Перспективы развития экономики Швейцарии

 

Многомиллиардные списания потерь от «плохих» или, как их еще  называют, «токсичных» кредитов банк продолжил и в 2008 году. К концу  прошлого года банк списал более 50 млрд.долл потерь, а чистый убыток от деятельности банка за 2008 г. составил почти 20 млрд. швейцарских франков.

 

В 2008 г. волна финансового  кризиса накрыла и другие швейцарские  банки, включая второй по величине банки  «Кредит Суисс», который, хотя и не имел больших вложений в рискованный  рынок ипотечных кредитов, но также  понес в 2008 г. существенные потери в  результате вторичных негативных эффектов на финансовых рынках. Чистый убыток от деятельности банка в 2008 г. составил 7,7 млрд. швейцарских франков.

 

Эти два фактора – финансовый кризис и экономический спад –  в Швейцарии, как и в других рыночных экономиках стали взаимно  дополнять друг друга и усугублять ситуацию.

 

 

 

 

3.2

Антикризисные меры правительства  Швейцарии и экономические связи  с Россией.

 

В 2008 г. экономический рост в Швейцарии в целом был  положительным - 1,6%, что вдвое меньше, чем в 2007 г. По прогнозам, в 2009 г. экономический  спад в Швейцарии составит около 2,5%. В стране снова стала расти  безработица, хотя по ее уровню (около 3% экономически активного населения) Швейцария пока остается наиболее благополучной  страной в Европе.

 

В то же время кризис и  падение деловой активности в  Швейцарии привели к снижению темпов инфляции, которая с 2%-ного уровня в 2008 г. опустилась в I квартале текущего года до нуля, а по итогам года составит 0,5%. По мнению ряда экспертов, Швейцарии  не удастся избежать последствий  мирового экономического кризиса по двум основным причинам.

 

Во-первых, швейцарская экономика  является одной из самых интегрированных  в мировое хозяйство. Швейцария - экспортная держава; экспорт страны по своей стоимости превышает  половину ВВП, а в ряде отраслей швейцарской  промышленности экспортная зависимость  еще выше - до 80 - 90% производимой продукции  вывозится в другие страны. На экспорт  ориентирована практически вся  швейцарская машиностроительная и  электротехническая промышленность. Страна является одним из ведущих в мире экспортеров фармацевтических товаров, точных инструментов и часов. Около 2/3 товарного экспорта Швейцарии  приходится на страны Евросоюза. Вторым крупнейшим экспортным рынком для Швейцарии  являются США. Кризис сопровождается заметным сокращением спроса на импортные  товары и услуги именно со стороны  стран Европы и Америки, что непосредственно  отражается на швейцарских производителях. Так, в I полугодии 2009 г. произошло резкое падение объема новых заказов  из-за рубежа на производимые в стране машины и оборудование.

Во-вторых, Швейцария является одним из важнейших банковских и  финансовых центров мира (Цюрих - третий после Нью-Йорка

 

и Лондона мировой валютный рынок). Здесь функционирует более 4 тыс. финансовых институтов, в том  числе множество иностранных  банков. На швейцарские банки приходится около 40% мирового управления собственностью и имуществом физических и юридических  лиц, или более 5 трлн. шв. фр., из них  около 60% составляют средства иностранцев.

 

По данным Швейцарского национального  банка, страна является одним из крупнейших экспортеров капитала. В I полугодии 2007 г. общий объем накопленных  швейцарских инвестиций за рубежом  составил 3,3 трлн. шв. фр., а накопленных  иностранных инвестиций в Швейцарии - 2,7 трлн. Именно крупнейший швейцарский  банк " UBS" первым (во II полугодии 2007 г.) пострадал от кризиса на американском рынке ипотечных кредитов, поскольку вложил значительные средства в ипотеку в США. В 2007 г. банк был вынужден списать ненадежные кредиты почти на 20 млрд. долл. и впервые за свою историю закончил 2007 год с чистым убытком в 4,5 млрд. шв. фр. От фактического банкротства банк спасло только одобренное швейцарской Федеральной банковской комиссией (ФБК) вливание в капитал "UBS" средств Сингапурского суверенного фонда "GIC" (обратимые облигации банка на сумму 11 млрд. долл.), который в феврале 2008 г. стал владельцем примерно 10% капитала банка.

 

Многомиллиардные списания потерь от "плохих" или так называемых токсичных кредитов продолжались в 2008 г. К концу 2008 г. банк списал более 50 млрд. долл. потерь, а чистый убыток от деятельности банка составил почти 20 млрд. шв. фр.

 

В 2008 г. финансовый кризис повлиял  на другие швейцарские банки, включая  второй по величине банк "Credit Suisse", который, хотя и не имел больших вложений в рынок ипотечных кредитов, но также понес в 2008 г. значительные потери в результате вторичных негативных эффектов на финансовых рынках. Чистый убыток от деятельности банка в 2008 г. составил 7,7 млрд. шв. фр.

