Субъекты финансового посредничества, их виды и функции

           Следовательно, банк - это не само отношение, а один из субъектов отношений, принимающий в кредитной сделке одну из противостоящих друг другу сторон. Далее отличие между банком и кредитом состоит и в том, что кредит - это отношение как в денежной, так и в товарной форме. В банке сконцентрированы и проходят потоки только в денежной форме. При сопоставлении банка и кредита важно видеть и их исторические корни. Банк возник только тогда, когда возникли деньги, в то время как кредит функционировал и до появления денег во всех их функциях. Банк - следствие развития кредита, являющегося, в свою очередь, по отношению к банку фундаментом. 

Как отмечалось, банки занимались не только кредитованием, но и целым рядом других видов  деятельности. По своей природе банки  связаны с денежными и кредитными отношениями. Именно на их базе и зародилось такое уникальное образование, как банк, который в целом можно определить как систему особых предприятий, продуктом которых является кредитное и эмиссионное дело. Главным в сущности банка, его основой можно при этом считать организацию денежно-кредитного процесса и эмиссию денежных знаков.

          Банк в правовом аспекте - финансовый посредник, который исполняет одну или несколько операций, отнесенный законом к банковской деятельности.

К банковской деятельности относится комплекс из 3 последовательных банковских операций:

• принимать денежные вклады от клиентов;
• предоставлять клиентам займы и создавать новые платежные средства;
• производить расчеты между клиентами.

         Перечисленные операции являются базовыми, они создают первичную сферу банковской деятельности.

Функции банков:

• трансформационные;
• эмиссионные.

          Трансформационная функция банков обусловлена посреднической миссией банков вообще и их особым местом среди финансовых посредников, в частности. Она лежит в изменении таких качественных характеристик денежных потоков, которые проходят через банки, как уровень рискованности, срочности, объема и пространственная направленность.

          Особенность посреднической деятельности банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве. Значение посреднической деятельности банков для успешного развития и функционирования рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе.

             Банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, не только мобилизируют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики банков. Во всех странах с рыночной экономикой банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики.

              Эмиссионная функция банков заключается в том, что только они могут создавать дополнительные платежные средства и направлять их в оборот. Увеличивая предложение денег, или же исключать их из оборота, уменьшая предложение денег. Эту функцию исполняет как Центральный банк, эмитируя наличные деньги, так и коммерческие банки, эмитируя депозитные деньги через механизм денежно-кредитного мультипликатора. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Небанковские  финансово-кредитные учреждения.

 

           Небанковские финансово-кредитные учреждения тоже являются финансовыми посредниками денежного рынка, которые и осуществляют аккумуляцию сбережений и размещение их в доходные активы: в ценные бумаги и кредиты (преимущественно долгосрочные). В своей деятельности они имеют много общего с банками:

• функционируют в том же секторе денежного рынка, что и банки;
• формируя свои ресурсы, они выпускают, подобно банкам, долговые обязательства, которые менее ликвидные, чем обязательства банков, но тоже могут реализовываться на рынке как дополнительный финансовый инструмент;
• располагая свои ресурсы в доходные активы, они покупают долговые обязательства, создавая, подобно банкам, собственные требования к другим экономическим субъектам, хотя эти требования менее ликвидные и более рискованные, чем активы банков;
• деятельность их относительно создания обязательств и требований основывается на тех же принципах, что и банков.

 

            Вместе с тем посредническая деятельность небанковских финансово-кредитных учреждений существенно отличается от банковской деятельности:

• она не связана с теми операциями, которые определены как банковские;
• она не затрагивает процесса создания депозитов и не воздействует на динамику предложения денег, то есть нет необходимости контролировать их деятельность также тщательно, как банковскую;
• она является узко специализированной.

 

           Специализация небанковских посредников осуществляется по двум критериям:

• по характеру привлечения свободных денежных средств кредиторов;
• по тем дополнительным услугам, которые предоставляют финансовые посредники своим кредиторам.

             Эти посредники делятся на договорных посредников, которые привлекают деньги на основании договора с кредитором (инвестором), и на инвестиционных финансовых посредников, которые привлекают средства через продажу кредиторам (инвесторам) своих акции, облигации, паев и др.

            Каждая из этих групп финансовых посредников классифицируется по видам услуг, которые они предоставляют своим кредиторам.

           Договорные посредники:

• страховые компании;
• пенсионные фонды;
• ломбарды, лизинговые и факторинговые компании.

          Инвестиционные посредники:

• инвестиционные фонды;
• финансовые компании;
• кредитные товарищества, общества и др.

 

            Страховые компании - это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность состоит в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами (через продажу страховых полисов) специальных денежных фондов, с которых производятся выплаты страхователям денежных средств в обусловленных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев).

