Введение.

Себестоимость продукции относится к числу важнейших качественных показателей, отражающих все стороны хозяйственной деятельности предприятий (фирм, компаний), их достижения и недостатки. Уровень себестоимости связан с объемом и качеством продукции, использованием рабочего времени, сырья, материалов, оборудования, расходованием фонда оплаты труда и т.д.

              Себестоимость является основой определения цен на продукцию. Ее снижение приводит к увеличению суммы прибыли и уровня рентабельности. Чтобы добиваться снижения себестоимости надо знать ее состав, структуру и факторы ее динамики, методы калькуляции себестоимости. Все это является предметом статистического изучения при анализе себестоимости.

              Актуальность темы данной курсовой работы определена в первую очередь объективно значительной ролью изучения формирования затрат основного производства в системе АПК в современной социально ориентированной рыночной экономике, переход к коей является главным вектором разворачиваемой в России радикальной реформы. Вот почему формирование затрат основного производства представляет собой стратегическую задачу реформационной экономической политики.

              Сельскохозяйственные предприятия, перешедшие на новые условия работы, самостоятельно планируют величину ежегодного снижения себестоимости продукции в рублях и процентах к себестоимости, сравниваемой товарной продукции, а также в копейках на рубль всей товарной продукции. Это, однако, не означает, что показатель себестоимости потерял свое прежнее значение. Систематическое снижение затрат на производство единицы продукции является предметом заботы всего коллектива сельскохозяйственного предприятия, так как при этом происходит рост прибыли и соответствующих источников дальнейшего развития предприятия и повышения благополучия коллектива. Этим и объясняется выбор темы курсовой работы.

              В контексте выше сказанного цель написания работы – изложить определенную концепцию формирования затрат основного производства АПК.              Эта цель предопределила логику построения и концептуальных основ формирования себестоимости потребовала, прежде всего, разъяснения вопросов о составе затрат включаемых в себестоимость продукции предприятий АПК и перечень статей затрат в сельскохозяйственных предприятиях и непосредственно вопросов формирования затрат основного производства.

              Объектом исследования является ОАО «Совхоз «Червишевский», Тюменская область, Тюменский район, с. Червишево, ул. Советская 81.

ГЛАВА 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ затрат и себестоимость мяса КРС

        Существует несколько методик к анализу финансового состояния предприятия. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

-              экспресс-анализ финансового состояния,

-              детализированный анализ финансового состояния

1.1Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия.

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. В данном случае основой для расчета курсового проекта является Форма №13-АПК «Отчет о производства, себестоимости и реализации продукции животноводства».

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности финансовый менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание основных его разделов.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей .

Смысл экспресс-анализа, по Ковалеву, заключается в отборе небольшого количества ключевых показателей и постоянное отслеживание их динамики. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.[2; 194]

Детализированный анализ финансового состояния

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика. Например, при рассмотрении продукции животноводства, можно более детализировано рассмотреть виды животных, которые разводят на предприятии. Так на ОАО «СПК «Червишевский» основное стадо КРС подразделяется на :

-Основное стадо молочного скота

-Мясного направления. В т.ч:

      Коровы

      Молодняк до 8 месяцев.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

-     Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

-     Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

-     Оценка имущественного положения.

-     Построение аналитического баланса-нетто.

-     Вертикальный анализ баланса.

-     Горизонтальный анализ баланса.

-     Оценка финансового положения.

-     Оценка ликвидности.

-     Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

-     Оценка основной деятельности.

-     Анализ рентабельности.

-     Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.

1.2 Методика факторного анализа

   Для того чтобы величина выявленных резервов была реальной, подсчет резервов должен быть по возможности точным и обоснованным. Методика подсчета резервов зависит от характера резервов (интенсивные или экстенсивные), способов их выявления  (явные или скрытые) и способов определения их величины (формальный подход или неформальный). При формальном подходе величина резервов определяется без увязки с конкретными мероприятиями по их освоению. Неформальный подход (выявление резервов по сущности) основывается на конкретных оргтехмероприятиях.

            Для подсчета величины резервов в анализе хозяйственной деятельности используется ряд способов: прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, стохастического факторного анализа, функционально-стоимостного анализа, маржинального анализа, математического программирования и др.

