Особенности налогообложения доходов по ценным бумагам

 

Продолжение таблицы 3

	Как видим, коэффициент пропорционален сроку владения ценной бумагой, и чем этот срок больше, тем выше коэффициент и сам вычет. К примеру, при продаже только трехлетних акций Кцб будет равен 3, максимальный вычет — 9 000 000 руб., а если всем проданным акциям 4 года, то Кцб равен 4, а максимальный вычет — 12 000 000 руб. А вот при продаже ценных бумаг с разным сроком нахождения в собственности уже придется воспользоваться вышеприведенной формулой. Так, например, если продано несколько трехлетних акций за 4 000 000 руб. и несколько четырехлетних за 7 500 000 руб., то Кцб будет равен 3,6521739 ((4 000 000 руб. х 3 + 7 500 000 руб. х 4) / (4 000 000 руб. + 7 500 000 руб.)), а максимальный вычет — 10 956 521,70 руб. (3,6521739 х 3 000 000 руб.)
Как заявить вычет	По своему выбору физлицо может подп. 4 п. 2 ст. 219.1 НК РФ: <или> попросить применить  вычет профучастника (профучастников  — если их несколько), написав  ему соответствующее заявление. В этом случае профучастник  должен будет дать физлицу  расчет величины предоставленного  вычета; <или> подать налоговую  декларацию в ИФНС со сведениями  из справок 2-НДФЛ, полученных от  всех профучастников, и суммой  налога к возврату. Если вычет  предоставлялся физлицу через  нескольких профучастников и  его совокупная величина превысила  предельный размер, то тогда физлицо  просто обязано представить декларацию  и доплатить налог подп. 5 п. 2 ст. 219.1 НК РФ
Перенос неизрасходованной суммы вычета на следующий год	Не переносится п. 3 ст. 210 НК РФ

 

 

Этот вычет уменьшает налоговую базу по совокупности всех операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок и в конечном счете влияет на общую налоговую базу по всем доходам, облагаемым по ставке 13%.

Напомним, что с 2016 г. должна заработать еще одна льгота для инвесторов, надолго вкладывающих средства в уставные капиталы ООО и в ценные бумаги, — полное освобождение от обложения НДФЛ доходов от продажи долей в ООО и не биржевых ценных бумаг (не обращающихся на организованном рынке), находившихся в собственности более 5 лет и приобретенных с 1 января 2011 г. [8, c. 15].

Таким образом, инвесторам возвращена действовавшая с момента принятия гл. 23 НК РФ и до 2007 г. налоговая льгота в виде освобождения от НДФЛ доходов от продажи ценных бумаг. Только тогда она применялась как к биржевым, так и к не биржевым ценным бумагам, находившимся в собственности более 3 лет. И доходы освобождались от налогообложения полностью.

 

3. Проблемы и пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами в Российской Федерации

 

В связи с формированием характера российского рынка ценных бумаг законодательство в доле правил налогообложения при совершении операций с ценными бумагами стабильно усовершенствуются. В среднесрочной перспективе намеревается разрешить отдельные вопросы, связанные с налогообложением прибыли при совершении организациями операций с ценными бумагами.

В данное время имеется немало вопросов в налогообложении рынка ценных бумаг. Они охватывают в себя, вопросы, связанные с налогообложением налогом на прибыль при совершении организациями операций с ценными бумагами и вопросы, связанные с процессом расчета и вычета налоговым агентом НДФЛ по операциям с ценными бумагами [10, с.81].

Существуют следующие проблемы, налогообложения налога на прибыль:

1. порядок определения рыночной цены ценной бумаги в случае ее исполнения;

2. не улажена проблема с установлением расчетной цены ценной бумаги при ее приобретении или торговле через международные электронные системы;

3. регулирования налогообложения при уступке прав запроса долга; с налогообложением закладных, отпускаемых в обеспечение ипотечных кредитов;

4. налогообложение операций с финансовыми инструментами экстренных сделок [9, с.19].

