Исследование и анализ управления прибылью на предприятии

При обосновании и реализации ценовой политики предприятие должно учитывать такие факторы организации взаимоотношений с предприятиями-контрагентами:

• особенности осуществления денежных расчетов, в частности сроки их осуществления, вероятность поступления платежа и уровень риска неуплаты;
• управления дебиторской задолженностью, в частности контроль за своевременностью инкассации дебиторской задолженности, определения сомнительной задолженности и осуществление мероприятий по ее взысканию, а также рефинансирования дебиторской задолженности;
• анализ и оценка привлекательности клиента, группирования клиентов по определенным категориям (например, прибыльности) и формирование группы VІР-клиентов.

Непосредственное влияние на формирование прибыли предприятия оказывает уровень и абсолютная величина расходов субъекта хозяйствования. Соответственно, управление затратами предприятия направлено на обоснование уровня затрат предприятия и их финансовое обеспечение. Результативность управления затратами и обеспечение эффективности такого управления предусматривает реализацию таких взаимосвязанных финансово-управленческих действий:

• группировка затрат предприятия по группам соответственно определенной совокупности критериев;
• контроль за формированием затрат и оптимизация их абсолютной величины;
• выявление отклонений от плановых показателей и идентификация причин таких отклонений, их нейтрализация или учет (путем корректирования плановых показателей);
• выявление и оценка резервов уменьшения затрат предприятия, определение и обоснование механизмов их мобилизации.

Соответственно, модель управления затратами субъекта хозяйствования направлена  на решение следующих задач:

• уменьшение абсолютной величины затрат предприятия в целом и по отдельным видам (направлениям) его деятельности;
• уменьшение в структуре затрат предприятия доли условно-постоянных затрат, что дает возможность снизить порог рентабельности и сформировать более гибкую ценовую политику относительно продукции предприятия (снижения уровня условно-постоянных затрат даст возможность уменьшить маржинальную прибыль без уменьшения абсолютной величины операционной прибыли предприятия);
• обеспечение стабильности распределения затрат в пространстве и времени, что дает возможность обеспечить финансовую устойчивость предприятия и предупредить его неплатежеспособность;
• уменьшение в структуре совокупных затрат предприятия косвенных затрат;
• отсрочка момента покрытия затрат путем увеличения промежутка времени между их формальным признанием (и, в частности, уменьшение налогооблагаемой прибыли) и реальным покрытием (потерей предприятием контроля над денежными средствами).

 

1.3 Модель взаимосвязи прибыли с объемом реализации продукции, доходами и издержками предприятия

 

Механизм управления формированием операционной прибыли строится с учетом тесной взаимосвязи прибыли с объемом реализации продукции, доходов и издержек предприятия.

Таким образом, на предприятии необходимо постоянно отслеживать взаимосвязь таких элементов как издержки, объем производства и уровень прибыльности, то есть оперативно осуществлять анализ, который получил название «Cost – Volume – Profit», что позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии.

Механизм этой системы предусматривает последовательное формирование различных видов операционной прибыли предприятия [7]:

Маржинальная операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам:

 

                     МПо = ВДо - НДС – АС – Пр. н. - Ипост ;                           (1.1)

 

МПо = ЧДо - Ипост,                                                  

где: МПо - сумма маржинальной операционной прибыли в рассматриваемом периоде;

ВДо - сумма валового операционного дохода в рассматриваемом периоде;

НДС – налог на добавленную стоимость;

АС – акцизный сбор;

Пр. н – прочие налоги, входящие в цену продукции;

ЧДо - сумма чистого операционного дохода в рассматриваемом периоде;

Ипост - сумма постоянных операционных издержек.

Валовая операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам:

 

                         ВПо = ВДо – НДС – АС - Пр. н. – Иобщ;                      (1.2)

 

ВПо  = ЧДо – Иобщ. ;

 

ВПо = МПо - Ипер,

 

где: ВПо - сумма валовой операционной прибыли в рассматриваемом периоде;

Иобщ. - совокупная сумма операционных издержек;

Ипер - сумма переменных операционных издержек.

