Риски

Министерство  науки и образования  Украины

       НАЦИОНАЛЬНЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННОЙ  НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ УКРАИНЫ КРЫМСКИЙ ФИЛИАЛ 
 
 
 
 

       Реферат

       По  дисциплине: « Управление рисками » 
 
 
 
 

       Выполнил 

       Студент группы ЕПБЗ 41к

       Бенсеитов Н.С. 
 

       Проверил

       Чаусов  Л.М 
 

Симферополь,2011 г 

Содержание

1. Функции риска……………………………………………………3
2. Общие принципы и характеристика этапов анализа рисков…..5
3. Основные методы снижения и управления рисками………….. 8

Заключение  ………………………………………………………………….14

Список  использованной литературы……………………………………….15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Функции риска 

       Можно отметить следующие функции риска: 

       1. стимулирующая функция риска,  которая проявляется в двух  аспектах: (1)

       конструктивный  аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;

       деструктивный аспект, который проявляется в  том, что реализация решений с  неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;

       2. защитная функция риска имеет  так же два аспекта: 

       историко-генетический аспект состоит в том, что юридические  и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;

       социально-правовой аспект заключается в объективной  необходимости законодательного закрепления  понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой  деятельности;

       3. компенсирующая функция риска  может обеспечить компенсирующий  эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению  с плановой прибыль в случае  благоприятного исхода (реализации  шанса); (1)

             4. социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.(1) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Общие принципы  и характеристика  этапов анализа  рисков

       Анализ рисков выполняет следующие функции:

• оценочную;
• диагностическую;
• поисковую.

        При  выполнении оценочной функции возникающие риски сравнивают с какими-либо критериями или аналогичными рисками, имеющими место на других объектах. На основе проводимого сравнения выявляются и оцениваются отличия от допустимого, критериального или уровня на других объектах.(2)

        Диагностическая функция заключается в детализированном выявлении причин и факторов отклонений фактических значений экономических рисков на исследуемом объекте от запланированных значений показателей. Однако он не ограничивается выявлением причинно-следственных связей данного предмета анализа и позволяет также сделать рекомендации по методам и показателям, выявляющим возникающие несоответствия. 

        Поисковая функция связана с дополнительными исследованиями рисков и объектов, на которых они возникли, при отсутствии возможности нормализовать ситуацию без проведения(3)

         Показатели, применяемые для характеристики риска, должны адекватно отражать размер как риска, так и влияющих на него факторов.

          По любому из объектов, на котором исследуется проблема экономического риска или его разновидностей,  принимается управленческое решение. Процесс принятия решения состоит из нескольких этапов.                                                                  

          На первых этапах происходят сбор информации и ее обработка. Рассчитывают и анализируют необходимые показатели, характеризующие возможность возникновения, величину риска и факторов, оказывающих на него наиболее существенное влияние. Затем на основе полученных результатов подготавливаются варианты управленческого решения. И в заключение принимается окончательное управленческое решение.(3)

          Рассчитываются последствия, которые могут наступить при принятии каждого из рассматриваемых вариантов. Причем особое внимание обращается на решения, потенциально несущие наибольшие отрицательные отклонения от планируемых показателей при наступлении риска, т.е. возможны наибольшие негативные последствия в случае принятия данного решения и проявления какого-либо из условий, создающих неопределенность и вызывающих экономический риск.

           На последнем этапе,  предшествующем принятию окончательного решения, дается сводная, интегральная оценка риска.

            При анализе  риска используются критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

• потери от риска независимы друг от друга;
• потери по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличивают вероятность потери по другому (за исключением  форс-мажорных обстоятельств);
• максимальный  возможный  ущерб не  должен превышать финансовых возможностей участника.(2)

      Риск  обычно подразделяется на два типа - динамический и статический.

      Динамический  тип - это риск  непредвиденных  изменений стоимости основного капитала  в следствии принятия  управленческих решений или непредвиденных изменений рыночных или политических обстоятельств.  Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам.