Существуют следующие проблемы процессы расчета НДФЛ:

1. проблема установления налогового статуса налогоплательщика: множественность порядков налогообложения, неоднократность процедуры определения налогового статуса;

2. проблема установления доходов от осуществления ценных бумаг; вопрос установления затрат на покупку ценных бумаг;

3. проблема соотнесения доходов и расходов по операциям с ценными бумагами;

4. проблема исчисления налогооблагаемой базы скопленным результатом [9, с.20].

Важнейшими задачами совершенствования системы урегулирования в сфере рынка ценных бумаг являются:

1. Перейти от урегулирования профессиональных участников рынка к урегулированию рынка как подобного, для того чтобы обеспечить неделимость рынка и постоянство;

2. Перейти от урегулирования эмитентов к формированию ликвидного рынка, пропитанного разнообразными инструментами и активами, увеличение мотивации эмитентов к выводу ценных бумаг на вторичный рынок;

3. Обеспечение урегулирования рынка основным типом на основе законодательных, а не подзаконных нормативных актов;

4. Допуск физических лиц к реализации отдельных профессиональных функций на рынке ценных бумаг;

5. Введение сертификации финансовых услуг как метода урегулирования фондового рынка, альтернативного по отношению к лицензированию [11, с.315].

Изучая все вышеизложенное, можно дать надлежащие назначения по реформированию налогового законодательства в доли налогообложения операций с ценными бумагами:

1. Нужно упростить распорядок расчета налоговой базы по операциям осуществления ценных бумаг и последовательность исчисления НДФЛ по операциям с ценными бумагами.

2. Предусматривать для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, вне подчиненности от того, реализовывают или не исполняют они дилерскую деятельность, вероятность объединения всех трех налоговых баз и сальдирования прибылей и убытков по всем данным налоговым базам.

3. Предусмотреть вероятность введения в налоговые базы по операциям с устремляемыми и не устремляемыми на ОРЦБ ценными бумагами косвенных затрат, нужных и экономически рациональных для реализации операций на рынке ценных бумаг, все же напрямую не касающихся к конкретным сделкам осуществлении ценных бумаг.

4. Сократить время, в течение которого должна котироваться ценная бумага до даты свершения сделки, для того чтобы она признавалась «владеющей рыночную стоимость», как максимум, до двух месяцев.

5. Нужно позволить физическим лицам без затруднений использовать в течение одного налогового периода по любой сделке осуществлении ценных бумаг те налоговые вычеты, которые им удобнее, без каких-либо ограничений, связанных с присутствием или отсутствием документально засвидетельствованных затрат, или связанных с ранее использованными видами имущественных вычетов [11, с.316].

Таким образом, налоговая политика государства должна максимально широко использовать методы стимулирования развития российского рынка ценных бумаг. В связи с этим целесообразным является внесение соответствующих изменений в налоговое законодательство, а также законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Ценные бумаги - это большое разнообразие документов для использования в хозяйственной деятельности. Вместе с тем они объединяются одним общим для них признаком - необходимостью их предъявления для реализации выраженного в них имущественного права.

Ценные бумаги приносят доход своим владельцам и в обязательном порядке должны облагаться соответствующими налогами.

Реализация ценных бумаг на территории Российской Федерации НДС не облагается в случае осуществления предприятием операций за свой счет и от своего имени. Освобождены от обложения НДС также услуги, оказываемые на рынке ценных бумаг регистраторами, депозитариями, дилерами, брокерами, независимо от вида ценных бумаг.

Однако при оказании услуг по изготовлению, реализации и оформлении бланков ценных бумаг НДС необходимо исчислить и уплатить в бюджет.

