Сущность управления активами

— получение оптимальной структуры активов, обеспечивающих максимальный уровень доходности при минимальном уровне риска;

— формирование материально-технической базы предприятия, которая предопределяет его производственную мощность как потенциально-возможный выпуск качественной продукции, соответствующей платежеспособному спросу;

— определение характера и масштабов инновационной активности, которая создает конкурентные преимущества предприятию за счет осуществления затрат на технологические инновации;

— увеличение рыночной стоимости предприятия как за счет роста стоимости материальных активов, так и за счет таких нематериальных активов, как товарный знак и фирменное наименование, программное обеспечение, базы данных и т.д. Опыт 300 зарубежных организаций показывает, что более 75% рыночной стоимости составляют именно нематериальные активы:

— улучшение финансовых показателей предприятия;

— уменьшение налоговой базы, за счет чего повысится рентабельность и чистая прибыль.

— Критериями достижения всех этих целей, прежде всего, являются следующие целевые результаты:

— защита акционеров и удовлетворение их требований;

— поддержание ликвидности на уровне, достаточном для покрытия всех потребностей денежных потоков, при возможности выгодного размещения избытка ликвидности;

— максимизация доходов в пределах установленных лимитов рисков;

— получение прибыли от неосновной деятельности (например торговля валютой, или вложения в акции других предприятий) в пределах лимитов риска;

— поддержание достаточной величины капитала для погашения любых деловых рисков;

— оптимизация оценки продуктов и услуг в целях обеспечения рационального управления активами и максимизации дохода.

  В случае если, по меньшей мере, половина из этих результатов достигается, можно считать, что УАП проводится с достаточной эффективностью, а его цели достигнуты.

  Далее следует рассмотреть основные методы управления активами, применяемые предприятиями на практике.

  При управлении активами предприятия важная роль принадлежит методу оптимизации соотношения оборотных и внеоборотных активов, который осуществляется на основании ряда принципов:

1) Учет ближайших перспектив  развития операционной деятельности  и форм ее диверсификации.

2) Обеспечение соответствия  соотношения формируемых оборотных  и необоротных активов объему  и структуре производства и  сбыта продукции.

3) Обеспечение возможностей  высокого оборота активов в  процессе их использования. В  процессе формирования операционных  активов следует оптимизировать  их состав по следующим группам:

— Высокооборотные операционные активы (производственные запасы, запасы готовой продукции, краткосрочная дебиторская задолженность, денежные активы);

— Операционные активы с нормальной оборачиваемостью (прочие активы, не относящиеся к группе А);

— Низкооборотные операционные активы (производственные основные средства, нематериальные активы).

4) Обеспечение оптимальности  соотношения оборотных и необоротных  активов с позиции эффективности  хозяйственной деятельности.

С учетом вышеназванных принципов осуществляется оптимизация структуры активов предприятия, направленная на обеспечение его финансовой безопасности

Данный метод управления активами учитывает всю их совокупность и дает полное представление о структуре, динамике и источниках формирования активов предприятия. Но есть и другой подход, на основании которого происходит управление оборотными активами предприятия. Этот подход раскрывает Бланк И. А. в своей работе «Финансовый менеджмент». Он основывается на формировании необходимого объема оборотных активов предприятия, оптимизации состава и обеспечения эффективного их использования.

  Современным методом управления активами и пассивами является метод линейного программирования, основанный на применении математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках.

  Метод линейного программирования является одним из методов определения оптимальной структуры активов, позволяющий максимизировать чистую прибыль банка, при условии соблюдения заданной структуры пассивов по объему, срокам и ставке процента; нормативных требований государственных органов регулирования и надзора; наличия собственных планов развития. Метод линейного программирования, как метод математического моделирования, позволяет выразить взаимосвязь различных аспектов процесса определения оптимальной структуры активов и получить единственное оптимальное решение или, при необходимости, набор эффективных решений.

  Следующий рассматриваемый метод - метод прогнозирования потоков денежных средств - основан на построении прогнозного графика оценочной потребности в ликвидности на различные прогнозные периоды и источников ее покрытия за те же периоды. При анализе данного графика проводиться выработка мер при обнаружении значимого расхождения в этих показателях: например, при прогнозе на увеличение капитала, менеджменту следует предпринять меры по приросту постоянных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                   Заключение

  Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

  Оборотные (текущие) активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.

  Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.

  Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                            Список использованной литературы

 

1. Дементьев, В. Е.; Инвестиционные и инновационные достоинства финансово-промышленных групп // Экономика и мат. методы. - М., 2008. - Т.32, вып 2. - С.25-37

2. И.А. Бланк «Основы финансового менеджмента» «Ника-Центр» 1999г. Т2 с.391

3. Ефимов А.В. Стратегические альянсы как метод достижения конкурентного преимущества. СПб, 2009.

4. Ефимов А.В., Буренина Г.А., Петров А.Н. Управление стратегическими альянсами. СПбУЭФ, 2007.

5. Иванова, Н.; Малый инновационный бизнес в странах развитой рыночной экономики // Рос. экон. журн. - М., 2008. - N 12. - С.76-81

6. Краюхин Г.А., Шайбаков Л.Ф. Основы государственного управления инновационными процессами. Изд. СПб. Гос. инж.-экон. Академии, 2008.

7. Миндели, Л.Э. Пипия, Л. К.; Малое и среднее инновационное предпринимательство (МСИП): условия развития и международное сотрудничество / М-во науки и техн. политики Рос. Федерации, РАН. - М.: Центр исслед. и статистики науки, 2009. - 44 с