Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности

       Инвестиции. Современная мировая практика знает различные формы иностранного участия в национальной экономике. Среди них: международная кооперация производства, сопровождающаяся передачей технологии; предоставление зарубежных кредитов, в том числе на компенсационной основе; получение иностранного оборудования на основе лизинга; создание совместных и полностью принадлежащих иностранному капиталу предприятий; создание контрактных совместных предприятий; участие на основе концессий и договоров о разделе продукции.

       Прямыми иностранными инвестициями называются капиталовложения в зарубежные предприятия, обеспечивающие инвестору контроль над ними. По методике Госкомстата РФ прямые иностранные инвестиции (ПИИ) включают:

       1) взносы в уставный капитал в виде материальных и нематериальных активов, а также денежных средств;

       2) финансовый лизинг и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия;

       3) прочие прямые инвестиции (покупка  акций учредителями и др.).

     Портфельные иностранные инвестиции — это  вложения капитала в иностранные  акции, облигации и другие ценные бумаги, осуществляемые в расчете на высокие дивиденды, получение прибыли на вложенный капитал. Портфельные инвестиции не дают права контроля над предприятием. Таким образом, главное различие между прямыми и портфельными инвестициями состоит в наличии контроля над предприятием или отсутствии такового. [11]

       Доля  прямых и портфельных инвестиций варьируется от 10 до 25% в совокупном капитале зарубежных компаний.

       Объем инвестиции в России в 2003г. составил 29699 млн. долл. США из них 22,8% приходится на ППИ и 1,4% на портфельные инвестиции[8 с.364]. Основными инвесторами стран вне СНГ являются Великобритания (15,6%) Германия (14,5%), Кипр (14,2%), Франция (12,5%). Инвесторы стран СНГ: Белоруссия (44,7 %), Украина (47,9%)[8 с.366]

       Прямые  и портфельные инвестиции с точки  зрения национальных интересов имеют плюсы и минусы. Прямые инвестиции в форме вложений в основной капитал представляют собой долгосрочные стратегические вложения, способствующие повышению деловой активности в стране, но означают экспорт контроля над активами. Портфельные же инвестиции часто имеют спекулятивный характер и могут стать фактором нестабильности финансового рынка. [11]

       Частные инвесторы принимают решения  об инвестировании, руководствуясь двумя  ориентирами — доходностью и  риском. Эти ориентиры зависят от разнообразных факторов (положительных и отрицательных), формирующих инвестиционный климат. Последний характеризуется следующими чертами: характер законодательства об иностранных инвестициях, наличие запасов природных ресурсов, квалифицированной рабочей силой, емкость местного рынка, конвертируемость национальной валюты, гарантии вывоза прибылей и сохранения собственности, стабильное законодательство, устойчивость экономической и политической системы.

       Владельцами подавляющей части прямых заграничных инвестиций выступают транснациональные корпорации (ТНК). Целью распространения производственной деятельности ТНК за рубеж является прежде всего возможность получения более высокой, чем у себя «дома», прибыли за счет широкого доступа к природным и трудовым ресурсам, рынкам других стран, экономии на транспортных издержках. В организационном плане зарубежные филиалы ТНК являются либо полной собственностью головных компаний, расположенных в стране базирования, либо существуют в виде смешанных компаний с участием местного капитала. [7]

       Общие задачи и смысл государственного регулирования притока иностранных  инвестиций — стимулировать или  ограничить участие иностранного капитала в экономике, направить его в  нужное русло (в отраслевом и территориальном  разрезе) и обеспечить развитие наиболее предпочтительных форм участия.

       Мировая практика предусматривает наличие тех или иных ограничений при размещении иностранных инвестиций. Обычно эти ограничения касаются ключевых отраслей, собственности на землю, отраслей с государственной или смешанной частногосударственной монополией, с передовой технологией, где только формируется национальный капитал. Считается, что ограничительную практику следует применять во всех случаях, когда иностранные инвестиции направлены на монополизацию отдельных отраслей, препятствуют укреплению конкурентоспособности отечественного производства на внешних и внутренних рынках, стимулируют безработицу, поощряют экономическую преступность и нелегальный вывоз стратегических материалов, технологий и капиталов за рубеж.

