Анализ страхового рынка РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

НОВГОРОДСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ ЯРОСЛАВА МУДРОГО

_____________________________________________________________________________ 

Институт  Экономики и Управления

Кафедра финансов, денежного обращения и  кредита 
 
 
 
 
 
 

Анализ  страхового рынка  РФ 

Работа

по дисциплине «Страхование»

по специальности 080105 – «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила

Студентка гр.7632

Яковлева  В. О. 

Проверила:

Бедовая Л. В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Великий Новгород

2009 

Содержание 

Страховая аналитика-------------------------------------------------------------------------3

Прогноз динамики страховых взносов---------------------------------------------------5

Риски российского  страхового рынка----------------------------------------------------7

РЕЗЮМЕ---------------------------------------------------------------------------------------10

Список литературы--------------------------------------------------------------------------11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Страховая аналитика 

В 1-ом полугодии 2009 года лидером российского страхового рынка по совокупной величине страховых  взносов (включая принятое перестрахование) была Система Росгосстраха. Группа СОГАЗ, несмотря на приобретение группы Шексна, уступила 2-ое место группе Ингосстрах, хотя традиционно группа СОГАЗ в 1-ом полугодии за счет премий по ДМС удерживалась на второй позиции. 4-ые и 5-ые места остались без изменений – их заняли РЕСО-Гарантия и группа РОСНО, соответственно. На 6-ом месте появилась Страховая группа МСК, ранее предоставлявшая данные по своим компаниям в отдельности. 

 

 

1. Изменения в списке лидеров по величине совокупных активов связаны с изменениями  в составе страховых групп. Во-первых, в 1-ом квартале 2009 года завершилась сделка по приобретению группой СОГАЗ группы Шексна. Во-вторых, компании, входящие в Страховую группу МСК (СЗАО "МСК-Стандарт", ОАО "МСК", ЗАО "Страховая группа "Спасские ворота", ОАО "Страховая группа МСК", ОАО "Московское перестраховочное общество", ООО "ВостСибМедЖАСО", ЗАО "Страховая компания "МСК-Лайф", ЗАО "МСК-Директ", ЗАО "МСК "Солидарность для жизни") стали позиционировать себя как группу.

      (3 . allinsurance.ru) 
 

Прогноз динамики страховых взносов 

По  итогам 2009 года: -10% (пессимистичный вариант) и -5% (оптимистичный  вариант).

По оценкам  «Эксперт РА», в случае начала осенью 2009 года второй волны кризиса, объем  совокупной страховой премии (без  учета ОМС) в 2009 году составит 499,5 млрд. рублей, сократившись по сравнению с 2009 годом на 10,0%. 
 
 
 

График  1. Динамика страховых премий (пессимистический вариант)

 
 

При этом если в 1-ом полугодии 2009 года рынок  упал на 8%, то в 2-ом полугодии 2009 года с  наступлением второй волны кризиса, темпы прироста страховых взносов составят 12%. 

График 2. Динамика совокупных страховых премий без учета ОМС (пессимистический вариант)

В случае, если второй волны кризиса не будет, объем совокупной страховой премии (без учета ОМС) в 2009 году составит 526,8 млрд. рублей, сократившись по сравнению с 2009 годом на 5,1%.  

График  3. Динамика страховых премий (оптимистический вариант)

 

При этом во втором случае темпы прироста страховых  взносов во 2-ом полугодии 2009 года составят - 2%. 

График  4. Динамика совокупных страховых премий без учета ОМС (оптимистический вариант)

График  5. Два варианта прогноза динамики страховых премий без учета платежей по ОМС на 2009 год

        
 

(1. www.raexpert.ru) 
 

Риски российского страхового рынка 

Мировой финансовый кризис и внутренние проблемы, существующие на российском страховом  рынке, приведут к целой серии  банкротств страховых компаний. По прогнозам "Эксперта РА", к 2010 году на страховом рынке останется  всего 400-450 страховых групп и компаний. 

В число  основных рисков российских страховщиков входят:

Недостаточность сформированных страховых резервов (демпинг, ошибки в актуарных расчетах).

Резкий  рост убыточности ОСАГО (некорректность поправочных коэффициентов, неизменность тарифных ставок на протяжении пяти лет, вступление в силу поправок с 1 марта 2009 года).

Обесценение активов, принятых в покрытие страховых  резервов (фондовые инструменты, депозиты и денежные средства в "проблемных" банках, рост просрочки дебиторской  задолженности). 

Предпосылки для проявления первого и второго  рисков были сформированы на российском страховом рынке в течение  последних нескольких лет его  работы. Мировой финансовый кризис лишь ускорит реализацию этих рисков. Прямым следствием финансового кризиса  является только обесценение активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. 

