Характеристика видов и форм международного кредита

Кредитные   отношения   в   экономике   базируются на принципах, строго соблюдаемых при практической  организации любой операции  на  рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще  на  первом  этапе развития   кредита,   а   в   дальнейшем   нашли    прямое    отражение    в общегосударственном и международном кредитном законодательствах [6, С. 275].

В экономической  литературе выделяют следующие принципы международного кредита, отражённые на рисунке 2:

Рисунок 2. Принципы международного кредита.

Рассмотрим  принципы международного кредита подробнее, первый из которых- возвратность кредита.

Этот  принцип выражает необходимость  своевременного возврата полученных от  кредитора  финансовых  ресурсов  после   завершения  их   использования заемщиком. Он находит свое практическое  выражение  в  погашении  конкретной ссуды путем перечисления соответствующей  суммы  денежных  средств  на  счет предоставившей  ее  кредитной  организации  (или   иного   кредитора),   что обеспечивает возобновляемость  кредитных  ресурсов  банка  как  необходимого условия продолжения его  уставной  деятельности.  В  отечественной  практике кредитования в условиях  централизованной  плановой  экономики  существовало

неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта  форма  кредитования  имела достаточно  широкое  распространение,  особенно  в   аграрном   секторе,   и выражалась в предоставлении государственными кредитными  учреждениями  ссуд, возврат которых изначально  не  планировался  из-за  кризисного  финансового состояния заемщика. По  своей  экономической  сущности  безвозвратные  ссуды являлись скорее дополнительной  формой  бюджетных  субсидий,  осуществляемых через  посредничество  государственного  банка,  что  традиционно  осложняло кредитное планирование и вело к  постоянной  фальсификации  расходной  части бюджета [16, С. 262].

Срочность кредита также один из принципов международного кредита.

Он отражает необходимость его  возврата  не  в  любое  приемлемое  для

заемщика  время, а в точно определенный  срок,  зафиксированный  в  кредитном договоре  или  заменяющем  его  документе.  Нарушение   указанного   условия является для кредитора достаточным  основанием  для  применения  к  заемщику экономических  санкций  в  форме  увеличения  взимаемого  процента,  а   при дальнейшей отсрочке (в нашей стране - свыше  трех  месяцев) - предъявления финансовых требований в судебном порядке.  Частичным  исключением  из  этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок  погашения  которых  в кредитном  договоре  изначально  не  определяется.  Эти  ссуды,   достаточно

распространенные  в XIX- начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях  практически не  применяются,  прежде  всего,  из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования.  Кроме  того, договор  об  онкольном  кредите,  не  определяя   фиксированный   срок   его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в  распоряжении  заемщика  с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее  средств,

что в  какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа. Следующий из рассматриваемых нами принципов - платность кредита, ссудный процент.

Этот  принцип  выражает  необходимость  не  только  прямого   возврата

заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты  права  на  их использование.  Экономическая  сущность  платы  за   кредит   отражается   в фактическом   распределении   дополнительно   полученной   за    счет    его использования прибыли между заемщиком и кредитором.  Практическое выражение рассматриваемый   принцип   находит   в   процессе   установления   величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

• перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
• регулирование  производства  и  обращения  путем   распределения   ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
• на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную  защиту  денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал,  к  сумме  предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая   роль   кредита   как   одного   из    предлагаемых    на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует  заемщика  к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта  стимулирующая  функция не в  полной  мере  использовалась  в  условиях  плановой  экономики,  когда значительная  часть  кредитных  ресурсов  предоставлялась   государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5- 5%  годовых)  или на беспроцентной основе [24, С. 167].

Принципиально отличаясь от традиционного механизма  ценообразования  на другие виды товаров, определяющим элементом которого  выступают  общественно необходимые затраты труда на их производство, цена  кредита  отражает  общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

• цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада  ссудный  процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема - снижается);
• темпов инфляционного процесса;
• эффективности государственного  кредитного  регулирования,  осуществляемого через  учетную  политику  центрального  банка  в  процессе  кредитования  им коммерческих банков;
• ситуации на международном кредитном рынке (например,  проводившаяся  США  в 80-х гг. политика  удорожания  кредита  обусловила  привлечение  зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на  состоянии  соответствующих национальных рынков);
• динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции  к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
• динамики производства и обращения,  определяющей  потребности  в  кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
• сезонности  производства  (например,  в  России  ставка  ссудного  процента традиционно повышается в августе - сентябре, что  связано  с  необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза  товаров  на  Крайний Север);
• соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством,  и  его задолженностью  (ссудный  процент  стабильно   возрастает   при   увеличении внутреннего государственного долга) [17, С. 178].

Обеспеченность  кредита также является одним из принципов международного кредита.