       Экспорт капитала - это перемещение за границу  стоимости в денежной или товарной форме в целях систематического получения прибылей или достижения других экономических, а также политических выгод.

       Иными словами, суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых или материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включение их в производственный процесс в других странах. Необходимость экспорта капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах «избытка» капитала, что обусловлено его перенакоплением, т. е. когда падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируется повышением ее массы.

       По  характеру и формам международные  капиталовложения могут быть разными. По источникам происхождения - это государственный и частный капитал.

       Государственный капитал называют еще официальным. Он представляет собой средства из госбюджета, которые уходят за рубеж  или принимаются оттуда по решению  либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. По формам - это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное движение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (к примеру, кредиты МВФ).

       Частный капитал, т. е. средства из негосударственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (юридическими или физическими). Сюда относятся инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование, они не связаны напрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать.

       По  характеру использования международные  капиталовложения могут быть предпринимательскими и ссудными. Предпринимательский  капитал означает организацию за границей филиалов, дочерних предприятий, смешанных предприятий с участием местного капитала в промышленности, торговле и других отраслях.  Предпринимательский капитал выступает в двух видах прямые и портфельные инвестиции.

       В отличие от предпринимательского, вывоз ссудного капитала означает вывоз средств в виде внешних займов, кредитования внешнеторговых поставок, вкладов в иностранные банки. Ссудный капитал отличается от предпринимательского тем, что при вывозе предпринимательского инвестор получает прибыль, а при выдаче ссуды - ссудный процент.

       Термин  «бегство капитала» отличается от понятия «вывоз капитала». Считается, что бегство капитала осуществляется как в легальных, так и в нелегальных формах. В российской практике обычно именно незарегистрированное приобретение резидентами иностранных активов, вложения в финансовые институты за рубежом рассматриваются как бегство капитала. К незаконным формам вывоза российского капитала относят невозврат в страну экспортной выручки, контрабанду товаров с оседанием денег на счетах зарубежных банков, тайный вывоз наличной валюты и т. п.

       Среди подходов к решению рассматриваемой  проблемы выделяются два крайних: либерально-рыночный и административно-государственный.

       Сторонники  либерально-рыночного подхода считают, что проблема является следствием главным образом незрелости рыночной экономики и в будущем разрешится сама собой. Причем считается, что административные рычаги часто оказываются неэффективными, способными лишь несколько уменьшить отток капитала, но не остановить его. Усиление административного контроля повлечет более активные поиски обходных путей.

       Административно-государственный  подход предполагает в качестве первопричины бегства капитала общую криминализацию экономики и злоупотребления  в сфере ВЭД. Сторонники этого подхода призывают совершенствовать административно-государственный контроль во внешнеэкономической сфере, предпринять шаги по стимулированию репатриации капиталов.

       Среди мер, способных сократить утечку капитала из страны, специалисты обычно называют следующие:

       • противодействие спекулятивным перемещениям «горячих денег» на основе комплекса мер по устранению ожиданий возможной девальвации национальной валюты (в частности, мер по стабилизации банковской системы);

       • предотвращение бегства капитала по легальным и полулегальным каналам в результате повышения эффективности использования механизмов внешнеторгового и валютного контроля, устранения сохраняющихся пробелов в соответствующем законодательстве (в частности, следует принять федеральный закон о регулировании экспорта российского капитала);

       • перекрытие нелегальных каналов бегства капитала, связанных с незаконными внешнеэкономическими сделками (контрабанда, наркобизнес, торговля оружием и т.п.), как следствие комплексных мер, предполагающих широкое межстрановое взаимодействие и обмен информацией.