Чистая операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам:

 

                         ЧПо = ВДо – НДС – АС - Пр.н. –  Иобщ. -  НП;               (1.3)

 

ЧПо = ЧДо – Иобщ. - НП;

 

ЧПо = МП – Ипер. - НП;

 

ЧПо = ВПо - НП,

 

где: НП - сумма налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли.

В процессе управления формированием операционной прибыли на основе системы «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» предприятие решает ряд задач:

1. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в течение краткосрочного периода, так называемая «точка безубыточности» или «порог рентабельности», в течение которого не меняются уровень цен на продукцию, уровень переменных и постоянных издержек.

Для достижения «точки безубыточности» своей операционной деятельности (ТБ) предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции (Ртб), при котором сумма чистого операционного дохода будет равна сумме издержек.

2. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в длительном периоде. Операционная деятельность в длительном периоде по сравнению с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения:

- с ростом объема реализации продукции периодически возрастают постоянные операционные издержки. Это связано с увеличением парка используемых машин и оборудования (что приводит к росту амортизационных отчислений), повышению численности работников аппарата управления и т.п.; - с насыщением рынка в результате роста объема реализации продукции предприятие вынуждено снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьшению темпов роста чистого операционного дохода;

- за счет более экономного  использования сырья и материалов, роста производительности труда операционного персонала, укрупнения партий закупаемого сырья и отгружаемой продукции постепенно снижается уровень переменных операционных издержек на единицу продукции.

3. Определение необходимого  объема реализации продукции, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы валовой операционной прибыли. Эта задача может иметь и обратную постановку: определение плановой суммы валовой операционной прибыли при заданном плановом объеме реализации продукции. Этот объем реализации продукции может быть определен на предприятии по следующим формулам:

                      

                              СРтпл =

;                                          (1.4)

 

                      СРтпл = ;

 

где: СРтпп - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли предприятия;

ВОПп - планируемая сумма валовой операционной прибыли;

Ипост - плановая сумма постоянных издержек;

Учд - уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

Уипер - уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции в процентах;

Умп - уровень маржинальной операционной прибыли к объему реализации продукции, в процентах.

4. Определение суммы «предела  безопасности» или «запаса прочности» предприятия, то есть размера возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, который позволяет предприятию осуществлять прибыльную операционную деятельность. «Предел безопасности» определяет возможные границы маневра предприятия как в ценовой политике, так и в снижении натурального объема производства и реализации продукции в процессе осуществления операционной деятельности в неблагоприятных рыночных условиях (снижения спроса, усиления конкуренции и т.п.).

В стоимостном выражении предел безопасности операционной деятельности предприятия рассчитывается по следующей формуле:

 

                                                ПБс = СРвоп - СРтб ,                                       (1.5)

 

где ПБс - стоимостной объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий предел безопасности (запас прочности) его операционной деятельности;

СРвоп - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой (или фактически достигнутой) суммы валовой операционной прибыли предприятия;

СРтб - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия.

Кроме того, важным элементом операционного анализа является расчет операционного рычага, действие которого проявляется в том, что любое изменение выручки от  реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли, можно манипулировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль:

 

Сила воздействия операционного рычага

 

Сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж.

Изменяется выручка от реализации - изменяется и сила воздействия операционного рычага.

Сила воздействия операционного рычага в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты.

Вместе с тем, эффект операционного рычага поддается контролю именно на основе учета зависимости силы воздействия рычага от величины постоянных затрат: чем больше постоянные затраты и чем меньше прибыль, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.

Когда выручка от реализации снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает. Каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения прибыли [5].

При возрастании же выручки от реализации, если порог рентабельности (точка самоокупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Но, при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки или другими обстоятельствами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности.

На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнет убывать, и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности. 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

2.1 Анализ прибыли предприятия

 

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии [3].

По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков:

1. По объектам исследования  выделяют анализ формирования  прибыли и анализ ее распределения  и использования.

а) Анализ формирования прибыли проводится обычно в разрезе основных сфер деятельности предприятия— операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой осуществления анализа с целью выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия,

б) Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и персоналом предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы производственного ее потребления в инвестиционных целях.

2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

а) Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

б) Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности ее отражения, уровня кредитоспособности предприятия и т.п. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.