МИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
ИНСТИТУТ
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
/г. Симферополь/
КОНТРОЛЬНАЯ
РАБОТА
Предмет:
Управление рисками
Выполнил:
Студент
пятого курса
Факультета
управления
Заочной
формы обучения
57 группы
Держицкий
Александр Геннадьевич
Проверил:
Пашенцев
Александр Иванович
Работа
поступила на кафедру: «___»_________ г.
Дата
рецензии: «___»_________ г.
Оценка:
_______________
Методист:
________________________
Содержание:
Введение
В условиях рыночных отношений,
при наличии конкуренции и возникновении
порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная,
производственная или коммерческая деятельность
невозможна без рисков. Однако и отсутствие
риска, т. е. опасности наступления непредсказуемых
и нежелательных для субъекта предпринимательской
деятельности последствий его действий,
в конечном счете вредит экономике, подрывает
ее динамичность и эффективность. Нормальный
ход экономического развития требует
достаточно полной и разнообразной «рисковой
стратификации», которая обеспечивает
каждому субъекту возможность занять
позиции в такой зоне хозяйствования,
в которой степень риска отвечает его
наклонностям и личным качествам. Существование
риска и неизбежные в ходе развития изменения
его степени выступают постоянным и сильнодействующим
фактором движения предпринимательской
сферы экономики.
1. Виды
рисков и методы их оценки
Любое предприятие несет риски,
связанные с его производственной,
коммерческой и другой деятельностью,
любой предприниматель отвечает
за последствия принимаемых управленческих
решений. Фактор риска заставляет предпринимателя
экономить финансовые и материальные
ресурсы, обращать особое внимание на
расчеты эффективности новых проектов,
коммерческих сделок и т.д. Фактор риска
в предпринимательской деятельности особенно
увеличивается в периоды нестабильного
состояния экономики, сопровождаемого
инфляционными процессами, сверхдолгими
кредитами и т.п.
1.1 Понятие
и виды риска
Риск и предпринимательство –
это вероятность того, что предприятие
понесет убытки или потери, если намеченное
мероприятие (управленческое решение)
не осуществится, а также если были допущены
просчеты или ошибки при принятии управленческих
решений. Предпринимательский риск можно
подразделить на производственный, финансовый
и инвестиционный.
Производственный риск связан
непосредственно с хозяйственной
деятельностью предприятия. Под
производственным риском обычно
понимают вероятность (возможность)
невыполнения предприятием своих
обязательств по контракту или
договору с заказчиком, риски реализации
товаров и услуг, ошибки в ценовой политике,
риск банкротства.
В производственной деятельности
промышленного предприятия можно
выделить следующие риски:
- риск полной
остановки предприятия из-за невозможности
заключения договоров на поставку необходимых
при данной технологии материков, комплектующих
деталей и других исходных продуктов;
- риск недополучения
исходных материков из-за срыва заключенных
договоров о поставке, а также риск невозврата
денежных средств, перечисленных поставщику
в виде предоплат;
- риск незаключения
договоров на реализацию произведенной
продукции, работ или услуг, т.е. риск полной
или частичной нереализации;
- риск неполучения
или несвоевременного получения денежных
средств за отгруженную на реализацию
продукцию;
- риск отказа
покупателя от полученной и оплаченной
продукции или риск возврата;
- риск срыва
заключенных соглашений о предоставлении
займов; инвестиций или кредитов;
- ценовой риск,
связанный с определением цены на реализуемую
предприятием продукцию и услуги, а также
риск в определении цены на необходимые
средства производства, используемое
сырье, материны, топливо, энергию, рабочую
силу и капитал (в виде процентных ставок
по кредитам). По некоторым расчетам, ошибка
в размере цены на реализуемую продукцию
на 1% приводит к потерям, составляющим
не менее 1% выручки от реализации. Если
спрос на данный товар эластичен, то потери
могут составить 2— 3%. При рентабельности
продукции, составляющей 10—13%, ошибка
в цене на 1% может означать потери в прибыли
на 5—10%. Ценовой риск существенно возрастает
в условиях инфляции;
- риск банкротства
как деловых партнеров (контрагентов,
реализаторов, поставщиков и т.п.), так
и самого предприятия.
Финансовый
риск – это вероятность наступления
ущерба в результате проведения каких-либо
операций с ценными бумагами, т.е. риск,
который следует из природы финансовых
операций. К финансовым рискам относятся
кредитный риск, процентный риск, валютный
риск, риск упущенной финансовой выгоды.
Кредитный риск связан с неуплатой
заемщиком основного долга и процентов,
начисленных за кредит. Процентный риск
— опасность потерь коммерческими банками;
кредитными учреждениями, инвестиционными
фондами в результате повышения процентных
ставок, выплачиваемых ими по привлеченным
средствам, над ставками по предоставленным
кредитам. Валютные риски отражают опасность
валютных потерь, связанных с изменением
курса одной иностранной валюты по отношению
к другой, в том числе национальной валюты
при проведении внешнеэкономических,
кредитных и других валютных операций.