              Способ сравнения применяется для подсчета величины резервов интенсивного характера, когда потери  ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с плановыми нормами или с их затратами на единицу продукции на ведущих предприятиях. Резервы увеличения производства продукции за счет недопущения перерасхода ресурсов по сравнению с нормами определяются так: сверхплановый расход ресурсов на единицу продукции умножается на фактический объем ее производства в натуральном выражении (VВПф) и делится на плановую норму расхода (УРпл),  или умножается на плановый уровень ресурсоотдачи ( RО): материалоотдачи, фондоотдачи, производительности труда и т.д:

Например, для получения 1ц мяса фактически затрачено 22 кг корма при норме 20, фактический же объем производства продукции 400000 ц. Отсюда видно что перерасход ресурсов на единицу продукции составляет 2 кг (22-20), а на весь объем производства – 800 т (2*400000), в результате чего получено продукции на 40000 ед. меньше по сравнению с планом. Это неиспользованный резерв предприятия. Его можно определить и другим способом, умножив количество перерасходованного сырья на плановую ресурсоотдачу (материалоотдачу) : 800т*50= 40000ед.

Аналогичным образом определяется резерв увеличения выпуска продукции за счет уменьшения затрат ресурсов на единицу продукции в связи с внедрением достижений науки и передового опыта: резерв уменьшения удельных затрат ресурсов умножается на фактический выпуск продукции и делится на возможный удельный расход ресурсов на единицу продукции с учетом выявленного резерва его снижения, или умножается на возможный уровень ресурсоотдачи:

Для определения величины резервов в анализе хозяйственной деятельности используются способы детерминированного факторного анализа: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц и  интегральный метод. Например, если объем валовой продукции представить в виде произведения количества рабочих и производительности труда (ВП=ЧР*ГВ), что резервы увеличения объема производства продукции за счет увеличения численности рабочих, используя способ абсолютных разниц, можно подсчитать  по формуле:

Р↑ВПчр=(ЧРв-ЧРф)*ГВф,

 а за счет производительности труда:

Р↑ВПгв=(ЧРв-ЧРф)*ЧРв,

Этот же расчет способом цепной подстановки:

ВПф=ЧРф*ГВф;     ВПусл=ЧРв*ГВф;      ВПв=ЧРв*ГВв;

Р↑ВПобщ=ВПв-ВПф;    Р↑ВПчр=ВПусл-ВПф;    Р↑ВПгв=ВПв-ВПусл;

Способом относительных разниц:

Интегральным способом:

Р↑ВПчр=Р↑ЧР*1/2(ГВф+ГВв);

Р↑ВПгв=Р↑ГВ*1/2(ЧРф+ЧРв).

1.3 Методика оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется относительно небольшим числом показателей. Но на каждый из них оказывает влияние целая система факторов, т.е. причин, которые вызывают изменения этих показателей. Различаются факторы первого, второго... "n" порядка.

Факторы в экономическом анализе классифицируются по разным признакам. Исходя из задач анализа все факторы могут делиться на внутренние (основные и не основные) и внешние.

Внутренние основные факторы определяют результаты работы предприятия. Внутренние не основные - определяют работу организации, но не связаны с сущностью рассматриваемого показателя: структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.

Внешние факторы не зависят от работы предприятия, но количественно определяют уровень использования его производственных и финансовых ресурсов.

В зависимости от содержания показателей и алгоритма их расчета выделяются факторы первого порядка, которые непосредственно определяют размеры результативного показателя (увеличение численности рабочих, объемов продукции и т.д.). Факторы второго порядка воздействуют на результат через факторы первого уровня и т.д.

С помощью факторного анализа устанавливаются неиспользованные резервы, поэтому классификация факторов - основа классификации резервов.

Резервы - это неиспользованные возможности предприятия, которые группируются по признакам:

1) по характеру воздействия на производство: интенсивные и экстенсивные;

2) производственный признак: внутрихозяйственные, отраслевые, региональные, общегосударственные;

3) временной признак: текущие и перспективные;

4) стадия жизненного цикла изделия: производственная стадия, эксплуатационная.

Экономические факторы могут отражать количественную или качественную сторону деятельности предприятия. Признаки количества отражаются в показателях выпуска и реализации продукции, ассортименте продукции, в количестве и площади помещений, количестве оборудования и т.д. Прирост объемов производства характеризует расширение деятельности предприятия и может обеспечиваться наряду с перечисленными факторами производства и факторами использования рабочего времени (это число отработанных дней, смен, продолжительность рабочего дня), а также трудовыми ресурсами (численность работников по категориям, видам деятельности и т.д.).

