Финансовый менеджмент

Финансовый  менеджмент

Финансовый  менеджмент можно представить в  виде структуры рационального и  эффективного использования денежных средств или как слаженный  механизм управления движением финансовых потоков. В основном, финансовый менеджмент имеет целью увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания оборотного капитала. 

Цель  и задачи финансового менеджмента

Основная  цель финансового менеджмента —  получению прибыли. На этом построены  любые экономические отношения. Прибыль покупателя появляется в  том случае, если он покупает товар по самой низкой цене при приемлемом качестве. Такое положение дел в финансовом менеджменте способствует развитию наиболее совершенных прогрессивных производств. Вендоры могут сохранять за собой долю рынка только тогда, когда в условиях конкуренции их финансовый менеджмент позволяет получать хотя бы минимальную прибыль для дальнейшего развития производства. Известны две основные возможности увеличения прибыли при активном содействии финансового менеджмента: рост объема выпуска продукции и снижение затрат, так как прибыль в общем виде — это разница между выручкой и себестоимостью.

Финансовый  менеджмент, участвуя в управлении капиталом, может направлять его  на расширение и увеличение мощностей  производства, а следовательно, прибыли; при управлении финансовыми ресурсами и их перемещением, появляется возможность использовать их для снижения себестоимости и увеличения капитала.

Финансовый  менеджмент направлен на управление движением финансовых потоков и  финансовых обязательств и отношений, возникающих между субъектами финансового рынка. Вопросы и ответы, как же грамотно и профессионально управлять этими движениями - и составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой механизм разработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с целью достижения поставленных целей.

Задача  финансового менеджмента состоит  в управлении движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возникающими между участниками  бизнес-процессов в ходе движения этих ресурсов. Ответ на вопрос, как успешнее всего управлять этим движением и отношениями, составляет сущность финансового менеджмента.

Финансовый  менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

- управляемая  подсистема (объект управления)

- управляющая  подсистема (субъект управления)

Объект  управления - это совокупность условий  осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений  между предприятиями и их подразделениями  в хозяйственном процессе.

Субъект управления - это отдельная группа специалистов, которая посредством  различных форм управленческого  воздействия обеспечивает целенаправленное функционирование объекта, т.е. финансов предприятия. 

Тактика и стратегия финансового менеджмента

Исходя  из того, что написано выше, финансовый менеджмент включает в себя стратегию  и тактику управления бизнесом. Тактика  финансового менеджмента — это  приемы и методы конкретизированные для достижения поставленных бизнес задач в реального рынка. Главной задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления. Стратегией служит общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Стратегия финансового менеджмента позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятому пути развития, отбросив все другие варианты. 
 

Функции финансового менеджмента

Финансы каждого предприятия охватывают денежные отношения:

- с другими  организациями (оплата поставок  сырья, товаров, других материальных  ценностей, реализация продукции,  при получении финансовых и  коммерческих кредитов, при вложении  капитала и т.д.);

- с учредителями (при распределении прибыли);

- с трудовым  коллективом (при оплате труда,  при распределении доходов и  прибыли, при уплате дивидендов  по акциям, процентов по облигациям  и т.д.);

- с государственными  органами управления (при уплате  налогов и т.д.).

В этой связи можно выделить следующие  основные функции финансового менеджмента:

- формирование  денежных средств (доходы);

- использование  этих средств (расходы);

- контроль  за их формированием и использованием.  

Функции объекта управления:

- организация  денежного оборота;

- обеспечение  финансовыми средствами и инвестиционными инструментами;

- обеспечение  основными и оборотными фондами;

- организация  финансовой работы.

Функции субъекта управления - это конкретный вид управленческой деятельности, который  последовательно состоит из сбора, систематизации, передачи, хранения информации, принятия решения и его воплощения. Функции субъекта управления включают: планирование, прогнозирование, организацию, регулирование, координирование, стимулирование, контроль. 

Менеджмент  кризисных ситуаций

Кризисной следует считать ситуацию, когда происходит резкое ухудшение внешней среды (ВС) и состояния банка, влекущее за собой тяжелые последствия. В период кризисной ситуации (КС) усиливается влияние на деятельность банка неблагоприятных факторов, повышается уязвимость его слабых сторон и появляются реальные угрозы для существования банка, как финансовой структуры.

Характерными  особенностями КС являются:

-    высокий уровень неопределенности;

-    внезапность; 

-    острый дефицит ресурсов, особенно  временных и финансовых;

-    наличие серьезных угроз для  успешного достижения стратегических  целей; 

-    высокая вероятность тяжелых  последствий. 