       Для российских резидентов появилась возможность  получения реальной поддержки и  помощи со стороны подразделений  МВЭС и организаций, работающих в  тесном контакте с ними. Эту поддержку  и помощь призваны оказывать торговые представительства за рубежом, обладающие необходимой информацией о конъюнктуре местного рынка, потенциальных партнерах, инвестиционном климате страны-реципиента. [11] 

4. ПРИНЦИПЫ  ТОРГОВОЙ ПОЛИТИКИ 

     Внешнеторговая  политика (ВТП) — это регулирование государством экспортных и импортных операций, сальдо торгового баланса.

     Основными целями ВТП являются: поддержка отечественных товаропроизводителей и поддержание конкуренции, обеспечение отечественной экономики необходимыми, но недостаточными внутри страны ресурсами, а также товарами, которых внутри страны нет или они дороги.

      Внешняя торговля оказывается в центре столкновения самых разнообразных экономических, социальных и политических интересов.

      Во-первых, экспорт товаров обеспечивает расширение масштабов производства и снижение издержек на единицу продукции, активизацию хозяйственной деятельности и поддержание конъюнктуры, более высокую занятость.

      Во-вторых, внешняя торговля позволяет оказывать  мощное воздействие на уровень цен  внутри страны, на условия конкуренции, являясь, таким образом, мощным инструментом достижения двух важных целей государственного регулирования: стабильности денежного обращения и обеспечения национальной конкурентоспособности на мировых рынках.

      В-третьих, внешняя торговля всегда является важным источником доходов бюджета. В разных странах и в разных исторических ситуациях доля поступлений финансовых средств от внешней торговли в бюджетных доходах бывает различна. Но во всех случаях этот фискальный источник всегда очень важен. В течение последнего десятилетия в России доходы федерального бюджета часто не менее чем на 40% формировались за счет поступлений от внешней торговли. [14]

      Существуют  две основные группы носителей экономических  интересов в области внешней  торговли: экспортеры и импортеры, которые делятся на резидентов и нерезидентов. Экономические интересы экспортеров и импортеров — резидентов одной страны различны. Экспортеры заинтересованы в слабой национальной валюте и снижении ввозных пошлин, отмене нетарифных ограничений в странах-партнерах. Импортеры, наоборот, — в сильной национальной валюте и ослаблении протекционизма в своей стране. Интересы экспортеров и импортеров страны часто вступают в конфликт. [14]

      Важность импорта и экспорта для страны можно свести к следующему:

      Импорт увеличивает объем удовлетворенного спроса на товары народного потребления и продукцию производственно-технического назначения, при этом появляется реальная возможность удовлетворения потребности в товарах, которые не производятся внутри страны. В результате развития импорта появляется также возможность приобрести товары по более низким ценам и более высокого качества. Импорт расширяет конкурентную среду и таким образом оказывает стимулирующее влияние на отечественных товаропроизводителей, заставляя их повышать конкурентоспособность своей продукции (снижать затраты, повышать качество, расширять ассортимент и др.). В условиях формирования и развития рыночных отношений роль импорта резко возрастает.

      Экспорт расширяет рынок сбыта продукции и таким образом создаются возможности увеличения масштабов производства в стране, т.е. это фактор экономического роста. В условиях спада, стагнации производства, спросовых ограничений такая роль экспорта особенно значима. Экспорт позволяет реализовать продукцию по более высоким ценам мирового рынка, является основным источником валютных поступлений в страну и таким образом увеличивает доходы хозяйствующих субъектов-экспортеров, укрепляет финансовую базу государства. Экспорт расширяет конкурентную среду за счет зарубежных товаропроизводителей и повышает ее эффективность, так как повышается вероятность появления на рынке конкурентов более высокого уровня. Таким образом, экспорт стимулирует хозяйствующих субъектов-экспортеров производить продукцию, конкурентоспособную на мировых рынках, соответствующую мировым стандартам. В условиях низкой конкурентоспособности значительной доли продукции, производимой на российских предприятиях, такая роль экспорта становится одной из приоритетных. [6]