Информация о количественных факторах, как правило, накапливается в бухгалтерском учете и отражается в отчетности.

Под интенсивными факторами понимается отражение степени усилия предприятия, работников по улучшению деятельности предприятия, которые отражаются в системе различных показателей эффективности, не только по содержанию, но и по измерителям. Измерителями интенсивных факторов могут быть абсолютные величины в стоимостном и натуральном выражении, относительные величины, выраженные в коэффициентах, процентах и др. В частности, производительность труда может быть выражена в стоимости или количестве продукции в расчете на одного работника в единицу времени; уровень рентабельности - в процентах или коэффициентах и т.д.

Поскольку факторы интенсификации отражают степень эффективности деятельности предприятия, их называют еще качественными факторами, так как они в значительной мере характеризуют качество работы предприятия.

Рисунок 2 - Классификация факторов в экономическом анализе.

Глава 2. Анализ затрат и расчет себестоимости мяса КРС

2.1.           Задачи и информационное обеспечение экономического анализа затрат и себестоимости мяса КРС

Себестоимость с.-х. продукции является важнейшим показателем экономической эффективности производства. Ее снижение – одна из первоочередных задач отрасли и каждого предприятия, так как от уровня себестоимости продукции зависят сумма прибыли и уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия и его платежеспособность, темпы расширенного воспроизводства, уровень закупочных и розничных цен на с.-х. продукцию. Особую актуальность проблема снижения себестоимости приобретает на современном этапе. Поиск резервов ее снижения помогает многим хозяйствам избежать банкротства и выжить в условиях рыночной экономики.

Динамика себестоимости с.-х. продукции представлена в таблице 1 (по видам с.-х. продукции). (Приложение1)

Рассмотрев динамику себестоимости с-х. продукции видно, что в 2010 году получено всего 82% прироста мяса КРС, по сравнению с 2008 годом, но так же заметно, что количество продукции мяса практически в два раза меньше полученной продукции молока. Себестоимость 1ц мяса к 2010 году увеличилось на 32%  от 2008 года.

Наиболее важным признаком для цепей анализа является деление затрат по элементам затрат, по статьям затрат, по способу отнесения на себестоимость продукции. Затраты, сгруппированные по статьям себестоимости, отличаются от затрат по её элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией товарной продукции за данный отчётный период. Затраты же по элементам показывают все произведённые предприятием расходы ресурсов за отчётный период, включая расходы на рост остатков незавершённого производства, затраты, отнесённые за счёт будущих периодов и т. п.

Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечёт за собой изменение производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции, а следовательно, на финансовые результаты. С этим связанно деление затрат на постоянные и переменные.

Этому делению уделяется большое внимание в западной системе учёта, которая носит название “директ-костинг”.

Основные положения данной теории:
1. Поведение затрат в зависимости от изменения объёма производства.
2. Относительность (условность) классификации затрат на постоянные и переменные.
3. Методы деления затрат на постоянные и переменные.

К постоянным затратам принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёма производства (амортизация, арендная плата, определённые виды заработной платы руководителей организаций и пр.)

Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёмов производства (затраты на сырьё, основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих, затраты на техническую энергию и др.)

Графически это можно представить следующим образом (рис.9,10):

На графиках хорошо видно, что переменные расходы в себестоимости всего выпуска растут пропорционально изменению объёма производства, а в себестоимости единицы продукции они составляют постоянную величину. Величина постоянных расходов, наоборот, не изменяется с увеличением объёма производства в общей сумме затрат, а в расчёте на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту.

Наглядно же характеризует зависимость суммы затрат и себестоимости 1ц мяса КРС от объема производства данная таблица.

Таблица 1

Зависимость общей суммы затрат и себестоимости

1 ц мяса КРС от объема производства

       Изучив зависимость общей суммы затрат и себестоимости 1ц мяса КРС от объема производства, видно, что объем производства продукции в 2010году по сравнению с 2008 годом снизился, а вот себестоимость всего объема продукции увеличилась (31302тыс руб.), это было связано с ростом переменных  затрат. Так же увеличилась себестоимость и единицы продукции в 2010 году составила 12179,76 руб.

Себестоимость продукции сельскохозяйственных предприятий складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства сельскохозяйственных угодий, машин, механизмов и других основных фондов, материальных, трудовых и прочих производственных ресурсов и выражается в виде затрат на всю продукцию, показателя затрат (в руб.) на единицу продукции или затрат (в коп.) на рубль продукции.