 

Правительство страны определило три основных направления действий для стабилизации ситуации: финансово-политические меры, меры по стимулированию экономического роста и активизация внешнеэкономической  деятельности. С октября 2008 г. Федеральный  совет (правительство) Швейцарии и  Швейцарский национальный банк (Центробанк) проводили активную политику по поддержанию  благоприятной конъюнктуры в  стране в условиях мирового экономического кризиса.

 

Первым шагом в антикризисных  мерах швейцарского правительства  стала экстренная финансовая помощь банку "UBS", который является базисным институтом банковской системы страны, в размере 60 млрд. долл. для выкупа неликвидных активов банка, в  том числе 6 млрд. шв. фр. - в качестве вклада правительства в увеличение капитала банка.

 

Банк "Credit Suisse" отказался  от прямой правительственной помощи, но привлек к своей рекапи- % тализации  частных инвесторов. В октябре 2008 г. капитал банка был увеличен на 10 млрд. шв. фр., доля катарского холдинга "Qatar Holding LLC" в нем составила  примерно 3,2 млрд.

 

Принятые меры по финансовому  оздоровлению сняли остроту ситуации на швейцарском финансовом рынке, но не решили проблему полностью. Оба крупнейших банка страны закончили 2008 г. с большими убытками, сократили часть работников, приняли программы по экономии расходов. Главные менеджеры двух банков отказались от бонусов по итогам 2008 г.

 

Швейцарский национальный банк в целях преодоления последствий  кризисных явлений д: швейцарской  экономики с октября 2008 г. начал  смягчать денежно-кредитную политику. Целевой диапазон трехмесячной ставки "ли-бор" был снижен в три  этапа с 2,5 -3% до 0,5 - 1%. В марте 2009 г. базовая процентная ставка была понижена еще на 0,25 процентного пункта. В  условиях нарастания экономической  рецессии в стране Швейцарский национальный банк с марта 2009 г. начал масштабные интервенции на международном валютном рынке с целью девальвирования  швейцарского франка и повышения  конкурентоспособности национальных экспортеров, а также стимулирования внутреннего производства.

 

В ноябре 2008 г. швейцарское  правительство приняло пакет  мер, направленных на поддержание уровня занятости и загрузки предприятий  в стране, и выделило на эти цели около 1,5 млрд. шв. фр.

 

В соответствии с законом "О бюджете" государственные  расходы должны планироваться исходя из предполагаемых доходов с учетом конъюнктурных факторов, при этом в долгосрочной перспективе расходы  бюджета должны равняться доходам. В результате, согласно существующим прогнозным оценкам, расходы бюджета  страны в 2009 г. могут быть увеличены  почти на 1 млрд. шв. фр. (примерно 650 млн. евро). Реализация правительственных  антикризисных мер была разделена  на три фазы. Первая фаза начала действовать  с 1 января 2009 г., и расходы бюджета  были повышены на 350 млн. шв. фр., из которых 205 млн. направлены на увеличение финансирования уже реализующихся государственных  проектов в сфере транспорта, образования, сельского хозяйства и обороны (финансирование было ранее урезано); 66 млн. - на проекты по защите от паводков и стихийных бедствий; 45 млн. - на поддержание жилищного строительства (плюс 400 млн. дополнительных частных  инвестиций); 20 млн. - на программы реконструкции  государственных общественных зданий и 5 млн. - на увеличение финансирования программ поддержки экспорта. Кроме  того, косвенной правительственной  мерой стимулирования экономического роста стало решение о возврате (начиная с 1 января 2009 г.) 650 предприятиям так называемых резервов трудоустройства, что дополнительно вовлекает  в производство 550 млн. шв. фр. для  реализации инвестиционных проектов. Указанные резервы добровольно  перечислялись предприятиями на специальные счета и должны были быть использованы для поддержания  необходимого уровня занятости и  работоспособности предприятия  в случае неблагоприятных конъюнктурных  изменений. При этом сумма отчислений вычиталась из налогооблагаемой базы предприятия. Данная форма налоговых  льгот была отменена в полугодии 2008 г.

 

Второй пакет антикризисных  мер предусматривает дальнейшее увеличение государственных расходов на 700 млн. шв. фр., из них 530 млн. планируется  направить на финансирование инфраструктурных проектов. Кроме того, с целью  предотвращения увольнений на швейцарских  предприятиях планируется увеличить  максимальный срок господдержки работников при неполной занятости с 12 до 18 месяцев.

 

Третья фаза антикризисных  мер (находится на стадии проработки) направлена на поддержание уровня частного потребления за счет снижения налогового бремени. Главная цель - стимулировать  внутренний спрос. Реформа системы  налогообложения должна принести домашним хозяйствам Швейцарии дополнительно  около 1,2-1,3 млрд. шв. фр.

 

Эти меры швейцарского правительства  были одобрены миссией МВФ в марте 2009 г. В случае, если изменения в  законодательство страны будут одобрены парламентом достаточно быстро, эффект от их применения должен быть получен  в 2010 - 2011 гг. По оценкам швейцарского правительства, сложившаяся в настоящее  время ситуация не требует немедленной  реализации данных мер.

 

Важным направлением стимулирования экономического развития швейцарской  экономики правительство страны считает обеспечение свободного доступа швейцарских экспортеров  на мировые рынки.

 

Основные усилия в данной области в 2009 г. планируется направить  на развитие переговорного процесса в рамках ВТО (Доха-раунд), заключение соглашений о свободной торговле на двусторонней основе между ЕАСТ и третьими странами, углубление сотрудничества с ЕС. Особое место уделяется развитию внешнеэкономических связей между  Швейцарией и странами БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). В феврале 2009 г. Швейцария подписала с Японией  двустороннее соглашение о создании зоны свободной торговли, и в текущем  году аналогичные соглашения будут  подписаны со странами - членами  Совета по сотрудничеству стран Персидского  залива.

 

Планируется возобновить  двусторонние переговоры о зонах  свободной торговли с Индией, Таиландом  и Алжиром, а также начать подобные переговоры с Китаем, Россией и  странами ЕАСТ.

 

Швейцария активно ведет  переговоры с Евросоюзом по вопросам заключения соглашения о свободной  торговле сельскохозяйственными товарами, поскольку в действующем двустороннем соглашении содержатся изъятия в  отношении аграрной продукции. Страна также активизирует внешнеэкономические  связи с различными государствами  мира, ранее не входящими в число  приоритетных, включая Иран, Венесуэлу, Турцию.

 

Вместе с тем принимаемые  правительством антикризисные меры пока не позволяют преодолеть экономическую  рецессию в Швейцарии. Все более  серьезной проблемой в экономике  становится дефляция, которая является тормозом для экономического роста. По недавнему прогнозу американского "Citybank", в июле 2009 г. снижение уровня цен в Швейцарии составило 1,7% по сравнению с прошлогодним.

 

Серьезной проблемой для  банковского сектора страны является усилившееся давление со стороны  США, Германии и Франции, которые  настаивают на прекращении практики офшорного бизнеса, практикуемой швейцарскими банками. США и Германия считают, что это приводит к уводу от налогообложения многомиллиардных доходов, оседающих в швейцарских  банках. Швейцария, включенная в так  называемый серый список стран-офшоров (представлен странами ОЭСР на встрече  лидеров стран "Большой двадцатки" в Лондоне в апреле 2009 г.), согласилась  сотрудничать со странами ОЭСР в вопросах передачи банковской информации в случае, если страна происхождения капитала докажет его криминальную природу  или приведет свидетельство того, что его владелец преднамеренно  уклонился от налогообложения в  своей стране.

 

С 25 сентября 2009 г. Швейцария  исключена из "серого" списка. По информации ОЭСР, 23 сентября страна заключила соглашение с США об обмене информацией в налоговой  сфере, что стало 11-м подобным документом; 12-е соглашение будет подписано  в ближайшее время.

 

 

 

 

 

Заключение

Итак, Швейцария – экспортно-ориентированная  страна. Благодаря высокой конкурентоспособности  швейцарских компаний на внешнем  рынке, обусловленной высоким качеством  выпускаемых продуктов, более 90% произведенной  в стране продукции вывозится  за границу. В некоторых отраслях экономики для развития и внедрения  инновационных проектов выделяется свыше 15% денежных средств от общего дохода. Примерно около половины всех экспортных доходов страны приходится на продукцию машиностроения, а также  на электронную и химическую промышленность. Швейцария производит около половины общего объема часовой продукции  в мире, основными партнерами по экспорту этих товаров являются государства  Евросоюза, США и Великобритания.

 

Руководство Швейцарии, активно  используя механизм участия в  международных экономических, финансовых и торговых организациях, продолжает проводить взвешенную политику в  отношении зарубежных государств, прежде всего в тех регионах, где присутствует интерес Конфедерации. Главным образом  – это страны-участницы ЕС, США, Китай, Канада, Япония, Австралия, Индия, Россия, Бразилия, Мексика, отдельные  страны СНГ.

 

Развитие и углубление двусторонних связей со своим ближайшим  партнером – Евросоюзом (на ЕС приходится 70% внешнеторгового оборота Швейцарии) остается для руководства Швейцарии  одной из приоритетных задач ее внешнеполитической деятельности. В данном случае речь не идет о стремлении Конфедерации целиком «влиться» в ЕС, а о желании укрепить свои позиции в Европе с целью создания благоприятного для себя режима торговых связей, инвестиционного сотрудничества, миграционных потоков.