают косвенные методы ее стимулирования. К таким методам, в первую очередь относится создание стабильной законодательной базы проведения страховой деятельности, регламентирующей поведение всех участников страхового рынка.

В основе государственного управления и регулирования страховой деятельности в Республике Казахстан лежат: стабильное законодательство, регулирующее деятельность всех его участников; создание эффективной системы государственного надзора за деятельностью страховых организаций; создание благоприятных условий для размещения страховщиками своих резервов и других средств в различные объекты инвестирования; формирование страхового интереса потенциальных потребителей страховых услуг; организация системы гарантий выполнения  страховыми организациями своих  обязательств перед потребителями страховых услуг; организация и защита добросовестной конкуренции на страховом рынке и т.д.

Рисунок 1 – Структура страхового рынка

1.3 Значение капитала в развитии страховых компаний

Концепция капитала на основе риска устанав­ливает связь собственных средств компании с рис­ками и строится на предпринимательской деятель­ности компании.

Кто заинтересован в управлении капиталом, вложенным в предприятие, связанное с риском: регулятивные органы и власти (директива "Solvency II в Европе), клиенты, инвесторы и акционеры.[7]

Управление рисками является неотъемлемой частью процесса контролирования. Капитал, вложенный в предприятие, связанное с риском, выполняет роль буфера на случай непредвиденных убытков.

Рассмотрим международ­ную модель в рамках программы управления, осно­ванной на ценности капитала.

Специалисты страховой отрасли ожидают вне­дрение директивы "Solvency II", находящейся в на­стоящее время на стадии проекта, в регулятивную базу ЕС по оценке достаточности капитала и управ­ления рисками в 2007 году. Этот шаг существенно изменит систему определения платежеспособнос­ти в области страхования.

Во внедрении оценки адекватности капитала на основе риска заинтересованы в основном регулятив­ные органы и рейтинговые агентства, которые рассмат­ривают предприятия с точки зрения устойчивости и возможности банкротства. Сами же предприятия из­меряют адекватность своего капитала с точки зрения способности выполнения операционных задач.

Риск - результат деятельности компании как фактор потребности в капитале. Опреде­ление риска сфокусировано на стоимо­сти компании.

Риск - это непредвиденное, отрицательное изменение в оценочной стоимости компании или в экономическом положении заинтересо­ванных сторон, таких как держатели страховых полисов (так как это является результатом фидуциарных/регулятивных требований).

Определение риска актуально как для текущей, так и для будущей предпринима­тельской деятельности. Концепция оценоч­ной стоимости расширяет определение рис­ка, поскольку состоит из рисков на экономи­ческую стоимость (отражающие текущую предпринимательскую деятельность) и рис­ков на стоимость будущего бизнеса

Определение риска необходимо для определения минимального уровня собственных средств. Для всех рисков, поддающихся количественному выраже­нию, расчет требуемого уровня капитала является буфером, защищающим от небла­гоприятных событий.

Структура капитала страховой компании подвержена двум видам рисков:

1)     Рыночному риску или влиянию рынка.

2)     Операционному риску, то есть влиянию предпринимательской деятельности.

Рассмотрим эти риски каждый в отдельности.

Схема 1. Активы страховой компании

Структура активов страховой компании определяет ее рыночную стоимость, (схема 1,2) поскольку активы страховой компании состоят из большого инвестиционного портфеля, состоящего из различных ценных бумаг, акций, депозитов, дебиторской задолженности других перестраховщиков и прочих активов.

Стоимость инвестиционного портфеля страховой компании значительным образом зависит от рыночной коньюктуры, и в случае, когда происходит сокращение рынка капитала, происходит одновременное сокращение активов страховой компании, что прямым образом отражается на величине доступного капитала страховщика. С другой стороны, рост рынка капитала приводит к росту рыночной стоимости акций страховой компании.

Схема 2. Влияние рынка на активы страховой компании

Схема 3. Сценарии развития страхового бизнеса

Другой вид риска – операционный, связанный непосредственно с управлением инвестиционным портфелем, который возникает тогда, когда есть необходимость покрывать убытки от страховой деятельности доходами от инвестиционной деятельности. Рассмотрим несколько сценариев (схема 3) развития страхового бизнеса. Когда ко­личество страховых выплат незначительно, тогда обя­зательства страховой ком­пании меньше, чем ожи­далось. В этом случае страховая компания имеет операционную прибыль. При неблагоприятном развитии событий, когда объемы страховых выплат превышают запланирован­ные объемы, страховой компании необходимы более значительные объемы капитала для того, чтобы покрыть возникшие обязательства. И управление рисками в данном случае заключается в том, чтобы рассчитать объем трансферта для противостояния таким небла­гоприятным событиям.

Сколько же средств нужно страховой компании, что­бы противостоять чрезвычайным событиям? Единого определения как для требуемого капитала, так и для доступного капитала не существует (схема 4). Как уже было отмечено, оценка требуемого капитала произво­дится на основе различных моделей, определение ка­питала обусловлено концепцией его оценки:

1) Регулятивный капитал - применяется регу­лятивными органами.

2) Рейтинговый капитал - рассматривается сточки зрения клиента и рассчитывается рейтин­говыми компаниями по методике, учитывающей риски, присущие тому или иному инвестицион­ному портфелю.

Схема 4. Требуемый и доступный капитал

1)  

2)  

3) Капитал внутреннего риска - основан на расчетах самих страховых компаний, которые, зная специфику своего инвестиционного портфеля, производят расчеты рисков более детально.

Задача риск-менеджмента - произвести достовер­ную оценку рыночной стоимости оборотного капитала, реальную стоимость будущих потоков наличности, а также оценить справедливую стоимость обязательств компании (схема 5).

