Предпринимательские риски и их классификация

                              1.2.2.  Коммерческий риск

      Коммерческий  риск — это риск, возникающий  в процессе реализации товаров и  услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска:

• снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
• повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченным, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
• потери товара;
• потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

      Коммерческий риск включает в себя:

• риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;
• риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);
• риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;
• риск, связанный с платежеспособностью покупателя;
• риск форс-мажорных обстоятельств.

      Отдельно  следует выделить транспортный риск, его классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже в 1919 г. и унифицирована в 1936 г. В настоящее время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D. Группа E включает одну ситуацию — когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах (ExWorks). Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта уже принимается покупателем.

      Группа F содержит конкретные ситуации передачи ответственности и соответственно рисков (например: риск и ответственность продавца переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте).

      Группа  С включает ситуации, когда экспортер, продавец заключают с покупателем  договор на транспортировку, но не принимают на себя никакого риска.

      Последняя группа терминов D означает, что все  транспортные риски ложатся на продавца.

      Следует отметить тот факт, что в отечественной  экономической литературе часто  коммерческий риск отождествляется  с предпринимательским риском, однако коммерческий риск — это один из видов риска предпринимательского.

1.2.3 Финансовый риск.

      Под финансовым понимается риск, возникающий  при осуществлении финансового  предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

      К финансовому риску относятся:

• валютный риск;
• кредитный риск;
• инвестиционный риск.

      Валютный  риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

      Среди основных факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние платежного баланса, уровень инфляции, межотраслевую миграцию краткосрочных капиталов. В целом на движение валютных курсов оказывает воздействие соотношение спроса и предложения каждой валюты. Помимо экономических, на валютный курс влияют политические факторы.

      Валютный  риск включает в себя три разновидности:

• экономический риск;
• риск перевода;
• риск сделок.

      Экономический риск для предпринимательской фирмы  состоит в том, что стоимость  ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в иностранной валюте.

      Риск  перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте. В том случае, если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены активы фирмы, стоимость этих активов уменьшается.

      Следует иметь в виду, что риск перевода представляет собой бухгалтерский эффект, но мало или совсем не отражает экономический риск сделки. Более важным с экономической точки зрения является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а, следовательно, на будущую прибыльность предприятия в целом.

      Риск  сделок - это вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям  в иностранной валюте. Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости  в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Данный вид риска существует как при заключении торговых контрактов, так и при получении или предоставлении кредитов и состоит в возможности изменения величины поступления или платежей при пересчете в национальной валюте.

      Одним из важнейших видов рисков деятельности предпринимательской фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банком и другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами.

      Разнообразие  видов кредитных операций предопределяет особенности и причины возникновения  кредитного риска: недобросовестность заемщика, получившего кредит; ухудшение  конкурентного положения конкретной предпринимательской фирмы, получившей коммерческий или банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура; некомпетентность руководства предпринимательской фирмы.

      Следующий вид финансового риска — инвестиционный риск. Данный вид риска связан со спецификой вложения предпринимательской  фирмой денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги. По нашему мнению, это понятие много шире и включает в себя все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Глава 2: Анализ расчётов при страховании финансовых рисков

      2.1. Оценка рынка страхования финансовых рисков в России

      Настоящий параграф посвящен анализу ситуации в страховании финансовых рисков в России за 2005-2008гг. Источником статистических данных является Российский статистический ежегодник 2009 г.

      Исходные  данные представлены в таблицах, отражающих уровень и структуру страховых  премий и выплат.

Таблица №1: Уровень страховых премий и выплат по РФ в 2005-2008 гг.,

в млн. руб.³

 

      Данные  о структуре страховых премий и выплат содержатся в таблице  №2 Структура страховых премий по РФ в 2005-2008 гг., которая содержится в приложении 2.

      Исходя  из данных таблицы №1 и таблицы  №2, находим уровень страховых  премий и выплат по страхованию финансовых рисков в денежном выражении (млн. руб.) за 2005-2008 гг.:

      Таблица №3: Уровень страховых премий и  выплат по страхованию финансовых рисков за 2005-2008 гг., млн.руб.

 

      Представим  эти данные в виде графика 1: 
 
 

      График  №1: динамика страховых премий и  выплат по страхованию финансовых рисков за 2005-2008 гг., млн.руб.

      

      Таким образом, наблюдается спад в страховании  финансовых рисков с 2005 по 2008 гг. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. объём страховых премий снизился почти в 2 раза, однако, страховые выплаты за год изменились незначительно. То есть страховать финансовые риски стали меньше, а страховых выплат в процентном соотношении  стало больше. Тенденция понижения сохраняется до 2007 г. Но в 2008 г. появляется рост страховых премий, а страховых выплат становится меньше, что свидетельствует об оживлении рынка в области страхования финансовых рисков. Исходя из таблицы №2, доля в общей системе страхования финансовых рисков на протяжении 2005-2008 гг. не велика: от 0,4 % до 2 % (страховые премии). То есть до сих пор страхование финансовых рисков не приобрело достаточной популярности в РФ.

      2.2. Оценка использования различных систем возмещения

      Данный  раздел рассматривает систему возмещения предельной ответственности и по фактическим результатам от простоев в производстве при сроке страхования 3 месяца. Имеем данные торгово-промышленной компании «Союз».

      Исходные  данные для расчёта страховой  премии и страхового возмещения ООО  «ТПК «Союз» представлены в таблице №4, которая находится в приложении 3.

      Страховое возмещение по системе предельной ответственности  рассчитываем по формуле:

      СВ=ПО-Д_факт,

      Где ПО – предел ответственности, Д_факт – доход  фактический.

      Предел  ответственности ищем по формуле

      ПО=%_{ответственности} х Д_{обусловленный}

      Доход обусловленный ищем по формуле Д_об1=(Д1+Д2+Д3)/3, где Д_об1– доход обусловленный за 1 месяц, Д1, Д2, Д3 – доходы за предыдущие 3 месяца.

      Д_об1 = (44 206+33 327 + 20 510)/3 = 32 681 (руб)

      Тогда доход обусловленный за 3 месяца:

      32 681 х 3 =  98 043 (руб)

      Доход фактический ищем по формуле

      Д_факт = Д_обусл – СУ, где СУ – сумма ущерба: