Методика расчета и область применения сложных процентов

Решение.

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследований уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

      Анализ  деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства.

1.Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка/Активы(стр.10 формы №2/стр.300 форма №1)

 Коб.=14500/23250=0,62

Коэффициент показывает , что с одного рубля активов предприятие в среднем получает 0,62 руб. выручки или в среднем за год активы совершают 0,62 оборота.

2.Продолжительность одного оборота в днях = Количество дней анализируемого периода /коэффициент оборачиваемости

ПО =365 дн./0,62  =180(дней)

Чем выше показатель оборачиваемости, тем  выше быстрее можно реализовать  товарно-материальные ценности, в случае необходимости- погасить долг.

3.Показатель оборачиваемости собственных средств предприятия =Выручка от реализации/ Собственные средства

К об. соб. ср.= 10100/5000 =2,02

Скорость  оборота собственных средств  отражает активность их использования. В данном случае она высокая, значит  уровень продаж  значительно превышает вложенный капитал.

4.Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании.

К рент. = Балансовая прибыль/Выручка *100% (Ф2(140)/Ф2(010))

К рент.=(4400/14500) *100% =30,35

Коэффициент показывает сколько прибыли приходится  на единицу реализованной продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача 2.

Предприниматель может получить ссуду по одному из  трех вариантов:

1. на условиях ежеквартального начисления процентов из расчета 35 % годовых;
2. на условиях полугодового начисления процентов из расчета 40% годовых;
3. на условиях ежемесячного начисления процентов из расчета 30% годовых.

Какой вариант более предпочтителен?

Решение.

      Относительные расходы предприниматель по обслуживанию ссуды могут быть определены с помощью расчета эффективной годовой процентной ставки, чем она выше, тем больше уровень расходов, по формуле:

re    =(1+r/m)^m -1

re- эффективная ставка ( зависит от внутригодовых начислений)

^{m – рост}

1.На  условиях ежеквартального начисления (35% годовых):

re = (1+0,35/4)⁴ -1=(1+ 0,0875)⁴ -1=1,9567-1=0,9567

2. На условиях полугодового начисления (40% годовых):

re = (1+0,4/2)² -1=(1+ 0,02)² -1=1,440-1=0,440

3.На условиях ежемесячного начисления (30% годовых):

re = (1+0,30/12)¹² -1=(1+ 0,025)¹² -1=1,3449-1=0,3449

Таким образом, вариант 3 является более предпочтительным для предпринимателя . Необходимо  отметить , что принятия решения  не зависит от величины кредита , поскольку  критерием является относительный  показатель – эффективная ставка, а она, как следует из формулы, зависит лишь от номинальной ставки и количества начислений. 
 
 

Задача 3.

В первый год работы предприятия выручка  от реализации составила 12 000 рублей, переменные затраты 9000 рублей, постоянные 1300 рублей. В следующем году планируется увеличение выручки от реализации до 14 000 рублей.

Определить  как измениться при этом прибыль  предприятия:

а) традиционным способом;

б) с  помощью операционного рычага.

Решение.

      Эффект  производственного рычага (ЭПР) – это потенциальная возможность влиять на прибыль от продаж путем изменения структуры себестоимости, а именно соотношение между переменными и постоянными затратами.

Суть  эффекта производственного рычага6 любое изменение выручки от продаж приводит к еще большему изменению  прибыли.

1.Традиционным  способом:

ПР= Выручка  от реализации –Переменные затраты  – Постоянные затраты 

ПР = 12000-9000-1300 = 1700

К=14000/12000=1,167 (коэффициент изменения выручки  от продаж)

(14000/12000)*100% -100=16,7 % (на столько процентов увеличилась выручка от реализации)

ПР1 = 14000-1300-9000*1,167 = 2197

Находим процент изменения прибыли

%    ПР =(2197/1700)*100%-100=129,23%-100%=29,23% - рост

2. С  помощью операционного рычага:

%    ПР =%     в* ЭПР

ЭПР =ВМ/прибыль =(Выручка – переменные затраты)/ прибыль

ЭПР =(12000-9000)/1700=1,76 (эффект производственного рычага)

Находим процент изменения прибыли

%    ПР= 16,7*1,76 = 29,39%- рост 
 

Задача 4.

Рассчитать  недостающие  показатели и определить какой из вариантов более выгоднее для предприятия( постоянные издержки одинаковы для всех шести вариантов).