Анализ внешнеэкономической деятельности в РФ за 2008-2009 года

    Удельный  вес металлов и изделий из них  в товарной структуре импорта  из стран СНГ в 2009 году составил 18,1% (в 2008 году – 21,1%). Объемы импорта металлопродукции в 2009 году по отношению к 2008 году сократились в стоимостном выражении на 50,5%. Физические объемы ввоза черных металлов и изделий из них сократились на 28,8%, в том числе проката плоского из железа и нелегированной стали – на 25,4%, труб – на 27,5%.

    Доля  импорта топливно-энергетических товаров  в 2009 году составила 10,7% (в 2008 году – 10,3%). Физические объемы поставок угля каменного  снизились на 20,6%, нефтепродуктов –  на 4,1%.

    Удельный  вес продукции химической промышленности в товарной структуре импорта из стран СНГ составил 10,1% против 9,1% в 2008 году. Стоимостной объем ввоза продукции химической промышленности сократился на 35,3%. Физические объемы поставок продуктов неорганической химии уменьшились на 10,0, пластмасс и изделий из них – на 27,4%, лаков и красок – на 16,0%.

      Удельный вес текстиля, текстильных  изделий и обуви в товарной  структуре импорта из стран  СНГ в 2009 году составил 4,2% (в  2008 году – 3,1%), древесины и целлюлозно-бумажных  изделий – 4,0% (в 2008 году –  2,6%). Стоимостные объемы импорта указанных товарных групп снизились по сравнению с 2008 годом на 21,7% и 11,2% соответственно.

    В страновой структуре внешней  торговли России особое место занимает Европейский Союз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю Европейского Союза в 2009 году приходилось 50,3%  российского товарооборота (в 2008 году – 52,1%). На страны СНГ в 2009 году приходилось 14,6% российского товарооборота (в 2008 году – 14,5%), на страны ЕврАзЭС – 8,7% (8,2%), на страны АТЭС – 20,7% (20,3%).

      Основными торговыми партнерами России в 2009 году среди стран дальнего зарубежья были: Германия, товарооборот с которой составил 39,9 млрд.долларов США (59,4% к 2008 году), Нидерланды – 39,9 млрд.долл.США (64,5%), Китай – 39,5 млрд.долл.США (78,8%), Италия – 32,9 млрд.долл.США (62,2%), Турция – 19,6 млрд.долл.США (50,8%), США – 18,4 млрд.долл.США (69,0%), Франция – 17,1 млрд.долл.США (77,2%), Польша – 16,7 млрд.долл.США (61,9%), Япония – 14,5 млрд.долл.США (50,2%), Финляндия – 13,1 млрд.долл.США (58,6%).

    Из  вышеперечисленного можно сделать  ряд выводов, а именно сокращение экспорта по некоторым товаром,  что было вызвано финансовым кризисом и нестабильностью экономики. Также  замечается и снижение доли импорта, что в свою очередь также вызвано  финансовым кризисом  и ужесточением мер в отношении отдельных стран. Что в целом и повлияло на снижение торгового баланса на 74,6 млрд. долл. США. Также несмотря на снижение показателей сальдо торгового баланса остается положительным, что говорит о преобладании экспортных операций¹³.

      3.2 Анализ динамики и структуры валютных операций

    Анализ  динамики и структуры валютных операций состоит  из анализа счетов операций с капиталом и финансовых счетов. Данные для анализа представлены Центральным Банком РФ. Для анализа были выбраны 2008 и 2009 года для более наглядного анализа.

    Для более показательного анализа данных валютных операций использовались такие  методы экономического анализа как: группировка данных по показателям; сравнение показателей по периодам; графическое представление данных, а также расчет относительных показателей.

    Счет  операций с капиталом. По счету операций с капиталом зафиксировано отрицательное сальдо   в размере 11,8 млрд.  долларов  (в  сопоставимом  периоде  2008    года его профицит составлял  0,3  млрд.  долларов), его величину определяли в основном операции сектора государственного управления  в  III   квартале, связанные с частичным прощением задолженности перед бывшим СССР в объеме 12,4 млрд. долларов.

    Стоимость имущества и финансовых активов,  ввезенных   иммигрантами,

прежде  всего из стран СНГ, составила 1,0 млрд. долларов США, а стоимость

вывезенных  за рубеж активов - 0,5 млрд. долларов США.

    Финансовый  счет. Сальдо финансового счета (без учета  резервных  активов)   сложилось отрицательным в размере 42,4 млрд. долларов США (в сопоставимом   периоде его дефицит составлял 0,4 млрд. долларов США) (см. Таблица 3.2.1). 
 

Таблица 3.2.1. Структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в 2009 года млрд. долларов США 

    В отчетном периоде рост иностранных обязательств резидентов замедлился до 3,0 млрд. долларов США (в сопоставимом периоде – увеличение на  135,8  млрд.  долларов  США),  что  было  связано  с   необходимостью обслуживания долга предшествующих периодов перед нерезидентами в условиях резкого сжатия международного рынка капитала.

       Внешние обязательства федеральных органов управления возросли на 1,0 млрд.  долларов  (годом  ранее  наблюдалось  сокращение  на     5,4 млрд. долларов). На фоне планового погашения государственного  внешнего   долга существенно  возросло  приобретение  нерезидентами  ценных      бумаг как Правительства Российской Федерации, так и субъектов Российской Федерации (3,2 и 0,3 млрд. долларов соответственно).

    Фактические платежи по государственному  внешнему  долгу  с   учетом процентов 2009 года составили 3,5 млрд. долларов США (в сопоставимом  периоде 2008 года - 6,2 млрд. долларов США). Коэффициенты, характеризующие степень долговой нагрузки на экономику, не изменились: отношение суммы платежей к экспорту товаров и услуг составило 1,5%, к доходам консолидированного бюджета - 1,4%.

    Иностранные обязательства органов денежно-кредитного   регулирования

увеличились на 9,4 млрд. долларов (в сопоставимом периоде - на 1,4 млрд. долларов), что явилось следствием прежде всего распределения МВФ в пользу России  в  III  квартале  2009  года  новой  эмиссии     Специальных прав заимствования в объеме 8,9 млрд. долларов.

    Соблюдение  графика обслуживания внешнего долга  банками  при   низких объемах   новых   заимствований   обусловило   сокращение     иностранных обязательств сектора в  отчетном  периоде  на  35,6  млрд.    долларов (в сопоставимом  периоде  наблюдался  рост  на   36,8   млрд.     долларов).

    Задолженность по ранее привлеченным  на  международном  рынке    ссудам и займам снизилась на 29,2 млрд. долларов США (годом ранее - рост на 36,0 млрд. долларов). По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года замедлился вывод средств нерезидентов из инструментов  фондового   рынка, эмитированных банками: если годом ранее  объем  иностранных   портфельных инвестиций снизился на 2,7 млрд. долларов, то в отчетном периоде -   лишь на 0,4 млрд.долларов. Рост иностранных пассивов банков зафиксирован лишь в форме прямых иностранных инвестиций, составивших  4,9  млрд.   долларов (7,2 млрд. долларов), причем в основном за счет реинвестирования доходов.

    По  финансовым производным инструментам требования российских банков снизились  на  8,2  млрд.  долларов,  а  соответствующие    обязательства уменьшились на 11,4 млрд.  долларов.  На  чистой  основе  по   финансовым производным инструментам  в  пользу  нерезидентов  выплачено  3,2   млрд. долларов.

    В  условиях  мирового  финансового   кризиса   резко     сократилось иностранное  финансирование  прочих  секторов.  Прирост  объема   внешних

обязательств  российских компаний уменьшился в 3,7 раза - со 103,1   млрд.

долларов  в 2008 году до  28,0  млрд.  долларов    США в отчетном периоде. Поступление прямых  иностранных  инвестиций  составило  26,1   млрд. долларов (53,7 млрд. долларов- в сопоставимом периоде 2008 года).  В   их структуре преобладали межфирменные кредиты (13,2 млрд. долларов), а также реинвестированные доходы (9,5 млрд. долларов).

    Привлечение иностранного капитала корпорациями в  иных формах   почти

полностью  компенсировало   сокращение   обязательств       сектора перед нерезидентами в  рамках  планового  обслуживания  внешнего  долга.  Так, погашение ранее привлеченных краткосрочных и долгосрочных ссуд и займов в объеме 56,9 млрд. долларов было рефинансировано за счет новых кредитов на ту же сумму.  Привлечение  новых  синдицированных  займов  и   размещение еврооблигаций резидентами активизировалось в  III  квартале  2009   года.

    Крупные кредитные линии  были  предоставлены  как  иностранными   банками (Китайским банком  развития),   так   и   международными     финансовыми организациями (ЕБРР). Кроме того,  на  фоне  роста  российских   фондовых индексов была преодолена тенденция  к  выводу  иностранного    капитала с внутреннего фондового рынка -  в  отчетном  периоде  объем   привлеченных портфельных инвестиций составил 2,7 млрд. долларов (в 2008 году отток оценивался в 1,4 млрд. долларов). Темпы  наращивания  иностранных  активов  резидентов  (без   учета резервных) сократились в 3 раза: в отчетном периоде прирост составил 45,4 млрд. долларов (в 2008 году - 136,2  млрд.   долларов) (Таблица 3.2.2).

    Причинами снижения вывоза капитала явились сокращение ресурсной  базы   в распоряжении   субъектов   хозяйствования,   а    также       преодоление девальвационных ожиданий. 

Таблица 3.2.2. Структура инвестиций резидентов Российской Федерации в иностранные активы 2009 года, млрд. долларов США 

    Внешние требования органов государственного управления снизились на

7,9 млрд. долларов (годом ранее они увеличились на  2,1  млрд.   долларов США), преимущественно в результате  упомянутого  прощения   задолженности перед  бывшим  СССР.  Дебиторская  задолженность  по   межгосударственным кредитам возросла на 2,1 млрд. долларов. Нерезервные иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования изменились незначительно¹⁴.

    Прирост иностранных активов частного сектора сократился в 2,5 раза

до 53,4 млрд. долларов США (в 2008 году - 134,1   млрд. долларов США). Требования российских банков к нерезидентам возросли на  4,6   млрд. долларов (в 2008 году наблюдался рост  на  38,2   млрд. долларов). Последовательное снижение  объема  иностранных    требований в первом полугодии сменилось заметным увеличением внешних активов банков в III квартале 2009 года (на 20,3 млрд. долларов), произошедшим в том числе из-за поступления на банковские счета иностранных кредитов, привлеченных клиентами-резидентами,  а  также  вследствие  перевода     отечественными кредитными организациями средств со своих счетов в  иностранной   валюте, открытых в Банке России, на счета за рубежом.