Факторинговые операции в Республике Казахстан

 

 

 

 

 

 

 

Реферат на тему:

Факторинговые

операции в 

Республике Казахстан

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы, 2013

 

Факторинг (в переводе с английского – агент, посредник) является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными документами (счетами-фактурами) возникающими между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента.

В основе факторинговой (факторской) операции лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Поэтому Факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставление факторингового кредита поставщику.

Первоначально факторинг  возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен еще в XVI – XVII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторские операции пришли на смену  коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться  для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением  инфляционных процессов и неустойчивостью  в экономике ряда стран. Такое  положение требовало более быстрой  реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную. 
Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствует быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем, чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли ее требование. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое развитие в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара заключается в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель.

Коммерческие банки, развивая факторский кредит, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и  усиливать связь с клиентами. 
Существуют два вида факторинга: конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый).

При конвенционном факторинге поставщик указывает на своих  счетах, что требование продано фактор фирме. При конфиденциальном факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж факторной компанией. Поэтому стоимость  конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно  дороже других банковских кредитов.

Широкое развитие факторские операции получили и при экспорте продукции. При экспортном факторинге клиент пользуется 100%-ной гарантией  на получение всех платежей по своим  счетам. 
Факторинговыми операциями в странах рыночной экономики занимаются специальные факторские компании, которые, как правило, тесно связаны с банками либо являются их дочерними филиалами. Классический факторинг в том виде, как он осуществляется в западноевропейских странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа (от30 до 90 дней) за поставленную продукцию или применении такой формы кредитно-расчетных отношений между продавцом и покупателями, как открытый счет. В этом случае поставщик отгружает продукцию покупателю, отправляя в его адрес товарораспорядительные документы, а суммы долга относит в дебет счета, открытого им на имя покупателя. По открытому счету покупатель погашает свою задолженность в сроки, установленные договором (ежемесячно, один раз в квартал или полугодие). 
 Предоставление поставщиком покупателю кредита по открытому счету и проведение расчетов в форме открытого счета связаны с риском неплатежа или несвоевременной оплатой продукции при получении товарных документов не выдает поставщику никаких долговых обязательств. В этих условиях отношения между контрагентами являются рискованными для одной или обеих сторон. Этот риск берет на себя факторинговая компания (фактор-компания). Факторинговое обслуживание способствует своевременной инкассации долгов и минимизации потерь от просрочки платежа; предотвращает появление сомнительных долгов; обеспечивает помощь предприятиям в управлении кредитом, создает наилучшие условия для успешной производственной деятельности, что позволяет предприятиям оборот и прибыльность. Факторинговая компания, становясь собственником неоплаченных требований, берет на себя риск их неоплаты. Поставщик, получая платеж от фактор фирмы в установленные сроки, может планировать расчеты со своими кредиторами, получая от последних скидку при оплате счета в определенные для нее сроки. Скидка (или «сконто») за немедленный платеж по счету (в течение 5-10 дней) составляет во многих западных странах около 3%.

Применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует  погашение задолженности, снижает  расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при временных финансовых затруднениях у покупателя. Организация факторского обслуживания коммерческими банками нашей страны. 
Необходимые факторинговому отделу ресурсы могут формироваться за счет собственных и заемных средств. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные средства факторинговый отдел получает от своего банка, и в дальнейшем их прирост происходит за счет прибыли от проводимых операций. Заемные средства, формируются путем привлечения средств предприятий, депозитов других банков и кредитов своего банка.  
Факторское обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах. До заключения договора факторский отдел анализирует кредитоспособность поставщика, собирает, изучает информацию о финансовом состоянии его должников. В целях уменьшения риска по факторинговым операциям поставщик с позиций факторского отдела должен отвечать следующим требованиям:

1. производить продукцию и услуги, пользующиеся спросом и высокого качества;
2. иметь устойчивые темпы роста производства;
3. применять твердо установленные условия продажи производимой продукции.

