Международная валютно-финансовая система и этапы её развития

Международная валютно-финансовая система и этапы  её развития.

    Валютная  система – это совокупность денежно  – кредитных отношений, сложившихся  на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка и закреплённых в международных договорных и государственно-правовых нормах.

    Первоначально возникла национальная валютная система  – это форма организации валютных отношений страны, сложившихся исторически и закреплённых национальным законодательством,  а также обычаями международного права. Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы  и определяется характерными чертами последней, нов то же время она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки.

    Имеет ряд функций:

1. формирование и использование валютных ресурсов;
2. обеспечение внешне - экономических связей страны;
3. обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

    Региональная  валютная система – это форма организации валютных отношений ряда государств определённого региона, закреплённых в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово – кредитных институтов.

    Мировая валютная система – глобальная форма  организации валютных отношений  в рамках мирового хозяйства, закреплённая межгосударственными многосторонними соглашениями и регулируемая международными валютно – финансовыми организациями.

      Мировая валютная система включает  в себя с одной стороны –  валютные отношения, а с другой  – валютный механизм.

    Валютные  отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные  лица, фирмы, банки на валютных и финансовых рынках в целях осуществления международных расчётов и валютных операций.

    Валютный  механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их элементы как на национальном, таки на международных уровнях.

    Международная валютная система решает ряд мирохозяйственных  задач и выполняет ряд функций:

1. опосредование международных экономических связей;
2. обеспечение платёжеспособного оборота в рамках мирового хозяйства;
3. обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводства процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
4. регламентация и координация режимов национальных валютных систем;
5. унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

    Современная мировая валютная система не выступает как нечто обособленное, а формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и региональных валютных систем.

    Этапы развития:

1. Первая мировая система в форме золотомонетного стандарта сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и расширения международной торговли. В этот период национальна и международная валютные системы были тождественны. Золото выполняло функции мировых денег, на мировом рынке платежи принимались по его весу.

Особенности:

• было установлено золотое содержание национальных денежных единиц;
• золото выполняло функцию всеобщего платёжного средства, следовательно, функцию мировых денег;
• находящиеся в обращении банкноты центральных эмиссионных банков могли быть свободно обменены на золотые монеты; обмен производился на основе их монетарных паритетов, т. е. весового количество содержащегося в них чистого золота; свободное передвижение золота между странами обеспечивало относительную устойчивость валютных курсов;
• курс валюты мог отклоняться от монетарных паритетов +_ 1% фиксированного валютного курса;
• поддерживалось жесткое между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;
• кроме золота в международном валютном обороте признавался английский фунт стерлингов.

     Во  время первой мировой войны разменивание банкнот а золото был приостановлено, а золотомонетный стандарт отменён. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платёжном обороте было запрещено свободное движение золота между странами. 

2. После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы, называемый «золотодевизным стандартом». Кроме золота и английского фунта стерлингов рекомендовалось использовать доллар США. Обе валюты призванные выполнять роль международного платёжного средства получили название ключевых.

    В период относительной стабилизации в результате денежных реформ 1924-1928 гг. «золотой монометаллизм» был восстановлен, но в модифицированном виде в двух основных формах: 1. Золотослиткового и 2. Золотодевизного.

    При золотослитковом стандарте в  стране отсутствовало непосредственное обменивание банкнот на золотые монеты, обмен на золото происходил в форме размена на золотые слитки определенного веса и пробы,  т. е. золото стало служить фактически лишь резервом для международных расчётов.

    Такой стандарт приняли экономически более  развитые страны с большим запасом  золота (Англия, Франция, Япония).

    Золотодевизный  стандарт представляет собой такую  форму золотого стандарта, при которой национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (девизы, в свою очередь размениваемые на золотые слитки).

    Причина введения «неполноценного» золотомонетного  стандарта состояла в стремлении централизации золота и сосредоточение его в центральных банках в качестве стратегического средства. Широкое распространение золотодевизного стандарта закрепило возможность зависимости одних стран от других: доллар и фунт стерлингов стали основой для ряда валют. Его приняли ФРГ, Норвегия, Дания, однако, девизные формы золотого стандарта просуществовали недолго. Мировой кризис 1929-1931 гг. полностью разрушил эту систему, затронув и ключевые валюты.

    Отмена  золотого стандарта привела к  тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, т. е. кредитных денег.

    Кризисные явления в валютной сфере в период валютной депрессии наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в регулировании.

3. 1944 г. начало третьего этапа эволюции мировой валютной системы: на Бреттон - Вудской конференции был принят золотодевизный стандарт, основанный на двух ключевых валютах и золоте, называется золотовалютным стандартом. Данный стандарт относился только к международной валютной системе, внутри денежной системы , функционирующей на базе неразменных кредитных денег.

Основные принципы:

• сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании резервных валют;
• обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу;
• валютный паритет каждой национальной единицы, устанавливаемый в золоте и долларах;
• допускаемое отклонения валютных курсов от валютного паритета не более чем на 1 %;
• контроль и регулирование валютных отношений, возлагавшееся на международные организации МВФ и МБРР;
• урегулирование золотом платёжных балансов при их нарушении.

4. В 1976 г. на совещании в Кингстоне представители 20 капиталистических стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной системы. В 1978 г. ямайские соглашения были ратифицированы большинством стран – членов МВФ. С этого момента начался современный этап развития мировой валютной системы, а новая валютная система получила название Ямайской.

    Ямайские соглашения внесли в механизм валютных отношений следующие изменения:

1. Подтверждено крушение золотодолларового стандарта.
2. Зафиксирована демонетизация золота, отмена его «официальной» цены и любая привязка валют к золоту.
3. Центральным банкам разрешено продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка.
4. Эталоном ценности стали специальные правительственные заимствования (СПЗ)- международное платёжное резервное средство, выпускаемое МВФ и используемого для безналичных международных расчётов путём записей на счетах стран – членов МВФ. В их функции входит: регулирование платёжных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальной валюты.
5. Доллар официально приравнен к другим резервным валютам (марке ФРГ, йене).
6. Узаконен режим свободно плавающих валютных курсов (в рамках МВФ и МБРР).
7. Расширилась сфера межгосударственного валютного регулирования.
8. Узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между участниками.