      Статический риск - это риск потерь реальных активов в следствии нанесения ущерба собственности,  а также потерь дохода из-за недееспособности организации.

      Этот  риск может привести только к потерям.

      Анализ  рисков  можно  подразделить на два  взаимно дополняющих  друг друга вида: качественный и количественный.

      Качественный  анализ может быть сравнительно простым,  его главная задача - определить факторы риска,  этапы работы, при выполнении которых риск возникает и т.д.,  то есть,  установить потенциальные области риска, после чего - идентифицировать все возможные риски.(4)

      Количественный  анализ риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом - проблема более сложная.

      Все факторы,  так или  иначе влияющие на рост степени риска  в проекте, можно  условно разделить  на две группы:  объективные и  субъективные.

      К объективным факторам относятся факторы,  независящие непосредственно от самой фирмы:  это инфляция, конкуренция, анархия, политический и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины и т.д.

          К субъективным  факторам относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму:  это производственный потенциал,  техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей, уровень техники безопасности, выбор типа контрактов с инвесторами и т.д.(4) 
 

3. Основные методы  снижения и управления  рисками

Способы снижения риска.

      Высокая степень риска проекта приводит к необходимости поиска путей  ее  искусственного  снижения.  В практике управление проектами  существует три способа снижения риска:

• распределение риска между участниками проекта;
• страхование;
• резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

 

      Распределение риска между участниками  проекта.

      Обычная практика  распределения  риска  заключается в том,  чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех  рассчитывать и контролировать риски.  Однако в жизни часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствие от действия рисков.

      Фирмы - консультанты,  поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков  имеют ограниченные средства для  компенсации риска, которые они  могут использовать, не подвергая  опасности свое существование.(2)

      Распределение риска  реализуется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

      Как и  анализ риска,  его распределение  между участниками проекта может  быть качественным и количественным.

      Для качественного распределения риска  в проектах предлагается использовать так называемую концептуальную модель.

      Модель  базируется на стандартных методах  решений, основой которых является дерево «вероятностей и решений»,  используемое для установления последовательности решений по выбору того или иного  заказа определяется на стадии формирования портфеля  заказов.  Эта проблема  носит двойственный характер, обусловленный участием в инвестиционном проекте по меньшей мере двух сторон покупателя и продавца, или заказчика и исполнителя.(3)

      С одной стороны заказчик стремиться по возможности уменьшить стоимость контракта,  при этом все требования по срокам и качеству должны быть выполненными.

      С другой  стороны  исполнитель  при формировании портфеля заказов  сремится к получению максимальной прибыли.  Прибыль исполнителя,  т.е.  оценка портфеля заказов, может  быть рассчитана по следующей формуле:

      П = (К + У1)Р(У1) * (К + У2)Р(У2)...(К + Уn)Р(Уn),

      где П прибыль фирмы с учетом неопределенности;

      К  - первоначальный капитал фирмы;

      Уi - возможная прибыль фирмы (i = 1,2,3,...,n); n  - число возможных исходов  событий при выполнении проекта;

      Р(Уi) - вероятность каждого исхода.

      Рост  размеров и продолжительность инвестирования проектов, разнообразие и сложность,  внедрение новых методов и технологий в их реализацию, высокая динамичность внешней  среды,  окружающий  любую  фирму, конкуренция, инфляция  и другие отрицательные факторы приводят к росту степени риска в процессе осуществления проекта.(2)

      Качественное  распределение риска.

      Качественное  распределение  риска  подразумевает,  что  участники проекта принимают  ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных  инвесторов. Чем большую степень риска номериваются возложить на  инвесторов,  тем труднее участникам проекта привлечь опытных инвесторов к финансированию проекта. Поэтому участникам проекта рекомендуются при ведении переговоров проявить максимальную гибкость относительно того,  какую долю риска они согласны на  себя  принять. Желание  обсудить  вопрос о принятии участниками проекта на себя большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои  требования.(2)