Предпринимательский риск и виды рисков

      3. Риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств, (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

      В настоящее время предпринимательские риски делятся на риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).

      Риски на национальном уровне включают:

• риски  на макроэкономическом уровне, охватывающие экономику в целом;

• риски  на микроэкономическом уровне, затрагивающие  отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.

      Среди экономических рисков макроэкономического уровня можно выделить общегосударственный и локальный риски, Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач и проявляется на отраслевом или на региональном уровнях управления хозяйством.

      Риски классифицируют по субъектам. Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это.

      Обычно  выделяют три субъекта предпринимательских  рисков:

1) предприятия-производители;

2) физические  лица (отдельные индивидуумы, получатели  дохода);

3) прочие  субъекты (организации непроизводственной  сферы деятельности, включая правительственные  органы).

     Вопросы классификации рисков представляют довольно сложную проблему, что обусловлено их многообразием.

     По  характеру последствий риски  подразделяются на чистые и спекулятивные.

     Особенность чистых рисков (их иногда называют статистическими или простыми) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм и др.

     Спекулятивные риски, которые называют также динамическими или коммерческими, несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и др.

     По  сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, различают следующие виды рисков:

     • производственный риск, связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;

     • коммерческий риск - это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.;

     • финансовый риск возникает в связи  с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной  способности денег, неосуществление  платежей, изменение валютных курсов и т.п.

     В зависимости от основной причины возникновения рисков, они делятся на следующие категории:

     • природно-естественные риски - это риски  связанные с проявлением стихийных  сил природы;

     • экологические риски связаны  с наступлением гражданской ответственности  за нанесение ущерба окружающей среде;

     • политические риски - это возможность  возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики;

     • транспортные риски связаны с  перевозками грузов различными видами транспорта;

     •   имущественные риски — это риски от потери имущества предпринимателя по причинам от него не зависящим;

     •  торговые риски зависят от убытков  по причине задержки платежей, не поставки товара, отказа от платежа и т.п.

     Большая группа рисков связана с покупательной способностью денег. Сюда относятся:

     • инфляционные риски, которые обусловлены  обесцениванием реальной покупательной  способности денег, при этом предприниматель  несет реальные потери;

     • риск снижения цен связан с тем, что  при падении уровня цен снижаются доходы;

     • валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к  спекулятивным рискам, поэтому, при  потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов, другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль и наоборот;

     • риск ликвидности связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

     Инвестиционные  риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов, они включают в себя следующие подвиды рисков:

     •  риск упущенной выгоды заключается  в том, что возникает финансовый ущерб в результате неосуществления  некоторого мероприятия;

     • риск снижения доходности связан с  уменьшением размера процентов  и дивидендов по портфельным инвестициям; он делится на процентный риск, возникающий в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, и кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;

     •  биржевые риски представляют собой  опасность потерь от биржевых сделок;

     • селективные риски возникают  из-за неправильного формирования видов  вложения капиталов, вида ценных бумаг  для инвестирования;

     • риск банкротства связан с полной потерей предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного  вложения.

      Таким образом, в современной экономической  литературе отмечаются существенные разногласия  по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях приводится до десяти - тринадцати различных видов предпринимательских рисков. При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:

      • производственные (чистые);

      • инвестиционные и инновационные;

      • финансовые;

      • товарные;

      • комплексные;

      • банковские.

      Последний вид рисков выделяют в отдельную  позицию в силу важности и специфичности  отдельных его проявлений, однако иногда исследуют в числе финансовых рисков.

      Под проявлением предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

      Выделим основные проявления рисков по видам для  важнейших субъектов - предприятий-производителей.   

      Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.). Производственные риски в свою очередь делятся на риски в сфере промышленного производства  и в прочих сферах. (главным образом в сфере сельскохозяйственного производства).

      Инвестиционные  риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

      Основным  проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

      Товарные  риски для предприятий-производителей, проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

      Основным  проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

      Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

      Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными  и финансовыми рисками.

      Основные  проявления рисков у  физических лиц:

      • при производственных рисках - потеря трудоспособности;

      • при финансовых рисках - невыполнение обязательств и oпeрации с ценными бумагами;

      • при товарных рисках – безработица.

Виды  потерь и факторы  риска

      Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. При этом имеется в виду не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и масштабом предпринимательских действий, а случайные, непредвиденные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательства от задуманного сценария.

      Чтобы оценить вероятность тех или  иных потерь, спрогнозировать возможный  ущерб, обусловленный развитием  событий по нерасчетному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь свести их воедино, что далеко не всегда удается сделать.

      Говоря  об исчислении вероятных потерь в  процессе их прогнозирования, надо иметь  в виду одно важное обстоятельство. Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Одно и то же случайное событие может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными потерями одних ресурсов может наблюдаться экономия других.

      Если  случайное событие оказывает  двоякое воздействие на конечные результаты предпринимательства, имеет  и неблагоприятные и благоприятные  последствия при оценке риска, надо учитывать в равной степени и  те и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

      Потери, которые могут иметь место  в предпринимательской деятельности и оцениваются величиной и  вероятностью их появления, целесообразно  разделять на:

      - материальные;

      - трудовые;

      - финансовые;

      - потери времени;