Финансовый менеджмент в банке

     Следует заметить, что и в развитых странах  с мощными финансовыми рынками  субординированные обязательства  составляют относительно небольшую  часть банковского капитала. Таким  источником с успехом могут пользоваться лишь крупные по размеру банки, которые  пользуются доверием инвесторов. Большинство  дилеров по операциям с ценными  бумагами отказываются иметь дело с  эмиссиями небольших банков через  высокие расходы и риск.

     Преимущество  метода пополнения капитала выпуском субординированных обязательств заключается  в повышении показателей прибыльности на одну акцию при условии, что  полученные таким образом ресурсы  приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним. Но этот способ формирования капитала уменьшает устойчивость банка (соотношение собственных и привлеченных средств) и повышает риск, который  может негативно повлиять на цену акций банка.

     Для пополнения капитала и получения  значительных денежных средств банки  прибегают к проведению таких  финансовых операций, как продажа  активов, в частности зданий, сооружений, офисов, принадлежащих банку, с одновременным  долгосрочной их арендой у новых  владельцев. Такие операции становятся успешными в условиях, когда из-за инфляции рыночная стоимость имущества  возрастает, а законодательством  разрешена ускоренная амортизация  недвижимости. Чаще в банках создаются  резервы переоценка основных средств  для покрытия разницы между их рыночной и балансовой стоимости. На сумму дооценки активов выпускаются  акции, которые бесплатно размещаются  между акционерами банка, увеличивая долю их собственности. Такая операция капитализации резервов и дооцинювання активов называется бонусной эмиссией. Она увеличивает размер капитала, не распыляя собственности и не повышая риск потери контроля над банком со стороны акционеров.

     Выбор способа привлечения капитала из внешних источников должно базироваться на результатах глубокого финансового  анализа альтернативных вариантов  и их потенциального влияния на величину прибыли в расчете на акцию.

     Менеджмента банку необходимо принять во внимание относительную стоимость и риск, связанный с каждым источником, методы государственного регулирования и  доступность, а также оценить  долгосрочные перспективы и последствия. Для отечественных банков эмиссия  акций - фактически единственный внешний  источник пополнения капитала.

     Преимуществами  этого способа является возможность  быстро получить крупные суммы денежных средств, а также улучшить позиции  банка по привлечению средств  в будущем. Но такой подход имеет  ряд существенных недостатков, которые  следует принимать во внимание:

• высокая  стоимость;

• трудности  размещения акций на рынке;

• значительный рост риска снижения доходов на одну акцию;

• ослабление контроля над банком со стороны акционеров, если они не смогут сами выкупить все  акции новой эмиссии.

     Коммерческие  банки должны планировать свою деятельность относительно пополнения капитала. Процесс  планирования включает следующие обязательные этапы:

1) разработка  общего финансового плана деятельности  банка; 

2) определение  величины капитала, необходимого  для расширения активных операций, повышения их рискованности (если  банк проводит агрессивную политику), удовлетворение требований органов банковского надзора;

3) определение  величины капитала, который банк  имеет возможность привлечь за  счет нераспределенной прибыли; 

4) оценивание  и выбор наиболее приемлемой  внешнего источника пополнения  капитала по результатам анализа  рыночных условий, прав и интересов  собственников, прогнозов относительно  будущей прибыльности банка. 

     Отечественные банки испытывают все большую  потребность в увеличении объемов  собственного капитала, особенно после  принятия соответствующих постановлений  НБУ, поэтому планирование перспектив развития капитальной базы рассматривается  как одна из основных задач менеджмента. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Методы  оценивания потребности  в ликвидных средствах. 

     Основными методами оценки потребности банка  в ликвидных средствах являются:

1) метод  оценки источников и использования  средств (метод определения величины  разрыва ликвидности по различным  срокам);

2) коэффициентный  метод (или метод показателей  ликвидности);

3) метод  структуры средств.

     Метод оценки источников и использования  средств заключается в определении  величины разрыва ликвидности в  течение заданного периода, равной разнице между ожидаемыми притоками  и потенциальными оттоками наличности, и представляет наглядную модель движения активов и пассивов банка.

