Модели управления финансовыми потоками на примере ООО «Дары природы»

     При сравнении расчетного значения d -статистики с табличным могут возникнуть такие ситуации: d₂ < d <1 – ряд остатков не коррелирован; d < d₁ - остатки содержат автокорреляцию; d₁ < d < d₂ — область неопределенности, когда, нет оснований ни принять, ни отвергнуть гипотезу о существовании автокорреляции. Если d превышает 2, то это свидетельствует о наличии отрицательной корреляции.

     В результате использования этих формул мы получили следующие значения для  модели Брауна:

     A = 25% - это говорит о том, что рассчитанные нами значения плохо подходят к эмпирическим данным, а значит хуже качество используемой нами модели;

       R² = 0,11 - при значениях показателей тесноты связи равным 0,11, величина коэффициента детерминации всегда будет меньше 50%. Это означает, что на долю вариации факторных признаков приходится меньшая часть по сравнению с остальными неучтенными в модели факторами, влияющими на изменение результативного показателя. Построенные при таких условиях модели имеют высокое практическое значение;

     d = 0,78  - данное значение меньше 1, что свидетельствует о присутствии автокорреляции.

     Ошибка  прогноза составила V = 32%. Таким образом, авторегрессионная модель является адекватной и может быть применима для прогноза.

     Прогноз динамики денежных средств. Перейдем к построение интервального прогноза. Рассчитанные данные отображены в табл. 3.7.

     Для наглядности построим график полученных данных (рис.3.7). 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3.7 - Интервальный прогноз динамики денежных средств на 2010г. 

 
 
 

 

Рисунок 3.7 - Точечный и интервальный прогноз динамики денежных средств 

     Полная  картина моделирования динамики денежных средств предприятия представлена на рис.3.8. 

Рисунок 3.8 - Модель, точечный и интервальный прогноз динамики

денежных средств на счету предприятия 

     Судя  по полученному графику (рис.3.8) интервальный прогноз имеет довольно приемлемую ширину, что повышает качество прогноза. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЫВОДЫ 

     Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных  организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

     Важнейшей формой управления финансами предприятия  должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

     По  данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов – нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства.

     В данной работе были освещены теоретические и методологические аспекты моделирования управления и прогнозирования финансовых ресурсов предприятия. Для повышения эффективности управления финансовыми потоками предприятие может использовать модель Баумоля, которая проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. Проанализированы модели прогнозирования потоков денежных средств предприятия. Рассмотрена последовательность расчета отдельных показателей при прогнозировании поступления и расходования денежных средств. Применение данных моделей и методов прогнозирования позволит предприятию более четко регулировать свою организационно-финансовую деятельность, повысить эффективность производства.

     Особенности управления финансовыми потоками в представленной дипломной работе были рассмотрены на примере Горловского отделения ООО "Дары природы".

     Фактически, за период, в течение которого Горловское отделение ООО "Дары природы" ведет свою финансово-хозяйственную деятельность, оно занималось реализацией сжиженного газа, также предоставлялись услуги по хранению сжиженного газа Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что данное предприятие имеет кризисное финансовое состояние, что говорит о том, что предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности. В этом случае можно говорить, что предприятие находится на грани банкротства.

     Оценка  показателей дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о том, что у предприятия за 3 года выросла зависимость от привлеченных средств, значение показателя кредиторской задолженности превышает оптимальное значение 0,5 - 0,7. Низкая доля дебиторской задолженности и ее уменьшение свидетельствует о том, что предприятие мало предоставляет товарных кредитов и ведет чисто розничную реализационную деятельность.

     Наибольший  денежный поток предприятия генерирует операционная деятельность. Поэтому для улучшения качества управления финансовыми потоками возникает необходимость изучить динамику поступления денежных средств на расчетный счет предприятия, а также выявить оптимальный объеме денежных средств для обеспечения выполнения текущих обязательств предприятия перед кредиторами и улучшения финансовой устойчивости.

     Приведены и реализованы алгоритмы построения прогноза поступления бюджетных средств с использованием авторегрессионной модели и модели Брауна первого порядка.

     Проанализировав модели прогнозирования потоков  денежных средств, их адекватность и точность, для прогнозирования на будущий период оптимального уровня денежных средств была выбрана  авторегрессионная модель, отвечающая всем параметрам адекватности и точности. В результате получен прогноз поступления денежных средств на 2010 год, на основе которого Горловское отделение ООО "Дары природы" может планировать свою финансовую деятельность.

     Полученные  результаты моделирования позволят предприятию осуществить ряд мероприятий:

     1. Планирование процесса управления финансовыми потоками, а также их оптимизация на основе полученных результатов;

     2. Обеспечение системой эффективного контроля за поступлением и расходованием денежных средств на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия;

     3. Поддержка ликвидности предприятия, следя за балансом расходов и доходов за определенный период времени.

     Основу  оптимизации платежного оборота предприятия должно составлять обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежных потоков во времени. 
 
 
 
 
 
 

     ПЕРЕЧЕНЬ  ССЫЛОК 

     1. Балабанов И. Т. Финансовый  анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2003. – 451 с, 163

     2. Балашов В.Г. Модели и методы  принятия выгодных финансовых  решений. М.:Наука, 2002.

     3. Барыкин С.Е. Модели управления  запасами материальных и финасовых ресурсов в логистической системе корпорации. Аудит и финансовый анализ. №1 2008г.

     4. Бланк И.А. Основы финансового  менеджмента. Т.1.- К.: Ника-Центр, 2004. – 573 с

     5. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Пособие по финансам для менеджеров / А.З. Бобылева. М.: Изд-во РОУ, 2001. – 426 с., 38

     6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2004. – 240 с, 21, 39

     7. В.М. Зарубинский, Н.И. Демьянов, Е.Я. Кушлык, И.В. Семеренко Финансовое  управление предприятием: принципы, методы и инструменты

     8. Господарський кодекс України  від 16.01.2003 р.

     9. Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г.  Финансы корпораций / под ред. Г.А. Тактарова. - Москва: Финансы и статистика, 2006. – 288 с

     10. Гутова А.В. Управление денежными  потоками: теоретические аспекты  // Финансовый менеджмент.- 2004. № 4

     11. Дранко О.И., Кислицына Ю.Ю. Моделирование  финансовой отчетности предприятия:  прогноз и управление. В междуведомственном  сборнике научных трудов "Моделирование  процессов управления и обработки  информации". М.: Московский физико-технический институт, 1999, стр.42-53.

     12. Карлин Т.Р. Анализ финансовых  отчетов (на основе GAAP). – М.: ИНФРА-М, 1998. – 266с.

     13. Ковалев В.В. Введение в финансовый  менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004. – 648.

     14. Методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни "Математичні моделі в менеджменті та маркетингу" (для студ. V курсу спец. 7.050102 "Економічна кібернетика" усіх форм навчання) / Укл.: Л.П. Якимова. – Алчевськ: ДонДТУ, 2009. – 31 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б

 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  В

 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Д