Состав, размер и структура затрат на производство молока представлен в таблице (Приложение 2)

Влияние количества израсходованных кормов и их денежной оценки на размер затрат по статье "Корма" при производстве молока представлена в таблице  (Приложение 3).

Проанализировав влияние количества израсходованных кормов и их денежной оценки на размер затрат по статье  «Корма»,видно, что затраты корма в расчете на 1 ц продукции в 2010 году (отчет) 5,84 тыс. руб, увеличились по сравнению с 2009 годом ( план) 5,58. Это увеличение произошло за счет увеличения стоимости 1 ц ЭКЕ с 4,07руб. в 2009г до 4,14руб. в 2010г.

2.2 Динамический и факторный анализ основных показателей хозяйственной деятельности ОАО «СПК «Червишевский».

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного от деления или алгебраической суммы показателей, являющихся факторами детерминированной модели. Первоочередная задача факторного анализа состоит в построении модели, которая определяется путем логического анализа.

Основные свойства детерминированного подхода к анализу:

      определение детерминированной модели путем логического анализа;

      наличие полной связи между показателями;

      невозможность разделить результаты влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели;

      изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде [5, с. 116].

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа себестоимости мяса КРС

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых периодов, других предприятий в целом и по статьям затрат.

Основными факторами, влияющими на себестоимость 1ц. мяса, являются затраты на 1 голову (руб.) и  привес на 1 корову(ц.).

Произведем расчет влияния факторов на изменение себестоимости методом цепных подстановок [17, с. 415].

С = А/VВП +b         (34)

Где, С – себестоимость единицы продукции, руб.

А – постоянные затраты на производство всего объема продукции, тыс.руб.

VВП –объем продукция, ц

b – переменные затраты на единицу продукции, руб

Общее изменение себестоимости единицы продукции составляет:

∆Собщ = Сфакт – Сплан = 26000,46-21203,85=4796,61

в том числе за счет изменения:

а) объема производства продукции (продуктивности)

∆СVВП = Сусл1 – Сплан =21207,95-21203,85=4,1

б) суммы постоянных затрат

∆СА = Сусл2 – Сусл1 = 21543,45-21207,95=335,5

в) суммы удельных переменных затрат

∆Сb = Сфакт – Сусл2 =26000,46-21543,45=4457,01

Проверка = 4,1+335,5+4457,01=4796,61

По результатам  факторного анализа видно, что изменение себестоимости мяса КРС произошло в значительной степени в результате увеличения суммы удельных переменных затрат (4457,01),увеличения постоянных издержек (335,5) и  незначительного увеличения продуктивности (4,1).

Таблица 3

Анализ затрат на корма

Затраты кормов на 1 ц продукции в 2010году увеличились на 0,26 ц ЭКЕ по сравнениюс 2009г.Всего затраты на корма увеличились в 2010 на 677тыс.руб по сравнению с 2009г,за счет увеличения себестоимости 1ц ЭКЕ на 0,07 руб

2,3  Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО «СПК «Червишевский»

Методика комплексной оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия может быть представлена пятью действиями [2].

1. Динамика качественных показателей использования ресурсов

2. Соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства

3. Доля влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции

4. Относительная экономия ресурсов

5. Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства

Разберём предлагаемую методику на следующем примере.

Резервы снижения себестоимости продукции животноводства

за счет ликвидации неоправданного перерасхода по статьям затрат

Динамика качественных показателей использования ресурсов. В нашем примере единственным качественным показателем является себестоимость продукции. Темп роста себестоимости продукции в 2010 году составил 107,96%. Это свидетельствует о мобилизации внутренних резервов предприятия, принёсших 7,96% роста себестоимости. Таким образом, в течение 2010 года были выявлены и использованы резервы, в итоге способствовавшие росту объёма производства. Возможно, этими резервами были увеличение затрат на производство.

Соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства. Данное соотношение рассчитывается путём деления относительного изменения объёма ресурсов на относительное изменение результативного показателя. В нашем примере: (107,94% - 100%) : (82,03%-100%) = -0,44. Таким образом, уменьшение затрат на 0,44% даёт прирост продукции в 1%. Уменьшение затрат на на 5% даёт прирост продукции на 2,2%.

