Вексель

 Срок обращения  векселя в России, как правило,  составляет один календарный  год. После этого должна иметь  место процедура погашения векселя.  Под этим стоит понимать акт  приема-передачи векселя - то есть  держатель векселя возвращает  этот документ векселедателю,  который возвращает держателю  векселя его номинальную стоимость  и выдает дивиденды в зависимости  от процентной ставки по векселю.  Акт приема векселя должником  (векселедателем) носит название  акцепта векселя  

 Каковы основные  признаки векселя? Как выглядит  образец простого векселя? Внешний  вид векселя должен соответствовать  определенным стандартам. В любом  случае бланк простого векселя  будет бумажным,выполненным из плотной бумаги высокого качества. Бланк банковского векселя (читай простого) обязательно будет содержать различные элементы защиты - вшитые магнитные ленты, микро надписи, водяные знаки и многое другое. Образец заполнения векселя обязательно должен содержать реквизиты векселя, чтобы документ был оформлен грамотно - клиент должен видеть на нем срок платежа, дату и место оформления, поставить свою подпись и т.д.

(Пример векселя  газпрома)  

 Пример заполненного  векселя всегда стоит иметь  перед глазами во избежание  мошеннических махинаций. В наше  время выпускаются различные  образцы бланков векселей, для  различных целей и задач. Дело  в том, что нет единого образца  векселя, так как экономические  и финансовые отношения многогранны,  и бывают дисконтные векселя,  векселя с товарным наполнением  и другие их разновидности.  Соответственно, оформляются несколько  по-разному. В продаже бланки  векселей различных типов.  

 Покупка процентного  векселя физическим лицом - ни  у кого не вызывающая удивление  в наши дни процедура. Это  личный выбор каждого - сделать  вложение денег в ценные бумаги. Желаете купить векселя Юниаструм Банка? Извольте. Или векселя Северстали вам больше по душе? Не имеем возражений. А, может быть, вы считаете, что векселя катэкэнергопромстрой - еще более выгодная инвестиция? Опять же - ваше право выбора, которое никем и ничем не ограничено. Обращайтесь в соответствующую компанию - составляйте договор купли-продажи векселя - и вы уже держатель векселя! Оформление векселя достаточно быстрый процесс - договор на продажу векселя банка, как правило, типовой - перечисляйте стоимость векселя на счет, и день за днем растет ваш доход от процентов. К слову, процентные ставки векселей могут быть разными у разных компаний. Покупка и продажа векселей банков России идет не менее активно, чем реализация векселей иностранных эмитентов - каждый находит для себя свою выгоду.  

 Вексель имеет  разностороннюю эффективность. Например, переводной вексель позволяет  гибко подходит к возможностям  взаимозачета векселя. Учет переводного  векселя позволяет стороне Б рассчитаться со стороной А, оформив переводной вексель на сторону А от стороны В. Первые образцы переводных векселей появились давно - это общепринятая мировая практика. Бухучет векселей четко оговорен в законодательстве - налоговый учет простого векселя, условно говоря, налог на доходность векселя, оговаривает все аспекты бухгалтерского учета в данной области. Авалирование векселей - интересная особенность этих ценных бумаг, так называемое вексельное поручительство. Если это банковский вексель, то соответствующий банк может выступать в качестве гаранта по векселю при использовании этого векселя в качестве способа оплаты третьему лицу.  

 Также возможна  передача векселя по индоссаменту - то есть возможность переоформления  векселя на третье лицо с  полной передачей прав по этому  векселю. 

Индоссамент - это  передаточная надпись, учиненная прежним  держателем (индоссантом) на оборотной  стороне векселя (или на добавочном к нему листе - аллонже), которая передает права по векселю его новому держателю (индоссату).  

 Индоссамент должен  быть написан на оборотной  стороне векселя или на аллонже  та-ких образом, чтобы начинался на самом векселе, а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент недействителен. Вексель может быть передан по индоссаменту физическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением слу-чаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Передаточные надписи  обычно имеют вид:«платите прика-зу» или «вместо меня (нас) уплатите».  

 Различают следующие  виды индоссамента:

именной;

на предъявителя;

бланковый.   

Именной индоссамент  содержит:

полное наименование - для юридического лица или пред-принимателя;

фамилию, имя, отчество, паспортные данные и данные о счете  индоссата - для физического лица.  

Индоссамент на предъявителя - содержит надпись «платите приказу  предъявителя этого векселя». Бланковый  индоссамент - не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или  состоит из одной подписи индоссанта.

 Если на векселе  последний индоссамент бланковый,  то векселедержатель вправе осуществить  с ним следующие действия:

заполнить индоссамент  либо своим именем, либо именем какого-либо другого лица;

передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо дру-гого лица;

передать вексель  третьему лицу, не заполняя бланковый  индоссамент и не совершая другого  индоссамента.  

 Лицо, получившее  вексель по индоссаменту, может  распоряжаться им по своему  усмотрению - предъявить к платежу  либо индоссировать. При передаче  векселя происходит перенесение  всех вытекающих из него прав  в том виде, в котором они  зафиксированы и предоставляются  документом, вне зависимости от  прав предшественников. Поэтому  при приобретении векселя по  индоссаменту клиенту необходимо  проверить непрерывность ряда  индоссаментов. Если на векселе  были сделаны индоссаменты, то  последний векселедержатель, который  не получил платеж, может предъя-вить иск к любому индоссанту.

Срок вексельной давности для предъявления иска векселедержателем, в зависимости от ответственности  участника векселя:

к акцептанту переводного  векселя - 3 года;

к векселедателю  простого векселя или индоссанту переводного векселя - 1 год;

для исковых требований индоссантов друг к другу - 6 мес.  

 Процесс индоссирования расширяет границы использования векселей, превращая его из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг. Вексельное обращение самым непосредственным образом связано с функционированием рынка капиталов и дает возможность получить кредит, минуя банк.  

 Товарный кредит  может по разному внедряться в экономические отношения поставщиков и покупателей товарной продукции. Один из путей - оформление векселями взаимной задолженности организаций по поставкам материальных ценностей и оказанным услугам. Другой путь - расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих банков, способствующей росту оборотных капиталов заемщиков и нормализации платежной дисциплины. Вексель можно рассматривать как объект прямых (покупка за деньги) или косвенных (получение в качестве оплаты) инвестиций.

Обязательным условием вексельного оборота коммерческих банков является свободный учет векселей в Банке России.  

Преимущества векселя  в обращении:

векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержа-телем до срока погашения путем продажи или залога;

вексель - эффективное  средство погашения взаимозадолженностей между пред-приятиями;

вексель как абстрактное  долговое обязательство не связан с  условиями сделки;

в значительной степени  удовлетворяет потребности хозяйственного оборота в лик-видных активах.

Проблеммы использования векселя в России

глубокие нарушения  пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченность реального коммерческого  кредита (преобладает предоплата); идеальный  инструмент обслуживания «серого» и  «черного» оборота (примерно 20% ВВП);

массовый характер неплатежей по причине нехватки или  отсутствия у предприятии собственных оборотных средств - замена «живых» денег;

сложность объективной  оценки вексельной способности обусловливает  эмиссию значительного количества необеспеченных векселей;

большая доля в обращении  финансовых векселей, т.е. возникающих  не из реальной потребности торгово-промышленного  оборота, а из потребности мобилизации  денежных ресурсов на финансовых рынках. Банковские нормативы векселей - Н13 (не более 100% по отношению к собственному капиталу банка);

использование векселей в целях сокрытия прибыли от налогообложения, которое связано с несовершенством  налогового законодательства и отнесением векселя к категории «ценная  бумага».