Факторскому отделу необходимо также изучить информацию о качестве долговых требований поставщика. С  этой целью анализируются отказы от акцепта (причины, частота, сумма  в общем, объеме реализуемой продукции); доля требований, которые не могут  переуступаться факторскому отделу; сезонные колебания в объемах  реализации; документы, на основании  которых выписываются требования. Наибольший риск для факторского отдела представляют требования, выставленные перед фактической  отгрузкой товара. Поэтому факторский отдел должен строго следить за тем, чтобы требования выписывались после  отгрузки продукции или оказания услуг. 
 Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен направить факторскому отделу информацию о переуступаемых платежных требованиях:

1. наименование и адрес каждого плательщика и условия продажи ему продукции;
2. планируемую сумму всех переуступаемых требований;
3. сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке его счетов;
4. другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между покупателем по взысканию долга и т.д.).

После анализа этой информации факторинговый отдел высылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания. 
Содержание договора о факторинговом обслуживании. В зависимости от объема выполняемых услуг по факторингу могут заключаться два вида факторинговых договоров:

1. договор о полном обслуживании;
2. договор о предварительной оплате требований.

Договор о полном факторском обслуживании заключается обычно при  постоянных и длительных контактах  между поставщиком и факторским отделом. 
 В последнее время международными факторинговыми операциями, сулящими большие доходы, заинтересовались многие крупные казахстанские банки. 
В международной торговле применяются четыре модели факторинга:

• двухфакторный;

• прямой импортный;

• прямой экспортный;

• "бэктубэк" (backtoback).

Двухфакторная модель позволяет  разделить функции и риски  между импортфактором, расположенным в стране импортера, и экспортфактором, расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.

Классическая двухфакторная  схема состоит из следующих этапов:

1. запрос лимита / обеспечение  рисков;

2. поставка / рассылка фактуры;

3. финансирование;

4. оплата.

На первом этапе экспортер  запрашивает у своего экспортфактора сумму, подлежащую обеспечению. Экспортфактор запрашивает у импортфактора требуемый лимит. Импортфактор проверяет импортера и предоставляет экспортфактору гарантии. Далее экспортфактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего осуществляется продажа документов. 
На втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копию счета экспортфактору, а тот посылает ее импортфактору. Одновременно с товаром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке. 
На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспортфактор финансирует экспортера в пределах 7090% полной первоначальной фактурной цены.

На четвертом этапе  импортер осуществляет 100%ный платеж импортфактору, а тот перечисляет полученную сумму экспортфактору. Наконец, экспортфактор переводит экспортеру непрофинансированную часть требований (10%30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг. 
Если сроки платежа не соблюдаются, импортфактор направляет импортеру напоминанияпредупреждения. Если после двухтрех напоминаний требования не оплачиваются, импортфактор принимает необходимые правовые меры. 
Импортфактор принимает на себя риски импортера, проверяет его платежеспособность и гарантирует экспортфактору оплату поставляемого экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импортфактор платит за него.

Экспортфактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясь получения оплаты от импортера или импортфактора. 
Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспортера. Вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон. 
Вторая модель международного факторинга прямой импортный факторинг. Его главная цель обеспечение платежей. Схема прямого импортного факторинга состоит из следующих этапов:

1. запрос лимита / обеспечение  рисков;

2. поставка / рассылка фактуры;

3. оплата.

Прямой импортный факторинг  имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в  одну или две страны. Если экспортер  имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с  факторинговой компанией своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств. 
В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны – импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для факторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

Таким образом прямой импортный  факторинг может представлять интерес  для фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленные  требования.

Третья модель международных  факторинговых операций прямой экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется подключения факторинговой фирмы в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного факторинга таковы:

1. запрос лимита/обеспечение  риска;

2. поставка/рассылка фактуры;

3. финансирование;

4. оплата.

При этом факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований.

Для оценки риска или для  перестрахования экспортфактор может подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.

Последний тип международного факторинга "бэктубэк". В трех первых моделях международных факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэктубэк". Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга. 
Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового обслуживания экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.