Доля влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции. Доля влияния различных факторов на прирост объёма производства оценивается следующим образом:

доля влияния количественного фактора: -0,44 * 100% = -4,4% → доля влияния снижения затрат;

доля влияния качественного фактора: 100% - 7,96% = 92,04% → доля влияния роста себестоимости.

Таким образом, прирост объёма валовой продукции в большей степени обусловлен ростом себестоимости (её влияние составило 92,04%).

Относительная экономия ресурсов. Для начала необходимо рассчитать коэффициент роста объёма валовой продукции 82,03% : 100% = 0,82. Далее рассчитаем относительную экономию затрат: 1204 – 1367 * 0,82 = - 133,66. Таким образом, применив поправку в виде коэффициента роста объёма валовой продукции, мы установили, что валовой продукций позволили нам сэкономить затраты, не привлекая к участию в производственном процессе 133 головы. Учитывая тот факт, что затраты на 1 голову в 2010 году 21,274 т.р., мы имеем сэкономленные 2829,48 т.р. (21,274 т.р. * 133).

Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства. Обобщающим показателем всесторонней интенсификации производства является уровень его рентабельности. Рассматриваемый в динамике, этот показатель наиболее полно характеризует эффективность деятельности предприятия.

R = P/(F+E),

Где:

R – рентабельность предприятия,

P – прибыль,

F – стоимость основных производственных фондов,

E – величина оборотных средств.

Вышеуказанная формула может быть моделирована следующим образом [2]:

Где:

V/N – зарплатоёмкость продукции,

M/N – материалоёмкость,

A/N – амортизациоёмкость,

F/N – фондоёмкость по основным средствам,

E/N – фондоёмкость по оборотным средствам.

Методика комплексной оценки резервов занимает важное место в экономическом анализе, поскольку позволяет наиболее оптимально организовывать хозяйственную деятельность предприятия за счёт наиболее полного использования его потенциала.

Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Совхоз «Червишевский»

3.1. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

      коэффициент финансовой автономии(или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

      коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса:

      коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

      коэффициент долгосрочной финансовой независимости(коэффициент устойчивого финансирования) – отношение  собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Расчет показателей финансовой устойчивости

Нормативы:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии )– не ниже 0,5;

2. Коэффициент концентрации привлеченного капитала – не выше 0,5;

3. Соотношение заемных и собственных средств – не более 1;

4. Коэффициент финансовой устойчивости – не ниже 0,5.

Произведя анализ показателей финансовой устойчивости видно, что на начало года все показатели ниже нормативов, таким образом предприятие является финансово неустойчивым, к концу году положение нормализуется, значение коэффициентов выше нормативов, что характеризует положительную динамику.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская  задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы(производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно большой срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Таблица 3.17.

Оценка платежеспособности (ликвидности)

Рассмотрев оценку ликвидности предприятия можно сделать вывод,что на начало 2010года у предприятия не достаточно денежных средств для погашения обязательств, т.к коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу. К концу года ситуация улучшается. Предприятие остается платежеспособным,но наблюдается явное нарушение сроков погашения обязательств (коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива).

Так как оборачиваемость капитала связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих его деловую активность, то в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала; установить, на какой стадии кругооборота произошло замедленнее или ускорение движения средств. В процессе анализа определяют скорость оборачиваемости капитала, характеризующуюся следующими показателями:

1.      Коэффициент оборачиваемости (Коб):

Коб =

2.      Продолжительность одного оборота (Поб):

Поб =

Таблица 3.18.

Расчет показателей деловой активности

Рассчитав показатели деловой активности видно, что она конец года общий коэффициент оборачиваемости уменьшается, оборачиваемость запасов и оборачиваемость собственных средств увеличивается. Оборачиваемость запасов в днях уменьшается, что положительно сказывается на деловую активность предприятия.

Для расчета показателей рентабельности предприятия используются такие показатели, как прибыль до налогообложения, чистая прибыль, выручка от реализации продукции, собственные средства предприятия, запасы и затраты, стоимость имущества, а также долгосрочные заемные средства и финансовые вложения.

Таблица 3.19.

Расчет показателей рентабельности

По данным таблицы можно сделать вывод, что рентабельность продаж имущества, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложении и перманентного капитала капитала увеличивается на конец 2010 года по сравнению с началом. Наблюдается положительная динамика.