Этот  принцип выражает необходимость  обеспечения  защиты  имущественных  интересов кредитора при  возможном  нарушении  заемщиком  принятых  на  себя обязательств и находит практическое выражение в таких  формах  кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в  период общей экономической нестабильности, например, в современных условиях.

Целевой характер кредита – ещё один принцип из рассматриваемых нами.

Распространяется  на  большинство  видов  кредитных  операций,  выражая необходимость  целевого  использования  средств,  полученных  от  кредитора. Находит  практическое  выражение  в   соответствующем   разделе   кредитного договора, устанавливающего конкретную  цель  выдаваемой  ссуды,  а  также  в процессе  банковского  контроля  за  соблюдением  этого  условия  заемщиком. Нарушение  данного  обязательства  может  стать  основанием  для  досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный  характер кредита – последний и рассматриваемых нами принципов международного кредита.

Этот  принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным  категориям  потенциальных  заемщиков.  Практическая реализация его может зависеть как от  индивидуальных  интересов  конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики  поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.) [4, С. 251].

Итак,  международный кредит  -   это  экономические  отношения,  возникающие   между кредитором  и  заемщиком  из разных стран по  поводу  стоимости,  предаваемой  во  временное пользование.

Он выполняет присущие для него функции: перераспределительная функция, ускорение концентрации капитала, экономия издержек обращения, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса

 и  основывается на принципах: возвратность кредита, срочность кредита, платность кредита., обеспеченность кредита, дифференцированный характер кредита. целевой характер кредита.

1.2. Роль кредитования во внешней торговле и необходимость его регулирования

Кредитование во внешней торговле играет важную роль в стимулировании экономического роста стран. Возможность развиваться на заёмных средствах ускоряет развитие и увеличивает массу прибыли. Ожидаемая норма прибыли, как правило, выше, чем базовые процентные ставки. Чем выше доля заёмных средств в конкретном проекте, тем он привлекательнее  - при условии, что стоимость  заёмных средств остается неизменной.

Стоимость и доступность кредита являются важными факторами, воздействующими на экономическую активность. Кредит оказывает существенное влияние на асимметрию цикла подъем - спад: сжатие кредита ускоряет и усиливает спад, он становится значительно более резким, чем предшествовавший ему бум [5, С. 227].

На протяжении ХХ в. отношение к кредиту (как  внутреннему, так и международному) было различным. От полной свободы кредитных отношений с первой четверти ХХ в. до жесткого регулирования в период с 1930-х и до начала 1980-х гг., сменившегося значительной либерализацией в русле дерегулирования экономики с 1980-х гг.  На международном рынке кредитов нет и не было такого жесткого регулирования кредитной политики, как на национальных рынках, однако международный кредит развивается под воздействием национальных законодательных норм разных стран.

Процессы  дерегулирования и глобализации финансовых рынков развивались параллельно и взаимосвязано,  дерегулирование национальных финансовых рынков способствовало усилению глобализации мировых рынков, но одновременно возрастала регулирующая роль международных финансовых институтов - Международного валютного фонда, Всемирного банка. Органы кредитно-денежного регулирования развитых стран определили направления сотрудничества, порядок обмена информацией, были введены новые подлинно международные нормы регулирования. Одна из самых важных норм - требования к минимальным размерам собственного капитала коммерческих банков, разработанные под руководством Банка международных расчетов в Базеле в 1988 г. Однако международные правила регулирования неизменно отстают от процессов глобализации финансовых рынков. Эту проблему невозможно решить кардинально, так как деньги, кредит, финансы - это атрибуты  национального суверенитета и инструменты достижения экономических преимуществ.

Вызванное различными причинами резкое снижение потока международных кредитов может вызвать массовые банкротства и спровоцировать валютный и банковский кризисы. Обычно движение кредитов сопровождается движением капитала в форме прямых или портфельных инвестиций. Валютный кризис провоцирует немедленный отток портфельных и остановку поступления прямых инвестиций. Наступает кризис фондового рынка. Следствием подобного развития событий обычно становится общий экономический кризис с тяжелыми социально-экономическими последствиями. Наиболее неблагоприятное развитие ситуации заканчивается дефолтом [21, С. 125].

Существует  общее мнение, что тяжелые потери несет только одна конкретная страна; в действительности дефолт одной страны означает, что и многие другие страны не сумели выполнить свои обязательства, однако способы облегчить их положение найдены. Во время международного финансового кризиса 2008 г. активизировалась деятельность Парижского клуба, имеющего дело с государственными долгами, и Лондонского клуба, занимающегося коммерческими долгами. Некоторые виды долгов африканских стран были списаны полностью, чтобы позволить этим странам как бы начать все сначала. Уступки такого рода делаются исключительно в рамках переговоров. Односторонний отказ от обязательств считается недопустимым, а помощь со стороны международных финансовых институтов определяется упорядоченными процедурами урегулирования обязательств [10, С. 439].