Из  доходов, остающихся после уплаты налогов  и поступающих в распоряжение страховщиков, они могут образовывать фонды, необходимые для обеспечения  их деятельности.

 

4. Инвестиционная политика страховщика

    Принципиальное  отличие процесса реализации страховой  услуги от аналогичного процесса в  других видах предпринимательства  состоит в том, что обычное  предприятие первоначально осуществляет определенные вложения в организацию производства товаров (услуг) и получает оплату от потребителей после того, как услуга уже фактически оказана или товар стал собственностью покупателя, тогда как в страховании картина обратная. Здесь клиент фактически авансирует страховщика, так как страховой взнос, представляющий для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования. Реализация же страховой услуги со стороны страховщика может осуществляться в течение длительного времени.

    Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сформулировать два вывода. Первый: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Второй: инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядится предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

    Концентрация  страховщиками в своих руках  значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики путем активной инвестиционной политики. Другими словами, страховщики превращают пассивные денежные средства, полученные от различных владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке.

    Страховщики вправе инвестировать или иными  образом размещать страховые  резервы и другие средства, а также  выдавать ссуды страхователям, заключившим  договоры личного страхования, в  пределах страховых сумм по этим договорам.

    Размещение  страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

    Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые  резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

    Принцип ликвидности гласит: общая структура  вложений должна быть такова, чтобы  в любое время были в наличии  ликвидные средства или капитальные  вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

    Принцип диверсификации вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

    Прибыльность  вложений гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.

    Правила размещения страховщиками страховых резервов утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.02.99 № 16н. Эти правила устанавливают требования к активам , принимаемым в покрытие (обеспечение) страховых резервов.

    Виды  активов, принимаемых в покрытие страховых резервов:

    государственные ценные бумаги Российской Федерации (прошедшие  государственную регистрацию и  имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

    государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации (прошедшие государственную регистрацию и имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации);

    муниципальные ценные бумаги (прошедшие государственную  регистрацию и имеющие регистрационный  номер, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации);

    векселя банков (имеющих лицензию на осуществление  банковских операций);

    акции (кроме акций страховщиков и прошедшие  государственную регистрацию и  имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации);

    облигации (прошедшие государственную регистрацию  и имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

    жилищные  сертификаты;

    инвестиционные  паи паевых инвестиционных фондов;

    банковские  вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами в банках, имеющих лицензию на осуществление банковских операций;

    сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

    доли  в уставном капитале ООО и вклады в складочный капитал товариществ на вере, в уставах которых не предусмотрено ограничений по изъятию средств в разумно короткий срок (кроме долей и вкладов в капитал страховщиков);

    недвижимое  имущество (за исключением отдельных  квартир, подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и космических объектов);

    доля  перестраховщиков, являющихся резидентами, или нерезидентов, имеющих представительства  в Российской Федерации, в страховых  резервах;

    депо  премий по рискам, принятым в перестрахование;

    дебиторская задолженность страхователей (после  утверждения Министерством финансов Российской Федерации), перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, платежи по которой ожидаются  в течение 3 месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате операций по страхованию и перестрахованию;

    денежная  наличность;

    денежные  средства на счетах в банках;

    иностранная валюта на счетах в банках;

    слитки  золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации;

    другие (по согласованию с Министерством  финансов Российской Федерации).

    Активы, принимаемые в покрытие страховых  резервов, не могут служить предметом  залога или источником уплаты кредитору  денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя).

    Ценные  бумаги, выпущенные иностранными эмитентами, должны быть допущены к обращению  на фондовых биржах или иных организаторах  торговли на рынке ценных бумаг. Эмитент  должен иметь лицензию на осуществление  деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.

    Требования  к структуре активов, принимаемых  в покрытие страховых резервов, приведены  в табл. 1. Прочие активы, не вошедшие в таблицу, принимаются в покрытие страховых резервов без ограничения  суммарной стоимости. Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. При расчете соотношений по табл.1 под стоимостью активов понимается их балансовая стоимость.

Таблица 1

Структурные соотношения активов и резервов

 

Заключение

 

    Таким образом, под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать его безусловную способность исполнить обязательства по осуществлению страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков.

      Гарантиями  обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованныестраховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование.(Об организации страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1.-В ред. от 20.07.2004.-Ст. 25 п. 1) Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" минимального размера уставного капитала

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации , часть 2 , глава 48.
2. Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.02.99 № 16н «Об утверждении Правил размещения страховщиками страховых резервов»
4. Приказ Росстрахнадзора от 27 ноября 1992 г. № 02-02/5 (с изменениями от 31 октября 1994 г.) «Об утверждении Плана счетов и Инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций»
5. Приказ Росстрахнадзора от 18 мая 1995 г. № 02-02/13 об утверждении «Положения о страховом пуле».
6. Приказ Росстрахнадзора от 28 июня 1996 г. № 02-02/18 «О методике расчета страховых тарифов по видам страхования, относящимся к страхованию жизни».
7. Письмо Росстрахнадзора от 29 октября 1996 г. № 08/2-80р/16 «О страховых резервах по видам страхования иным, чем страхование жизни».
8. Александрова Т. Коммерческое страхование: Справочник. М., 2006.
9. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет в страховых компаниях. - М.: Инфра-М, 2003.
10. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании: Учебное пособие/ Под ред. А.Д. Шеремета. - М.: ИНФРА-М, 2004.
11. Ефимов С.Л. Организация работы страховой компании : теория, практика, зарубежный опыт. М., 2003.
12. Ефимов С.Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М., 2005.
13. Кагаловская Э.Т. Страховая математика //Финансовая газета. 2001. № 21-23, 25.
14. Коломин Е. Экономика и психология страхования //Финансовая газета. 2004. № 2. С. 10.
15. Организация управления страховой компанией : теория, практика, зарубежный опыт. М., 2005.
16. Перестрахование: Практическое руководство для страховых компаний. М., 2006.
17. Рябкин В.И. Актуарные расчеты. - М.: Финстатинформ, 2000.
18. Страхование от А до Я. Книга для страхователя. - М.: Инфра-М, 2000.
19. Страхование. Ч. 1-8. - М.: Финансы, 2004-2006.
20. Страховое дело: Учебник / Под ред.проф. П.И.Рейтмана М.,2002.
21. Формирование страховых резервов. Бухгалтерский учет, налогообложение. М., 2005.
22. Челухина Н. Страховщики и инвестиции // Финансовая газета. 2003. № 2. С. 5.
23. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект. - М.: Финансы и статистика, 2002.
24. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2000.