     На  практике разрыв в ликвидности определяется как разность между активами, погашение  которых приходится в данный момент, и пассивами, возврат которых  приходится также в данный момент. Суммы, полученные в строке «разрыв  ликвидности», представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретную дату.

     В результате анализа возникает диаграмма  разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются рубли и  доллары, а также сводные данные. Далее осуществляется лимитирование  допустимой величины отношения разрыва  в тот или иной момент к сумме  пассивов в тот или иной момент.

     Разумеется, трансформирование краткосрочных  пассивов в длинные активы довольно выгодно за счет естественного увеличения процентного спрэда <7>, но такая  стратегия приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем  меньше величина разрывов по срокам, тем  ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей  задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

<7> Разница  между процентной ставкой по  активам и ставкой по пассивам.

Обычно  объемы возвратов активов и оттока депозитных средств планируются  по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок  по срокам погашения активов и  пассивов, применяемых при обычных  расчетах ликвидности, при этом разница  итогов планируемых притоков и оттоков  отражает планируемый дисбаланс.

     Отсюда  видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких  средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный  прошлый период, а отслеженные  закономерности отображаются в планируемом  периоде.

     Оценка  будущих вкладов и ссуд состоит  в разделении прогноза роста депозитов  и кредитов на три основных компонента:

1) трендовый  компонент, который банк может  определять с помощью построения  тренда (постоянно возрастающей  кривой). Точками кривой могут  быть вклады и кредиты на  конец года, за квартал, месяц,  за достаточно длинный базовый  период, чтобы можно было выявить  тенденцию или долгосрочный средний  темп роста;

2) сезонный  компонент определяет, какие изменения  в состоянии вкладов и кредитов  в течение какого-либо месяца  в сравнении с их уровнем  на конец последнего года вызваны  сезонными факторами;

3) циклический  компонент представляет собой  положительное или отрицательное  отклонение от совокупного уровня  ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового  и сезонного компонентов, и  зависит от состояния экономики  в этом году.

     Реализация  описанного подхода предполагает применение для расчетов методов статистического  анализа исторических данных, прогнозирования  тенденций, использование стандартных  пакетов программ обработки статистической информации.

Применение  коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет  более точно спрогнозировать  размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств  превышают использование ликвидных  средств, банк имеет положительный  разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных  средств должен быть инвестирован в  активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных  средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом  ликвидных средств или отрицательным  разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени  источников.

     Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут  служить:

-разработанные  банком новые депозитные услуги;

-возможная  реализация государственных ценных  бумаг;

-недоиспользованные  лимиты по открытым другими  банками кредитным линиям;

-установление  встречных лимитов на новые  банки;

-сделки  по операциям РЕПО;

-сделки  по ломбардному кредитованию  — кредитованию от Центрального  банка под залог ценных бумаг; 

-межфилиальные  кредиты (для филиалов).

     Но  в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или  приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы:

 
при продаже активов: 
- прибыль или убыток от продажи ценных бумаг; 
- увеличение или уменьшение налогов; 
- стоимость операций (например, оплата брокерских услуг, пошлин);

при приобретении пассивов: 
- обязательные резервы; 
- затраты на обслуживание обязательств и маркетинговых усилий по созданию новых продуктов; 
- процентные расходы.

     Метод структуры средств может быть отнесен к приемам прогнозирования  объемов средств на корреспондентском  счете, необходимых для выполнения банком своих обязательств перед  клиентами по возврату депозитных средств  и предстоящей выдаче кредитов.

     Данный  метод может быть использован  в оперативном планировании текущей  ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый  день должен определиться с объемами:

а) обязательств по «горячим деньгам» - средствам, которые  точно должны уйти из банка; 
б) обязательств по «ненадежным средствам» средствам, значительная часть которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) — это так называемые «спящие депозиты»; 
в) обязательств по «стабильным средствам» - средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

     На  следующем этапе следует определить, в каком размере по каждой из полученных категорий (а—б—в) необходимо иметь  наличные средства. Например, по категории «а» — 95%, по категории «б» — 25—30%, по категории «в» — 11—15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

Резерв  ликвидных средств = 0,95 x обязательства  по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства.

     При этом пропорции разделения массы  обязательств на данные категории и  степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально  на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке — фондовом и межбанковском.