Основные направления повышения финансовых результатов организации

Базовая прибыль на одну акцию составит

(5000 - 500 х 0,8) : 2000 = 2,3 (тыс. руб.).

Разводненная прибыль на одну акцию составит 5000 : (2000 + 500 х 2) = 1,667 (тыс. руб.).

Нераспределеппая прибыль — финансовый ресурс, накопленный за весь период существования предприятия путем реинвестирования части чистой прибыли после ее распределения собственниками (после выплат дивидендов акционерам и учредителям). Нераспределенная прибыль отражается в бухгалтерском балансе предприятия (раздел «Капитал и резервы»).

В таблице 2 показаны финансовые результаты деятельности предприятия промышленности за отчетный год в сопоставлении с базисным (предшествующим) годом.

Таблица 2 — Финансовые результаты деятельности предприятия промышленности за отчетный год

млн. руб. 

 

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Темпы изменения,%
1. Выручка от реализации  продукции без налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей	340,0	391,0	115,0
2. Себестоимость продаж	214,2	245,2	114,5
3. Валовая прибыль (убыток)(стр. 1 – стр.2)	125,8	145,8	115,9
4. Коммерческие расходы	25,2	28,7	114,0
5. Управленческие расходы	45,4	47,7	105,1
6. Прибыль (убыток) от продаж (стр.3 –стр.4 – стр.5)	55,2	69,4	125,7
7. Проценты к получению	1,2	1,2	100,0
8. Проценты к уплате	4,8	2,5	52,1
9. Доходы от участия  в других организациях
10. Прочие доходы	9,5	10,5	110,5
11. Прочие расходы	3,9	4,2	108,0
12. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.6 + стр.7 – стр. 8 +стр.9 + стр.10 –стр.11)	57,2	74,4	130,0
13. Текущий налог на  прибыль	12,6	16,7	132,5
14. Изменение отложенных  налоговых обязательств	—	—	—
15. Изменение отложенных  налоговых активов	2,4	2,4	100,0
16. Чистая прибыль (убыток)	47,0	60,1	127,8

 

 

Результатом торговой деятельности выступает прибыль (убыток) от продаж. Конечными финансовыми результатами являются: прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль отчетного периода.

Прибыль от продаж формируется как разность между доходами и расходами по обычным видам деятельности. В торговых организациях из выручки от продажи товаров (без налога на добавленную стоимость и аналогичных обязательных платежей) вычитают стоимость реализованных товаров по ценам приобретения и издержки обращения.

Прибыль до налогообложения формируется с учетом прочих доходов и расходов.

Чистая прибыль — это прибыль после уплаты налогов.

В процессе хозяйственной деятельности прибыль выполняет важные функции.

Прибыль является источником финансовых ресурсов, необходимых для развития материально-технической базы, прироста собственных оборотных средств, подготовки и повышения квалификации кадров, для обеспечения социальных нужд и др.

Прибыль служит одним из критериев эффективности ведения хозяйства.

Прибыль выступает экономическим рычагом стимулирования интересов собственников и участников хозяйственной деятельности (владельцев капитала и наемных работников).

Прибыль является источником формирования доходов бюджетов разных уровней (часть прибыли поступает в бюджеты через налоги).

Конкуренция побуждает организации к внедрению новшеств, к упрочению своих рыночных позиций, укреплению финансового состояния.

Прибыль характеризует результат деятельности организации. Для оценки экономической эффективности работы и сравнительного анализа деятельности различных организаций используются показатели рентабельности.

 

 

 

 

 

 

1.2. Цель, задачи, источники  информации и основные направления  анализа финансовых результатов  торговой организации

Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

1. оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых  результатов;

2. изучение состава и  структуры прибыли;

3. выявление и количественное  изменение влияния факторов формирования  прибыли;

4. анализ и оценка качества  прибыли;

5. изучение направлений, пропорций  и тенденций распределения прибыли;

6. выявление резервов роста  прибыли;

7. разработка рекомендаций  по наиболее эффективному использованию  прибыли с учетом перспектив  развития предприятия.

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление ряда функций, таких как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Таким образом, результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью. В ходе анализа разрабатывается несколько вариантов принятия решения, на основе которых принимается решение, оптимальное для предприятия в данной ситуации.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются официальные формы бухгалтерской (финансовой) отчетности — форма № 1 "Баланс предприятия", форма № 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств".

Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса.

По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др., или ему угрожают финансовые затруднения.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

− изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;

− обоснование и количественное определение факторов изменения валовой прибыли и прибыли от продаж;

− обоснование и количественное соизмерение факторов изменения прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж; за счет прибыли от внереализационных доходов и расходов за счет прибыли от операционных доходов и расходов;

− выявление и количественное соизмерение резервов роста прибыли;

− анализ факторов формирования чистой прибыли;

− анализ формирования показателей, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения .

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов служат бухгалтерский баланс(форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) .

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 1 - ПБУ 10), утвержденным приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Значение бухгалтерского баланса при анализе финансовых результатов деятельности предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности [39, с.22].

В форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» информация более аналитическая, детализированная и конкретная. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигли предприятия в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности .

Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.

1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:

− основные источники получения выручки (по данным

− формы № 2 или пояснительной записки к годовому

− отчету), их структура;

− стабильность источников получения выручки.

Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.

Если проводится анализ прибыли по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.

Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:

− чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;

− способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и услуг как средства дальнейшего роста продаж (осуществление структурных сдвигов);

− степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей;

− степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для много отраслевых предприятий);

− степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;

− степени географической диверсификации рынков.

2-й этап. В дополнение  к анализу реализации изучаются  уровень и динамика себестоимости  продукции, в частности, соотношение  показателей уровня затрат и  уровня валовой прибыли.

3-й этап. Изучение состава  и структуры финансового результата  организации.

Формирование отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы.

В данном случае важно проверить соблюдение пропорций темпов роста показателей прибыли. Базовая модель выглядит так:

Тр Выручка < Тр Валовая прибыль < Тр Прибыль от продаж < Тр Налогооблагаемая прибыль < Тр Чистая прибыль

4-й этап. Оценка конечного  финансового результата прибыли  до налогообложения .

Другим существенным направлением анализа является оценка формирования прибыли до налогообложения, которая складывается из:

− прибыли от продаж;

− операционных доходов и расходов;

− внереализационных доходов и расходов .

Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения.

Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.

Эти два вида анализа — горизонтальный и структурный — дополняют друг друга, а вместе с анализом реализации и уровня затрат позволяют выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли .