Основные показатели статистики рынка государственных ценных бумаг

     Основные  показатели статистики рынка государственных  ценных бумаг.

     Статистика  рынка государственных ценных бумаг  включает статистическую информацию о  размещении и погашении выпусков ГКО-ОФЗ, об операциях с ГКО-ОФЗ на внутреннем рынке. Система статистических показателей, характеризующая рынок государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ), включает показатели:

1. По размещению:

1. дату размещения;

2. количество дней до погашения;
3. объем эмиссии;
4. объем спроса;
5. размещенный объем;
6. неразмещенный объем по номиналу;
7. выручку;
8. средневзвешенную цену и др.;
9. показатель привлечения средств в бюджет (рассчитывается как разность между объемами привлеченных средств и погашенных обязательств по выпускам государственных ценных бумаг).

2. По погашению и купонным выплатам:

1. объем погашения или купонной выплаты (затраченная сумма средств);
2. объем в обращении (текущий номинальный на дату выпуска);
3. текущая купонная ставка (определяет купонный доход, действующий на дату выплаты);

3. По структуре облигационного долга на дату - долю отдельных ценных бумаг в общем объеме обращения по номиналу;

4. По вторичному рынку:

1. рыночная стоимость бумаги,

2. индикатор рыночного портфеля - средняя эффективных доходность, взвешенная по срокам до погашения и по объему в обращении;
3. индикатор оборота рынка - средняя эффективная доходность, взвешенная по срокам до погашения и по обороту;
4. дюрация - средний срок до выплат по ценным бумагам, взвешенный по объемам в обращении.

     Каждый  из этих показателей рассчитывается по отдельным видам облигаций.  

     Показатели  статистики корпоративных  ценных бумаг

     Определение ценной бумаги в РФ дано в ст. 142 Гражданского кодекса: «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении».

     Основные  ценные бумаги в РФ:

     Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

     Облигация - долговой эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

     Вексель - это безусловное долговое обязательство указанного в векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные сроки.

     Депозитный  или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

     Прочие  виды ценных бумаг – депозитарные расписки, чеки, коносаменты, складские свидетельства, закладные, инвестиционные паи.

     Система показателей статистики ценных бумаг  включает разделы:

1. Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами в разрезе отраслей, регионов, видов бумаг:

         - стоимостной объем и структура обращающихся бумаг;

         - объем и структура новых эмиссий;

         - торговый оборот;

         - количество сделок;

         - количество проданных  бумаг;

         - капитализация рынка акций (произведение рыночной стоимости акций и количества находящихся в обращении акций);

         - объем рынка непогашенных долговых бумаг.

2. Статистика курсов ценных бумаг (различные виды цен);
3. Статистика деятельности участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников;
4. Статистика качества ценных бумаг

- рейтинг,

- ликвидность,

         - соотношение прибыльности бизнеса эмитента и доходов по ценным бумагам;

- статистика инвестиций в ценные бумаги

- оценка курсовой стоимости,

- доходности,

- рискованности инвестиций.

     Для характеристики состояние рынка  ценных бумаг рассчитывают фондовые индексы. В основном это биржевые индексы или индексы внебиржевых торговых систем. Применяются отраслевые индексы, которые рассчитываются по котировкам акций ведущих предприятий конкретной отрасли, и сводные (композитные) индексы, которые рассчитываются на основе курсов ценных бумаг компаний различных отраслей.

     Все индексы рассчитываются как средняя  величина из курсов ценных бумаг компаний, включенных в выборку. Применяются  следующие методы расчета:

• метод простой средней арифметической;
• метод средней геометрической;
• метод средней арифметической взвешенной.

     Наиболее  распространенным методом, применяемым  при расчете индексов, является метод  среднеарифметической взвешенной. При  данном методе учитываются размер компании и масштабы совершения операций на фондовом рынке. Обычно в качестве весов  берут рыночную капитализацию компании, т. е. рыночную стоимость акций, выбранных  компанией.

     Наиболее  популярным фондовым индексом в РФ является индекс РТС, который вычисляется  ежедневно по формуле средней  арифметической взвешенной по результатам  торговой сессии.