Фазы  КС:

-   скрытая - появляются неблагоприятные  факторы и угрозы, усиливается  их влияние на деятельность  банка при профессиональной подготовке, самоуверенности менеджеров, особенно высшего звена, а также отсутствии адекватного реагирования системы управления на возникновение КС;

-   стрессовая - происходит резкое ухудшение  ВС и состояния банка, влекущее  за собой растерянность, шоковое состояние менеджеров, стагнацию и сворачивание деятельности банка;

-    стабилизационно-активная - проводится  ситуационный экспресс-анализ ВС  и состояния банка (SWOT), менеджеры  овладевают ситуацией, проводятся  контрмеры по адаптации банка  к резко ухудшившимся условиям деятельности, ограничивается влияние неблагоприятных факторов, восстанавливается нормальная деятельность банка и предпринимаются попытки по извлечению выгод из сложившейся ситуации;

-     итоговая - анализируются последствия  КС, проводится комплексный SWOT-анализ, корректируются ситуационные планы и разрабатываются профилактические меры по предотвращению или смягчению подобных ситуаций в будущем.

Основные  причины КС:

- неадекватность  менеджмента банка современным  требованиям к управленческой системе, особенно в области планирования, включая прогнозирование и управления финансам, а также информационно-аналитического обеспечения,

- ошибки  в выборе стратегии и принятии  принципиально важных для деятельности  банка решений; 

-   неблагоприятные факторы и угрозы ВС;

-  отсутствие  мер по укреплению слабых сторон  банка и его неготовность к  адекватному реагированию на  резкое ухудшение ВС и внутреннего  состояния; 

- самоуверенность  менеджеров, особенно высшего звена,  неспособность адекватно и своевременно отреагировать на изменения ВС;

-   преступные действия отдельных  структур по отношению к банку.  

Классификация КС в зависимости от их сущности и причин. По этим признакам выделены три укрупненные группы ситуаций (функциональные, криминальные и управленческие) и ряд подгрупп.

Функциональными являются ситуации, обусловленные резким ухудшением ВС, влекущим за собой тяжелые  последствия для деятельности банка  в целом  или на отдельных сегментах  рынка банковских продуктов (корпоративном, индивидуальном, межбанковском, инвестиционном и др.).

Криминальные  ситуации обусловлены преступными  действиями по отношению к банку  отдельных лиц или группировок, структур, подрывающими надежность банка  и его дееспособность как финансовой структуры, представляющими угрозу для сотрудников, материально-технических, финансовых и интеллектуальных ценностей банка. По месту возникновения эти ситуации могут быть внутренними и внешними, а также интегрированными, когда внешние и внутренние криминальные элементы вступают в сговор.

Наиболее  часто КС возникают в управлении трудовыми и финансовыми ресурсами, а в условиях бурного научно-технического прогресса - большая вероятность  появления также технико-технологических  и информационных кризисов.  

Инвестиционный менеджмент

Инвестиционный менеджмент - это процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности субъекта предпринимательства. Основная цель инвестиционного менеджмента - обеспечить наиболее эффективную реализацию инвестиционной стратегии субъектов предпринимательской деятельности. Для этого необходимо решить такие основные задачи:

- обеспечить высокий темп экономического развития субъектов предпринимательства путем осуществления эффективной инвестиционной деятельности, расширения ее объемов, а также путем отраслевой, ассортиментной и региональной диверсификации этой деятельности;

-  максимизировать прибыль от инвестиционной деятельности, поскольку получение прибыли - основная цель субъектов предпринимательства;

-  минимизировать инвестиционные риски, так как при неблагоприятных условиях они могут привести к потере не только прибылей, а и части инвестиционного капитала;

-  обеспечить финансовую стабильность и платежеспособность субъектов предпринимательства в процессе реализации инвестиционных программ. Поскольку инвестиционная деятельность связана с вкладыванием значительных финансовых ресурсов, как правило, на продолжительный период, то это может привести к снижению платежеспособности инвестора, несвоевременной уплаты текущих счетов и платежных обязательств перед контрагентами, государственным бюджетом и т.п.. Поэтому во время формирования источников финансовых ресурсов следует прогнозировать влияние инвестиционной деятельности на финансовую деятельность субъекта и его платежеспособность;

-  определить возможные варианты ускорения реализации инвестиционных программ. Последние необходимо реализовать как можно быстрее, поскольку это будет оказывать содействие ускорению экономического развития предприятий, быстрому формированию денежных потоков в виде прибыли от инвестиций и амортизационных отчислений, сокращению сроков использования кредитных ресурсов, уменьшению инвестиционных рисков.

Литература:

1. http://management55.ru/
2. http://www.bp-arkadia.ru/publication40.htm
3. http://globalteka.ru/articles/doc_details/946---.html
4. http://kilobytes.ru/3.html