Риск  недостаточности сформированных страховых резервов характерен более чем для половины российских страховщиков. Падение взносов в 2009 году на 7,4% на фоне характерного для периода кризиса роста числа страховых случаев будет способствовать реализации этого риска. 

Рост  убыточности на рынке ОСАГО в 2009 году грозит разорением не только небольшим страховщикам, работающим в наиболее убыточных регионах, но и крупным участникам рынка, продающим полисы ОСАГО на всей территории России. 

Введение  упрощенной процедуры оформления ДТП и системы прямого возмещения убытков при неизменных тарифах вызовет рост убыточности до 79,7% на 1 июля 2009 года (102,7% с учетом расходов на ведение дела и отчислений в фонд РСА) и до 109% на 1 июля 2011 года (132%).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

График 6. Прогноз нижней границы годового коэффициента убыточности в целом по рынку ОСАГО (с учетом поправок)

Подверженность  российских страховщиков фондовым рискам оценивается как умеренная. Доля ценных бумаг, торгующихся на фондовых биржах, в инвестициях страховых  компаний на момент кризиса, по оценкам "Эксперта РА", не превышала 15%. 

В настоящий  момент многие страховые компании пересмотрели структуру своих инвестиционных портфелей в пользу увеличения доли депозитов и денежных средств  в так называемых системообразующих  банках. В зоне риска сейчас находятся денежные средства на расчетных счетах и банковские депозиты в иных банках, а также часть дебиторской задолженности. 

График 7. Усредненная структура инвестиций российских страховщиков на 1 января 2009

 

"Красная  зона" 

• В настоящий  момент в зоне риска находятся  компании:
• активно наращивавшие свой страховой портфель за счет демпинга;
• специализирующиеся на автостраховании, ориентирующиеся в своей деятельности на банковский канал продаж;
• активно инвестировавшие резервы в инструменты фондового рынка, концентрирующие их в одном или нескольких банках (кроме системообразующих).

(2 . rustrahovka.ru) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РЕЗЮМЕ 

По мнению аналитиков рейтингового агентства "Эксперт РА", мировой финансовый кризис окажет на российский страховой рынок, помимо снижения спроса на страхование, четыре специфических эффекта. 

• Эффект  кумуляции рисков. На падающем рынке  произойдет кумуляция рыночных, кредитных, страховых и институциональных  рисков страховых компаний, что приведет к целой череде банкротств среди российских страховщиков.
• Рыночные риски связаны с колебаниями рыночной стоимости активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.
• Кредитные риски - возможность дефолта банков-объектов инвестиций страховых компаний, перестраховщиков и иных контрагентов.
• Страховые риски возникают в результате ошибок при определении страховых тарифов и формировании страховых резервов.
• Институциональные риски проявляются вследствие принятия законов, резко повышающих убыточность ОСАГО.

 

Эффект  обратной пирамиды. В 2007-2008 годах - в  период бума автострахования - собственниками многих страховщиков была установлена  стратегия быстрого наращивания  страхового портфеля за счет демпинга с целью последующей продажи  компании. В результате были созданы страховые пирамиды, осуществляющие выплаты за счет взносов новых клиентов. На падающем рынке выплаты таких компаний по уже сформированному страховому портфелю гарантированно превысят текущие поступления. Компании, занижавшие страховые тарифы в период бума, окажутся неплатежеспособными во время кризиса. 

Эффект  бедного собственника. Кризис окажет значительное влияние на положение  страховых компаний, которые являются частью финансовых или промышленных групп, испытывающих финансовые затруднения. ФПГ, стремясь поправить свое положение, будут избавляться от непрофильных активов, то есть страховых компаний. В этом случае возможны два варианта развития событий:

страховая компания, обладающая хорошей клиентской базой, будет продана одной из крупных страховых компаний. Таким образом, в ближайшем году следует ожидать новую волну слияний и поглощений на российском страховом рынке. При этом мультипликатор стоимости страховых компаний уже будет значительно ниже докризисного уровня.

в случае если продать компанию не получится, из нее будут выводиться ликвидные активы, в инвестициях страховщиков вновь увеличится доля векселей иных организаций. В результате надежность таких компаний резко снизится. Подобные действия собственников могут стать причиной банкротств многих российских страховщиков. 

Эффект  возврата "схем". Чтобы выжить, в качестве антикризисной меры некоторые  страховые компании могут вновь  вернуться к более доходным операциям  по "неклассическому" страхованию  или увеличить их долю в своих  страховых портфелях. По прогнозу "Эксперта РА", в 2009 году их доля в совокупных взносах возрастет с 10 до 20%.