           Страховые компании условно делятся на компании страховщиков жизни и компании страхования имущества от несчастных случаев. Методы работы у них одинаковые: продавая страховые полисы, они мобилизируют определенные суммы средств, которые размещают в доходные активы. Из доходов от этих активов они покрывают свои операционные расходы, получают прибыль. Из мобилизированных средств эти компании образуют резервы для выплаты возмещений при наступлении страховых случаев. Отличие между ними состоит в способах размещения мобилизированных средств в доходные активы. 

           Пенсионные фонды - это специализированные финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических лиц в целевые фонды, из которых осуществляют пенсионные выплаты гражданам после достижения определенного возраста.

           Пенсионные фонды бывают государственные и частные. Государственные фонды, как правило, образуются по инициативе центральных и местных органов власти. Вклады к ним производятся путём начислений на заработную плату всех или определённых категорий работников или же отчислений с соответствующего бюджета. Размещение средств этих фондов производится преимущественно в государственные ценные бумаги.

           Частные пенсионные фонды образуются, как правило, по инициативе определённых фирм, страховых компаний и др. для выплат пенсий и помощи своим работникам. Средства их формируются за счет отчислений с заработной платы работников, отчислений с прибыли при его разделении, с доходов от размещения средств в активы. Основная часть средств этих фондов размещается в ценные бумаги тех фирм, которые их образовали. 

              Ломбарды - финансовый посредник, который специализируется на выдаче займов населению под залог движимого имущества. Средства ломбардов формируются из взносов основателей, прибыли от его деятельности, выручки от реализации заставленного имущества. Они могут пользоваться также банковским кредитом. Отношение между ломбардами и заёмщиками оформляются специальными документами (ломбардными квитанциями). 

             Лизинговые компании - финансовый посредник, который специализируется на приобретении предметов длительного использования и передаче их в аренду фирмам- арендаторам для использования в производственной деятельности, которые постепенно выплачивают их стоимость на протяжении определенного срока. Оформляются лизинговые соглашения договорами аренды. Ресурсы лизинговых компаний формируются из собственного капитала и банковских займов. Особенностью лизингового посредничества является то, что в нем кредитование производится в товарной форме и имеет долгосрочный характер. 

               Факторинговые компании - финансовый посредник, который специализируется на покупке у фирм права на требование долга. Эти права существуют, как правило, в виде дебиторских счетов за поставленные товары, выполненные работы, предоставленные услуги. Оплату по этим счетам при наступлении сроков получает факторинговая компания. Оформляется такая операция специальным договором между фактором и его клиентом, который продает свои требования. 

               Инвестиционные фонды - финансовые посредники, которые специализируются на управлении свободными денежными средствами инвестиционного назначения. Они сначала аккумулируют денежные средства мелких частных инвесторов путём выпуска собственных ценных бумаг, а потом размещают их в акции других корпораций и в государственные ценные бумаги.

               Доходы фондов формируются из дивидендов и процентов по ценным бумагам, которые есть в их портфелях, и с курсовой разницы этих бумаг. Расходы фондов определяются выплатами доходов по собственным ценным бумагам и изменениями их курсовых разниц. 

             Финансовые компании - мобилизированные средства направляют взаймы физическим и юридическим лицам для приобретения товаров производственного или потребительского назначения. Такие компании специализируются на выдаче кредитов населению для розничной покупки товаров народного потребления; на кредитовании и покупке товаров определённых видов у определённых производителей или торговых компаний; на кредитовании торговых организаций под продажу ими товаров с отсрочкой платежа и др. 

             Кредитные кооперативы - это посредники, которые работают на кооперативных основах и специализируются на удовлетворении потребности в кредите своих членов, преимущественно предприятий малого и среднего бизнеса любой формы собственности, фермерских и домашних хозяйств, физических лиц. Ресурсы их формируются посредством продажи паев своим членам, получения займов у банков, получения дохода от текущей деятельности.

         Мобилизированные средства размещаются, прежде всего, в кратко- и среднесрочные займы своим членам - под проценты, ниже, чем банковские. Не размещённые взаймы средства товарищество может сохранять на доходных депозитах в банках или инвестировать в краткосрочные ценные бумаги с большой ликвидностью.

        Кроме займов, кредитные кооперативы могут предоставлять своим членам другие услуги - консультационные, брокерские, выпускать кредитные карточки, устанавливать кассовые автоматы и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

          

               Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов. Так, в США за последние 30 лет значительно возросла доля взаимных фондов и государственных пенсионных фондов, в то время как доля депозитных институтов (коммерческих банков, сберегательных институтов) уменьшилась.