Анализ финансовых результатов предприятия

1.

• Прибыль от реализации = Выручка от реализации – НДС – Себестоимость =  159540 - 39591 - 92932 = 27017 руб.
• Налогооблагаемая прибыль = Прибыль от реализации + Прочие доходы – Прочие расходы = 27017 + 57 - 50 = 27024 руб.
• Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции (27017 / 119949)*100% = 22,52%
• Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет равен 27024* 20% = 5404,80 руб.

Для расчета  порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании разделим на переменные и постоянные в зависимости от их связи с  объемом производства и отразим  в Таблице 2.

Таблица 2

 

2. Суть эффекта операционного рычага (операционного левериджа) заключается в том, что любое изменение выручки от реализации (ВР) порождает еще более сильное изменение прибыли (ПР).

Операционный  леверидж используется менеджментом для  того, чтобы сбалансировать различные  виды затрат и собственно увеличить прибыль при изменении соотношения переменных и постоянных затрат.

• Найдем маржинальный доход (предельную прибыль) по формуле:

МД = Выручка  от реализации – Переменные затраты

МД=119949 - 75970=43979    

Т.е. реальная прибыль возникает в том случае, если предельная прибыль полностью покрывает постоянные расходы и ее размер определяется экономией постоянных расходов, главным фактором которой является рост продаж.

• Найдем коэффициент маржинального дохода по формуле:

Коэффициент МД = МД / Выручка от реализации

Коэффициент МД = 43979 / 119949 = 0,37 или 37%

Коэффициент маржинального дохода – это удельный вес марджинального дохода в выручке  от реализации. Он исчисляется в  абсолютных единицах.

• Найдем порог рентабельности по формуле:

ПР = Постоянные затраты / Коэффициент МД

ПР = 16962 / 0,37 = 45843,24 

Операционный  анализ называют анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности (порог). Чем выше порог, тем труднее его перешагнуть. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием маржинального дохода (валовой маржи) (повышая цену и (или) объем продаж) либо сокращением постоянных затрат. Это означает, что при выручке равной 45843,24 руб., предприятие прибыли еще не имеет, хотя покрыты все затраты, а каждый следующий после 45843,24 рубль выручки уже будет приносить прибыль.

• Найдем запас финансовой прочности по формуле:

ЗФП = Выручка  от реализации – ПР

ЗФП = 119949 – 45843,24 = 74105,76

Запас финансовой прочности (зона безубыточности) – предел безопасности предприятия, который представляет собой разницу  между выручкой от реализации и порогом  рентабельности. Т.е. потеря выручки в пределах суммы в 74105,76 руб. или 62% не приведет к банкротству. Рост запаса финансовой прочности в динамике свидетельствует о снижении степени предпринимательского риска.

• Найдем коэффициент ЗФП по формуле:

Коэффициент ЗФП = (Выручка от реализации – ПР) / Выручка от реализации

Коэффициент ЗФП = (119949 – 45843,24) / 119949 = 0,62 или 62%

• Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:

Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД

Прибыль =  74105,76 * 0,37 = 27419,13

• Затем найдем силу воздействия операционного рычага по формуле:

СВОР = МД / Прибыль

СВОР = 43979 / 27419,13 = 1,6

Сила  воздействия операционного рычага (СВОР) рассчитывается отношением валовой  маржи (маржинального дохода) к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки. Т.е. изменение выручки на 1% приведет к изменению прибыли на 1,6%.

      В данной задаче по затратам компании в  отчетном году мы составили полную себестоимость продукции, которая состоит из производственной себестоимости и внепроизводственных расходов (т.е. расходов, связанных с реализацией продукции покупателям). Следовательно, Отчет о прибылях и убытках по сведениям о доходах и затратах компании в отчетном году будет иметь следующий вид:

 

Показателем истинной эффективности хозяйственной  деятельности может быть только рентабельность – отношение прибыли к выручке  от продаж.

Анализ  показателей рентабельности:

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  используемой литературы: 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика - М.: Финансы и статистика, 2007.
4. Финансовый  менеджмент: учебник для ВУЗов / Под Ред. И.Я.Лукасевич. – М.: Эксмо,  2009.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., переработ. И доп. – Минск: ООО”Новое издание”, 2007.
6. Балабанов И.Т. Анализ  и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000.
7. http://www.consultant.ru/
8. http://cde.ael.ru/electronik/ekonom_analiz
9. http://www.cfin.ru/finanalysis/inec_analysis.shtml