Нововведение полезно эмитентам, планирующим выпуск бумаг на крупные суммы, ведь наличие фиксированной суммы налога ограничит расходы и повысит прибыль. Государство стремится снизить нагрузку на предприятия и помогает привлекать инвестиции. Такой подход открывает широкие возможности для эмитентов, но не снижает налоговую нагрузку на профессиональных участников рынка, которые по-прежнему уплачивают 0,8%.

Инвесторам возвращена действовавшая с момента принятия гл. 23 НК РФ и до 2007 г. налоговая льгота в виде освобождения от НДФЛ доходов от продажи ценных бумаг. Только тогда она применялась как к биржевым, так и к не биржевым ценным бумагам, находившимся в собственности более 3 лет. И доходы освобождались от налогообложения полностью.

В ходе работы были разработаны направления совершенствования механизма налогообложения операций на рынке ценных бумаг.

Улучшение имеющейся системы налогообложения операций на рынке ценных бумаг РФ обязано идти в подобающих направлениях:

1. Ликвидация диспропорциональностей в налогообложении разнообразных видов операций и всевозможных категорий лиц на рынке ценных бумаг;

2. Уменьшение ненужной налоговой загрузки на некоторых участках фондового рынка, снабжение достоверного распределения налоговой загрузки;

3. Организация налоговых устройств максимизации прибыли акционерных обществ, увеличения их капитализации, стимулирования выплаты дивидендов акционерам;

4. Ликвидация противоречий, туманностей, неточностей и случаев двоякого истолкования в формулированиях налогового законодательства;

5. Обеспечение оптимального порядка налогообложения новейших инструментов рынка ценных бумаг и инструментов коллективного инвестирования.

Таким образом, исследовав систему налогообложения операций с ценными бумагами в России, открывается картина регулирования рынка ценных бумаг, находящаяся на этапе активного роста, и имеющая множество проблем, проявляемых в несовершенстве российского законодательства.  Возникает необходимость четкого правового регулирования фондового рынка и оборота ценных бумаг, при отсутствии которого их использование становится невозможным. Предложенные рекомендации могут поспособствовать повышению эффективности правового регулирования налогообложения операций с ценными бумагами, которые так же могут быть использованы в законотворческой деятельности, регулирующие рынок ценных бумаг.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39 - ФЗ (ред. от 03.07.2016) // Справочно - правовая система «Консультант Плюс».

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) (ред.от 03. 10. 2016) // Собрание законодательства РФ – 2000.

3. Рынок ценных бумаг / Под редакцией Н. И. Берзона. - 4-е изд.,  пер. и доп. М. : Юрайт, 2016. - 444 с.
4. Рынок ценных бумаг. Краткий курс / Ред. Белкина Р., Давыдова Э.. - М. : Окей-книга, 2013. - 144 с.
5. Ценные бумаги, виды ценных бумаг. Ценные бумаги банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bankirsha.com/the-types-of-securities-and-securities-banks.html. - (дата обращения 16.02.2017 г.)
6. Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://docs.cntd.ru/document/499027157. - (дата обращения 17.02.2017 г.).
7. Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.plam.ru/bislit/uchet_cennyh_bumag_i_valyutnyh_operacii/p4.php. - (дата обращения 16.02.2017 г.)
8. Статья журнала №2 «Главная книга»/Н.А. Мацепуро  - 2015 г – 98 с.
9. Грачев А.В. О налогообложении ценных бумаг: проблемы и перспективы // Вестник Финансового университета. – 2013. – №1. – С.19-23.
10. Гончаренко Л.И. Налогообложение доходов и операций коммерческих банков с ценными бумагами // Вестник Финансового университета. – 2012. - №4. – С.81-87.
11. Сафина К.Р. Пути совершенствования налогообложения доходов участников рынка ценных бумаг. Режим налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок // Уникальные исследования XXI века. - 2015. - № 5. – С.315-319.
12. Письмо МНС РФ "О налогообложении операций с ценными бумагами" от 28.07.2004 N 02-4-12/799-03 .