Схема 5.  Стоимость обязательств

Риск - это неопределенность относительно бу­дущего развития экономической стоимость пред­принимательской деятельности. На схеме 6 пока­зана обычная функция распределения вероятности наступления экономической несостоятельности. Если величина доступного капитала ниже пико­вого значения вероятности, то убытки текущего года будут больше, чем ожидалось.

Схема 6. Функция распределения вероятности наступления экономической несостоятельности

Программа по управлению общими рисками позволяет выполнить перевод рисков в рамках требований к капиталу (схема 7).

Схема 7. Перевод рисков в рамках требований к капиталу

Рисковый капитал - это минимальный капи­тал, требуемый для обеспечения платежеспособ­ности в течение одного года с учетом определен­ной вероятности, связанной с нашим стремлением к лучшему рейтингу.

Рассмотрим факторы, влияющие на потребность в капитале страховой компании.

Категории рисков могут отличаться в зави­симости от структуры компании (схема 8).

Схема 8. Категории рисков

Оценка базового уровня активного сальдо, необходимого для поддержания осуществляе­мой предпринимательской деятельности. Риск актива (С1) При оценке качества инвестиционного портфеля страховой компании принимаются во внимание возможные инвестиционные убытки в течение нескольких лет. Два основных компонента: - риск дефолта и риск колебаний. Настоящий уровень этих предполагаемых убытков должен быть учтен при формировании собственно­го капитала.

Эти издержки регулируются:

- фактором объема портфеля;

- фактором концентрации риска.

Стресс-тесты также могут быть использованы для определения адекватных факторов риска (на­пример, необходимых для категории "все другие инвестиции").

Рассмотрим оценку урегулированного капитала и поло­жительного сальдо после исключения вероят­ности потенциальных инвестиционных потерь (таблица 3).

Таблица 3

Пример расчета достаточности капитала,выполненного компанией «S&P»

Примеры регулирования капитала:

-     На облигации начисляется стоимость риска колебаний при выдаче кредита на нереализован­ные прибыли/убытки. Наценка на рыночную сто­имость корпоративных облигаций выполняется в со­ответствии с их кредитным рейтингом.

-     Предполагается, что возможные потери по облигациям в случае дефолта могут произойти через 10 лет и оцениваются в настоящий момент при помощи льготной ставки на случай дефолта в размере 6%.

Общая сумма наценки регулируется по предпо­лагаемому коэффициенту взыскания.

-     Принципы работы с привилегированными акциями идентичны принципам, применяемым к облигациям, за исключением того, что в случае де­фолта никакого взыскания не предусматривается.

-     Наценка на обыкновенные самостоятель­ные акции составляет 15% в противовес колеба­ниям этой категории. Это единственное стандартное отклонение по отношению к фондовому индек­су 500 «S&P», претерпевающее ежегодное изме­нение, по подсчетам «S&P», с 1945 года.

Недвижимость представляет в среднем больший риск, чем обыкновенные акции, и оце­нивается при помощи более высокого фактора риска, чем для проблемных залогов. Поэтому ком­пания "S&P" применяет 18%-ный фактор риска для актива этого класса. Риск, связанный с повышенной концент­рацией риска, может возникнуть при концентра­ции одного эмитента, превышающей 15% от об­щей суммы урегулированного капитала для выпус­ка облигаций инвестиционного класса и 10% - дру­гих типов активов.

Рассмотрим оценку базового уровня активного сальдо, необходимого для поддержания осуществляе­мой предпринимательской деятельности (таблица 4).

Кредитный риск (С2) отражает риск возврат­ности, связанный с определенными активами или поступлениями на бухгалтерском балансе. Этому риску, являющемуся неотъемлемой частью пере­страховочного покрытия, подвержены большин­ство компьютерных фирм.

Таблица 4

Пример расчета достаточности капитала, выполненного компанией «S&P»

Риск андеррайтеров (СЗ) (таблица 5) отражает риски, связанные с отраслями предпринимательской де­ятельности компании, застраховывающейся сей­час и в будущем.

Таблица 5

Пример расчета достаточности капитала, выполненного компанией «S&P»

Это оценивается по изменчивости промышленных убытков и коэффициенту урегулирования убытков по отраслям предприни­мательской деятельности за предыдущие 10 лет. Наценка сумм риска андеррайтеров приме­няется к большинству принятых страховых премий по отраслям предпринимательской деятельности как для текущих, так и для настоящих стра­ховых договоров.

Риск резерва на выплату возмещений иму­щественного страхования (С4) (таблица 6) отражает сегод­няшний риск дел по резервам на случай убытков, принятых в прошлом. Риск результатов допол­нительной неустойчивости при оценке частоты и серьезности возникающих рисков, а также изме­нений в экономической, юридической и социаль­ной сферах, могущих повлечь дальнейшие коле­бания затрат на иски. Это оценивается посредством сравнения текущей стоимости фактических рисков и суммы установленных резервов.

Риск резерва на выплату возмещений стра­хования жизни (С5) отражает уровень капитала, необходимого для выплаты возмещений (в целом) по:

-     Рискам смертности и заболеваемости.

-     Рискам страхования, утратившего силу.

-     Рискам издержек.

-     Рискам несоответствия уровней процентных ста­вок по активам и пассивам.

Таблица 6

Пример расчета достаточности капитала, выполненного компанией «S&P»

Капитал, требуемый для резервирования, со­ставляет 5% от суммы резервирования.

Другие риски (С6) - другие риски компании, возникающие при осу­ществлении предпринимательской деятельности.

28