По данным проведенного экспресс-анализа предприятия ОАО «Совхоз «Червишевский» можно сделать следующие выводы: предприятие не платежеспособно, но имеет динамику развития, т.к большинство коэффициентов в пределах нормативов.В целом предприятие является рентабельным и платежеспособным.

3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Для характеристики финансового состояния большое значение имеет определение платежеспособности предприятии, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличные средства и погасить свои платежные обязательства, а точнее степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в наличные денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств[5,с. 215].

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. Платежеспособность предприятия зависит от уровня ликвидности баланса. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективное состояние. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

1.      Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2.      Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1[9, с. 127].

Если значение хотя бы одного из двух выше приведенных коэффициентов ниже критериального, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. В том случае, когда коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами принимает значение ниже критериального, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности предприятия.

                                                                                                              Таблица 3.20.

Оценка структуры баланса

              Нормативы:

Ктл – не менее 2,0

Косос – не менее 0,1

Кв(у)п – более 1,0

Ктл = текущие активы – расходы будущих периодов/текущие пассивы – доходы будущих периодов – резервы на оплату труда – другие резервы предстоящих расходов и платежей

Косос = наличие собственных источников/ сумма оборотных средств

Кв(у)п = Ктл на конец года + 3(6)/12 (Ктл на конец года – Ктл на конец года)/Ктл нормативный [16, с. 418].

Произведя оценку структуры баланса, можно заметить, что , значение текущей ликвидности находиться ниже норматива, следовательно необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, котрый =0,99. Это значение свидетельствует о довольно опасном положении организации. Предприятие не имеет реальную возможность восстановить платежеспособность за 6 месяцев.

Рассмотрим варианты возможного улучшения структуры баланса.

Рост коэффициента текущей ликвидности может быть достигнут двумя основными путями:

1.                  Увеличение текущих активов.

2.                  Сокращение кредиторской задолженности.

Второе направление формально,т.к для его выполнения необходимы текущие активы,то более реальным направлением является первое направление.

Составим 2 имитационных модели:

1.                  «Прибыль»;

2.                  «Баланс».

Рассмотрим 2 прогнозных варианта.

Для восстановления платёжеспособности, предприятию необходимо получить в прогнозном первом периоде прибыль в таком размере, чтобы она превышала в 2 раза возможность текущих активов над текущими пассивами (Исходной точкой расчета является увеличение коэффициента текущей ликвидности = 2,01)

Таблица 3.21

Имитационная модель «Прибыль», тыс.руб.

Имитационная модель «Баланс», тыс.руб.

Имитационное моделирование по двум прогнозным вариантам по отчётному году.

I вариант:

      ОбС ПРОГНОЗ = ЗК* КТЛ, где

ОбС ПРОГНОЗ – оборотные средства прогнозные;

ЗК – заёмный капитал, тыс.руб.;

КТЛ – коэффициент текущей ликвидности.

ОбС прогноз =15879*2,01= 31916,79

      Пmin=ОбСпрогноз - ОбСотч , где

Пmin – прибыль минимальная;

ОбСОТЧ – оборотные средства за отчётный период, тыс.руб.

Пmin31916,79 -106775 = -74858,21

      П ПРОГНОЗ = Пmin + Потч , где

П ПРОГНОЗ – прибыль прогнозная, тыс.руб.;

Ппрогноз = -74858,21+16765 = -58093,21

      Впрогноз = Ппрогноз+С, где

ВПРОГНОЗ – выручка прогнозная, тыс.руб.;

С – себестоимость, тыс.руб.

В прогноз =-58093,21+ 133886= 75792,79

      Косос = СКотч+ Пmin  - ОС/ОбСпрогноз , где

Косос – коэффициент обеспеченности оборотных средств;

СКотч – собственный капитал за отчётный период, тыс.руб.

Косос =209169-74858,21-119750/31916,79= 0,46

Так как оба коэффициента (2,01 и 0,46) ниже норматива, следовательно структура баланса не удовлетворительная, рассчитываем коэффициент восстановления платёжеспособности:

      Ку = Ктл на конец+3/12(Ктл на конец-Ктл на начало)/Ктл нормативный

Ку =2,01 +3/12(2,01-1,73)/2=1,04

Ку > 1, значит риск утраты платежеспособности  предприятия отсутствует.

      СКпрогноз = СКотч+ Пmin

СКпрогноз =209169-74858,21=134310,79

II вариант:

Коэффициент текущей ликвидности = 2,3

Себестоимость увеличится на 10% от первого варианта – 147274,6 тыс.руб.