Риск упущенной финансовой выгоды определяется
вероятностью финансового ущерба, который
может возникнуть в результате неосуществления
какого-либо мероприятия или остановки
хозяйственной деятельности. В инвестиционной
деятельности предприятия можно выделить
риск инвестирования в ценные бумаги,
или «портфельный риск», который характеризует
степень риска снижения доходности конкретных
ценных бумаг и сформированного портфеля
ценных бумаг, а также риск новаторства.
Новые проекты содержат три вила рисков:
- риск, связанный
с техническими нововведениями;
- риск, связанный
с экономической или организационной
стороной производства;
- риск, определяемый
«молодостью предприятия».
Риски могут быть классифицированы
и по иным признакам. Так,
например, выделяют риски чистые
и спекулятивные, динамические и статические,
абсолютные и относительные. Чистые риски
означают возможность получения убытков
или нулевого результата. Обычно к ним
относят производственные и инвестиционные
риски. Спекулятивные риски выражаются
в вероятности получения как положительного,
так и отрицательного результата. Финансовые
риски, например, считаются спекулятивными
рисками.
Динамический риск — это риск
непредвиденных изменений вследствие
принятия управленческих решений
или изменений, произошедших в экономической,
политической и других сферах общественной
жизни. Такие изменения могут привести
как к потерям, так и к дополнительным
доходам. Статический риск — это риск
потерь вследствие нанесения ущерба собственности,
а также потерь дохода из-за недееспособности
организации. Этот риск может привести
только к потерям.
Абсолютный риск оценивается
в денежных единицах (рублях, долларах
и т.д.); относительный риск —
в долях единицы или в процентах.
Например, риск в предпринимательстве
можно измерить абсолютной величиной
— суммой убытков и потерь и относительной
величиной — степенью риска, т.е. мерой
вероятности неосуществления намеченного
мероприятия или недостижения намеченного
уровня прибыли; дохода, цены. Оба показателя
необходимы и несут соответствующую информацию
— абсолютного и относительного риска.
1.2 Факторы
риска
Предпринимательский риск складывается
под влиянием объективных (внешних)
и субъективных (внутренних) факторов.
К наиболее важным внешним
факторам относятся: инфляция (значительный
и неравномерный рост цен как на сырье,
материалы, топливо, энергоносители, комплектующие
изделия, транспортные и другие услуги,
так и на продукцию и услуги предприятия);
изменение банковских процентных ставок
и условий кредитования, налоговых ставок
и таможенных пошлин; изменения в отношениях
собственности и аренды, в трудовом законодательстве
и др. Не менее опасно для деятельности
предприятия влияние внутренних факторов,
которые связаны с ошибками и упущениями
руководства и персонала. Так, по оценкам
зарубежных экспертов, 90% различных неудач
малых фирм связано с неопытностью руководства,
его неумением адаптироваться к изменяющимся
условиям, консерватизмом мышления, что
ведет к неэффективному управлению предприятием,
к принятию ошибочных решений, потере
позиций на рынке.
К субъективным факторам можно
отнести и фактор отношения
к риску. Люди различаются по
своей готовности пойти на
риск. Так, одним руководителям
нравится рисковать, другие рисковать
не хотят, а иные к риску
безразличны. От поведения конкретных
людей зависит и выбор рисковой стратегии
в деятельности предприятия. Руководитель,
который предпочитает стабильный доход,
в предпринимательской деятельности выбирает
стратегию, не расположенную к риску. При
таком антирисковом поведении обычно
имеет место невысокий доход (прибыль)
предприятия. Руководитель, нейтрально
относящийся к риску, ориентируется на
ожидаемый доход, невзирая на возможные
убытки. Расположенные к риску руководители
готовы рисковать в надежде получить большую
прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию
потерь с целью максимизации результата.
1.3 Анализ
риска
Риск, которому подвергается предприятие,
— это вероятная угроза разорения
или несения таких финансовых
потерь, которые могут остановить
все дело. Поскольку вероятность
неудачи присутствует всегда, встает вопрос
о методах снижения риска. Для ответа на
этот вопрос необходимо количественно
определить риск, что позволит сравнить
величину риска различных вариантов решения
и выбрать из них тот, который больше всего
отвечает выбранной предприятием стратегии
риска.
При анализе риска обычно используются
допущения, предложенные известным
американским экспертом Б. Берлимером:
- потери от
риска независимы друг от друга;
- потеря по
одному направлению деятельности не обязательно
увеличивает вероятность потери по другому,
за исключением форс-мажорных обстоятельств;
- максимально
возможный ущерб не должен превышать финансовых
возможностей участника.
Общая схема проведения анализа
риска представлена на рис. 1.
Анализ рисков можно подразделить на
два дополняющих друг друга вида: качественный
и количественный.
Качественный анализ позволяет
определить факторы и потенциальные
области риска, выявить возможные
его виды. Количественный анализ
направлен на то, чтобы количественно
выразить риски, провести их анализ и сравнение.
При количественном анализе риска используются
различные методы. В настоящее время наиболее
распространенными являются:
- статистический
метод;
- анализ целесообразности
затрат;
- метод экспертных
оценок;
- аналитические
методы;
- метод аналогий;
- анализ финансовой
устойчивости предприятия и оценка его
платежеспособности.