Таким образом, за период 2004 – 2006 гг. финансовая устойчивость предприятия повышается.

5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

 

     Платежеспособность  предприятия характеризуется на основе анализа расчетных коэффициентов  ликвидности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен  отношению величины наиболее ликвидных  активов к сумме наиболее срочных  обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

     К _ал =

     Нормальные  значения коэффициентов: К_ал ³ 0,2 – 0,7

     К_ал2004 = 215 тыс. руб. / 14980 тыс. руб. = 0,01

     К_ал2005 = 271 тыс. руб. / 15034 тыс. руб. = 0,02

     К_ал2006 = 567 тыс. руб. / 15609 тыс. руб. = 0,04

     Из  расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие на протяжении 2004 – 2006 гг. не имело текущей платежной способности.

     Коэффициент критической ликвидности характеризует  платежные возможности предприятия  при условии погашения дебиторской  задолженности. Он рассчитывается как частное от деления суммы оборотных активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.

     К_кл = (Итог II раздела баланса – стр. 210) / Итог V раздела баланса

     К_кл2004 = (25255 тыс. руб. – 23715 тыс. руб.) / 14980 тыс. руб. = 0,10

     К_кл2005 = (28640 тыс. руб. – 27057 тыс. руб.) / 15034 тыс. руб. = 0,11

     К_кл2006 = (30756 тыс. руб. – 29737 тыс. руб.) / 15609 тыс. руб. = 0,07

     Даже  при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками  платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 0,11 (на конец 2005 года) до 0,07 (на конец 2006 года).

     Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение стоимости оборотных  средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств.

     К_тл = Итог II раздела баланса / Итог V раздела баланса

     К_тл2004 = 25255 тыс. руб. / 14980 тыс. руб. = 1,69

     К_тл2005 = 28640 тыс. руб. / 15034 тыс. руб. = 1,91

     К_тл2006 = 30756 тыс. руб. / 15609 тыс. руб. = 1,97

     Из  расчетных данных следует, что предприятие, при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода повышаются, о чем свидетельствует рост показателей ликвидности в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

Таблица 20.

Коэффициенты  ликвидности ООО  «Нордфиш» за 2004 – 2006 гг.

 

     Для оценки степени близости предприятия  к банкротству рассчитывается показатель Z-счет Альтмана на конец отчетного  периода:

     Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_5, где

     К1 - отношение оборотного капитала к  величине всех активов;

     К2 - отношение нераспределенной прибыли  и фондов спец. назначения к величине всех активов;

     К3 - отношение фин. результата от продаж к величине всех активов;

     К4 - отношение уставного капитала к  заемному капиталу;

     К5- отношение выручки от продаж к  величине всех активов.

     Рассчитаем  необходимые коэффициенты:

К1₂₀₀₄ = 25255 тыс. руб. / 39265 тыс. руб. = 0,643

К1₂₀₀₅ = 28640 тыс. руб. / 42856 тыс. руб. = 0,668

К1₂₀₀₆ = 30756 тыс. руб. / 45941 тыс. руб. = 0,669

К2₂₀₀₄ = 19285 тыс. руб. / 39265 тыс. руб. = 0,491

К2₂₀₀₅ = 22822 тыс. руб. / 42856 тыс. руб. = 0,533

К2₂₀₀₆ = 25332 тыс. руб. / 45941 тыс. руб. = 0,551

К3₂₀₀₄ = 40544 тыс. руб. / 39265 тыс. руб. = 1,033

К3₂₀₀₅ = 43046 тыс. руб. / 42856 тыс. руб. = 1,004

К3₂₀₀₆ = 43118 тыс. руб. / 45941 тыс. руб. = 0,939

К4₂₀₀₄ = 10000 тыс. руб. / 15000 тыс. руб. = 0,667

К4₂₀₀₅ = 10000 тыс. руб. / 15000 тыс. руб. = 0,667

К4₂₀₀₆ = 10000 тыс. руб. / 15000 тыс. руб. = 0,667

К5₂₀₀₄ = 2889 тыс. руб. / 39265 тыс. руб. = 0,074

К5₂₀₀₅ = 3390 тыс. руб. / 42856 тыс. руб. = 0,079

К5₂₀₀₆ = 3748 тыс. руб. / 45941 тыс. руб. = 0,082

Таблица 21.

Расчет  коэффициентов Z-счета Альтмана

 

     Если  значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

      Произведем  оценку потенциального банкротства  ООО «Нордфиш» на основании модели Альтмана (таблица 22).

Таблица 22.

Оценка  риска банкротства  ООО «Нордфиш»  по модели Альтмана

 

     На  анализируемом предприятии величина Z-счета по модели Альтмана за 2004-2006 гг. показывает, что вероятность наступления банкротства очень низкая. Таким образом, финансовое состояние ООО «Нордфиш» за 2004 – 2006 гг. устойчивое, зависимость предприятия от внешних источников финансирования на протяжении анализируемого периода падает.

 

6. Анализ закупочной  деятельности ООО  «Нордфиш»

6.1. Динамика и структура  объема закупок  по товарной номенклатуре

 

     Динамика  общего объема закупок представлена на рисунке 5. 

Рис.5. Динамика общего объема закупок ООО «Нордфиш» 

     Как показывают данные рисунка 5 объем закупок  ООО «Нордфиш» в 2005 году увеличился на 2810 тыс. руб. или на 6,65%, а в 2006 году – на 730 тыс. руб. или на 1,62%.

     Переходим к анализу и оценке динамики и объема закупок по ассортименту ООО «Нордфиш». Для этого составим таблицу 23. 
 
 
 
 

 

Таблица 23.

Информация  о динамике и структуре закупок ООО «Нордфиш»