      ОбС прогпоз =15879*2,3 =47637

      Пmin== 47637-106775 =-59138

      Ппрогноз =-59138+16765=-42373

      Впрогноз = -42373+92644,2=50271,2

                 Косос =209169-59138 -119750/47637=0,63

Так как оба коэффициента (2,3 и 0,63) выше норматива, следовательно структура баланса удовлетворительная, рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности:

      К утр =2,3 +3/12(2,3-1,73)/2=2,44

Ку > 1, значит организация в ближайшее время не утратит свою платёжеспособность.

     СК прогноз = 209169-59138=150031

Таким образом, можно сказать следующее, по обоим вариантам структура баланса удовлетворительная, так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственного оборота средствами выше нормативов. Что касается коэффициента утраты, то по всем вариантам он больше единицы, это значит, что предприятия за 3 месяца не утратят свою платёжеспособность.

Наилучшим вариантом, исходя из имитационной модели, является второй. Убыток при данном варианте будет минимален и составит 42373 тыс.руб. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормы, в этом случае структура баланса оценивается как удовлетворительная.  Коэффициент утраты равен 2,44, т.е. риск утраты платежеспособности отсутствует

2,3  Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО «СПК «Червишевский»

Методика комплексной оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия может быть представлена пятью действиями [2].

1. Динамика качественных показателей использования ресурсов

2. Соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства

3. Доля влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции

4. Относительная экономия ресурсов

5. Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства

Разберём предлагаемую методику на следующем примере.

Резервы снижения себестоимости продукции животноводства

за счет ликвидации неоправданного перерасхода по статьям затрат

Динамика качественных показателей использования ресурсов. В нашем примере единственным качественным показателем является себестоимость продукции. Темп роста себестоимости продукции в 2010 году составил 107,96%. Это свидетельствует о мобилизации внутренних резервов предприятия, принёсших 7,96% роста себестоимости. Таким образом, в течение 2010 года были выявлены и использованы резервы, в итоге способствовавшие росту объёма производства. Возможно, этими резервами были увеличение затрат на производство.

Соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства. Данное соотношение рассчитывается путём деления относительного изменения объёма ресурсов на относительное изменение результативного показателя. В нашем примере: (107,94% - 100%) : (82,03%-100%) = -0,44. Таким образом, уменьшение затрат на 0,44% даёт прирост продукции в 1%. Уменьшение затрат на на 5% даёт прирост продукции на 2,2%.

Доля влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции. Доля влияния различных факторов на прирост объёма производства оценивается следующим образом:

доля влияния количественного фактора: -0,44 * 100% = -4,4% → доля влияния снижения затрат;

доля влияния качественного фактора: 100% - 7,96% = 92,04% → доля влияния роста себестоимости.

Таким образом, прирост объёма валовой продукции в большей степени обусловлен ростом себестоимости (её влияние составило 92,04%).

Относительная экономия ресурсов. Для начала необходимо рассчитать коэффициент роста объёма валовой продукции 82,03% : 100% = 0,82. Далее рассчитаем относительную экономию затрат: 1204 – 1367 * 0,82 = - 133,66. Таким образом, применив поправку в виде коэффициента роста объёма валовой продукции, мы установили, что валовой продукций позволили нам сэкономить затраты, не привлекая к участию в производственном процессе 133 головы. Учитывая тот факт, что затраты на 1 голову в 2010 году 21,274 т.р., мы имеем сэкономленные 2829,48 т.р. (21,274 т.р. * 133).

Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства. Обобщающим показателем всесторонней интенсификации производства является уровень его рентабельности. Рассматриваемый в динамике, этот показатель наиболее полно характеризует эффективность деятельности предприятия.

R = P/(F+E),

Где:

R – рентабельность предприятия,

P – прибыль,

F – стоимость основных производственных фондов,

E – величина оборотных средств.

Вышеуказанная формула может быть моделирована следующим образом [2]:

Где:

V/N – зарплатоёмкость продукции,

M/N – материалоёмкость,

A/N – амортизациоёмкость,

F/N – фондоёмкость по основным средствам,

E/N – фондоёмкость по оборотным средствам.

Методика комплексной оценки резервов занимает важное место в экономическом анализе, поскольку позволяет наиболее оптимально организовывать хозяйственную деятельность предприятия за счёт наиболее полного использования его потенциала.