Принципы, цель, задачи и функции финансового менеджмента

Принципы, цель, задачи и функции финансового менеджмента

Финансовый менеджмент - часть общего процесса управления предприятием.

Рассматривая финансовый менеджмент как составную часть процесса управления предприятием (организацией) необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство: финансовый менеджмент - интегральное явление, имеющее различные формы проявления: как системы экономического управления части финансового механизма, как органа управления и как вида предпринимательской деятельности. С учетом этих особенностей финансовый менеджмент может иметь оперативный, тактический или стратегический характер. В каждом конкретном случае существуют специфические цели, методы, задачи, инструменты и варианты принятия решений.

Как один из ключевых подсистем общей системы управления предприятием, финансовый менеджмент состоит в свою очередь из объекта управления (управляемая система) и субъекта управления (управляющая подсистема).

Финансовый менеджмент как орган управления может быть создан и функционировать различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Другими словами, этот вид деятельности может принимать форму предпринимательства. Финансовый менеджмент как форма предпринимательства может быть выделен в самостоятельный вид профессиональной деятельности, который функционирует в сфере финансового рынка.

1. Цель и задачи финансового менеджмента

Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Задачи, решаемые с помощью менеджмента:

- текущие;

- стратегические.

Финансовые стратегические задачи - максимизация прибыли предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

В настоящее время в финансовом менеджменте одной из важных задач является максимизация цены компании (рыночной стоимости предприятия) которая отнюдь не равна стоимости имущества данного предприятия.

Текущие цели (задачи) - обеспечение сбалансированности поступления денежных средств (платежеспособности и ликвидности предприятия), обеспечение достаточного уровня рентабельности и продаж за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек.

Рентабельность - показатель конкурентоспособности предприятия на коротком промежутке времени. Рентабельность капитала - это стратегический показатель.

К текущим задачам также относится избежание банкротства и крупных финансовых неудач.

Все задачи тесно связаны между собой, и решаются в рамках финансовой политики предприятия.

Финансовая политика состоит из следующих элементов (частей):

1. Учетная политика;

2. Кредитная политика - политика  во взаимоотношениях с банками, либо по отношению к кредитам вообще;

3. Политика в отношении управления  издержками (метод регулирования  издержек, классификация издержек, доля постоянных издержек в себестоимости);

4. Налоговая политика и налоговое  планирование, (необходимо минимизировать  налоговые платежи, но не в  ущерб другим направлениям, производствам);

5. Дивидендная политика;

6. Политика управления денежными  средствами (в том числе оборотными активами);

7. Инвестиционная политика (наиболее  эффективна с финансовой точки зрения).

Основные задачи финансового менеджмента:

1). Обеспечение формирования достаточного  объема финансовых ресурсов в  соответствии с потребностями  предприятия и его стратегией развития.

2). Обеспечение эффективного использования  финансовых ресурсов в разрезе  основных направлений деятельности предприятия.

3). Оптимизация денежного оборота  и расчетной политики предприятия.

4). Максимизация прибыли при  допустимом уровне финансового  риска и благоприятной политике налогообложения.

5). Обеспечение постоянного финансового  равновесия предприятия в процессе  его развития, т. е. обеспечение финансовой  устойчивости и платежеспособности.

Основные принципы финансового менеджмента:

• финансовая самостоятельность предприятия;
• самофинансирование;
• материальная заинтересованность;
• материальная ответственность;
• обеспеченность рисков финансовыми резервами.

Функции финансового менеджмента подразделяются на две группы:

• функции финансового менеджмента как управляющей системы;
• функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием.

Любая управленческая деятельность предполагает выполнение стандартных управленческих функций (функции управляющей системы). В этой связи финансовый менеджмент — это интегрированный процесс планирования, организации, мотивации и контроля, направленный на оптимизацию деятельности организации по формированию, распределению и использованию ею финансовых ресурсов (рис. 1).

Основные функции финансового менеджмента как управляющей системы.

1. Функция разработки финансовой  стратегии предприятия: исходя из  общей стратегии экономического  развития предприятия ипрогноза конъюнктуры финансового рынка, формируется система целей и целевых показателей финансовой деятельности на долгосрочный период; определяются приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатывается политика действий предприятия по основным направлениям его финансового развития. Финансовая стратегия предприятия — неотъемлемая составляющая общей стратегии его экономического развития.

2. Организационная функция - обеспечивает  принятие и реализацию управленческих  решений по всем аспектам финансовой  деятельности предприятия — строятся  по иерархическому или функциональному  признаку с выделением конкретных  «центров ответственности». В процессе  реализации этой функции финансового  менеджмента необходимо обеспечивать  постоянную адаптацию организационных  структур к меняющимся условиям  функционирования предприятия и  направлениям финансовой деятельности. Организационные структуры финансового  менеджмента должны быть интегрированы  в общую организационную структуру  управления предприятием.

3. Информационная функция - обеспечивает  обоснование нескольких возможных  альтернативных вариантов управленческих  решений; определяет объемы и  содержание информационных потребностей  финансового менеджмента; формирует  внешние и внутренние источники  информации, удовлетворяющие эти  потребности; организует постоянный  мониторинг финансового состояния  предприятия и конъюнктуры финансового  рынка.

4. Функция анализа различных  аспектов финансовой деятельности  предприятия предполагает экспресс-оценку  и углубленную оценку отдельных  финансовых операций, а также  результатов финансовой деятельности  отдельных дочерних предприятий, филиалов и «центров ответственности»  и обобщенных результатов финансовой  деятельности. Критерии данной оптимизации  — финансовые показатели, в т.ч. коэффициенты предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений.

5. Функция планирования — обеспечивает  разработку системы стратегических  текущих планов и оперативных  бюджетов по основным направлениям  финансовой деятельности, различным  структурным подразделениям и  по предприятию в целом. Основа  такого планирования — разработанная  финансовая стратегия предприятия, требующая конкретизации на каждом  этапе его развития.

6. Стимулирующая функция - обеспечивает  систему стимулирования реализации  принятых упраштепческих решений в области финансовой деятельности, формирует систему поощрения и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия соответственно за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, финансовых нормативов и плановых заданий. Индивидуализация такой системы стимулирования обеспечивается внедрением на предприятии контрактной формы оплаты груда руководителей подразделений и финансовых менеджеров.

7. Функция контроля - обеспечивает  эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности — реализуется: созданием систем внутреннего контроля на предприятии; разделением контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров; определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов; оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.

Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием:

1. Функция управления активами  предполагает: выявление реальной  потребности в отдельных видах активов исходя из предусматриваемых объектов операционной деятельности предприятия, и определение их суммы в целом; оптимизацию состава активов с позиций эффективности комплексного их использования; обеспечение ликвидности отдельных видов оборотных активов и ускорение цикла их оборота; выбор эффективных форм и источников их финансирования.

2. Функция управления капиталом. В процессе ее реализации: определяется  общая потребность в капитале  для финансирования предприятия; оптимизируется структура капитала  в целях обеспечения наиболее  эффективного его использования; разрабатывается система мероприятий  по рефинансированию капитала  в наиболее эффективные виды  активов.

3. Функция управления инвестициями - заключается в: определении важнейших  направлений инвестиционной деятельности  предприятия; оценке инвестиционной  привлекательности отдельных реальных  проектов и финансовых инструментов  и отборе наиболее эффективных  из них; формировании реальных  инвестиционных программ и портфеля  финансовых инвестиций; выборе наиболее  эффективных форм финансирования  инвестиций.

4. Функция управления денежными  потоками заключается: в формировании  входящих и выходящих потоков  денежных средств предприятия, их синхронизации по объему и во времени по отдельным предстоящим периодам; в эффективном использовании остатка временно свободных денежных активов.

5. Функция управления финансовыми  рисками и предотвращения банкротства. В процессе ее реализации: выявляется  состав основных финансовых рисков, присущих хозяйственной деятельности  данного предприятия; оценивается  уровень этих рисков и объем  связанных с ними возможных  финансовых потерь в разрезе  отдельных операций и по хозяйственной  деятельности в целом; формируется  система мероприятий по профилактике  и минимизации отдельных финансовых  рисков, а также их страхованию; на основе постоянного мониторинга  диагностируется уровень угрозы  банкротства и при высоком  его уровне используются механизмы  антикризисного финансового управления  предприятием.

Заключение

Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. При малом бизнесе для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера или экономиста, так как финансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчётов, основой которых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами большого бизнеса. В большом бизнесе действует закон перехода количества в качество. Большому бизнесу требуется большой поток капитала и соответственно большой поток потребителей продукции (работ, услуг). При среднем и большом бизнесе, объём и размах деятельности которого измеряются значительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные с инвестициями, движением и преумножением капитала. Для управления финансами большого бизнеса уже необходимы профессионалы со специальной подготовкой в области финансового бизнеса - финансовые менеджеры (финансовые директора). Зная теорию финансов, основы менеджмента, финансовый менеджер, приобретая опыт, вырабатывая у себя интуицию и чутьё рынка, становится ключевой фигурой бизнеса.