Финансовое регулирование

ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 

  

Финансы и их роль 

  

Очень важным и  эффективным рычагом воздействия  на экономику являются финансы, которыми обладает государство. Финансы (лат. fmancia - наличность, доход) - совокупность всех денежных средств, которыми обладают домашние хозяйства, предприятия и государство. 

Давайте рассмотрим структуру финансовой системы и  взаимосвязи между ее основными  частями. 

На уровне физических и юридических лиц - на предприятиях и в домашних хозяйствах - образуются первичные финансы. Здесь собственники факторов производства применяют труд и его вещественные условия для получения изначальных доходов, в том числе денежных средств. Эта финансовая деятельность включает два момента: образование денежных средств и их расходование. На уровне низовых звеньев национального хозяйства доходы и расходы балансируются (уравновешиваются) следующим образом. На фирмах состояние финансов отражается в счете прибылей и убытков (затрат). В домашнем хозяйстве полученные доходы (от использования факторов производства) сопоставляются с расходами (затратами на текущие потребление и сбережения). 

Вторичные финансы  государства образуются в результате последующего распределения (или перераспределения) первичных доходов главным образом  с помощью налогов. Налоги - обя­зательные платежи, которые государство взимает с учетом величины начальных доходов предприятий и населения. 

Возрастание регулирующей роли государства привело к абсолютному  увеличению объема финансовых ресурсов, которыми оно стало располагать, и относительному возрастанию доли государства в совокупной сумме денежных средств общества. Если в начале столетия в ведущих западных странах через государственные финансы перераспределялось 9-18% национального дохода, то с 60-70-х годов - 50% и более. Новые явления в развитии финансов обусловлены научно-технической революцией, расширением нерыночного сектора экономики, интерна­ционализацией производства и усилением воздействия государства на экономику. В связи с этим можно отметить несколько современных направлений финансового регулирования (рис. 17.1). 

 

Рис; 17.1. Современные  направления государственного финансирования экономики 

  

Для расширения научно-исследовательских и опытно-конструкторских  работ государство активно проводит инновационные программы в своем  секторе и стимулирует техническое обновление производства в других звеньях национального хозяйства. Средства государственного казначейства широко расходуются на кредиты, субсидии (денежные пособия) и дотации предпринимательскому капиталу в соответствии с различными государственными заказами. Важным направлением финансирования являются возросшие расходы на образование, изменение профессиональной структуры и повышение квалификации рабочей силы. 

Национальные  финансы играют важную роль в расширении государственного потребления, которое создает дополнительный спрос, расширяет внутренний рынок. Этим же целям соответ­ствуют закупки товаров и услуг на военные цели. Расходы государства на оплату военных заказов, крупные налоговые льготы делают очень выгодным производство вооружений. 

Регулированию экономики способствуют расходы  на социальные цели. Они позволяют  расширить потребление товаров  и услуг, поскольку ассигнование на социальную инфраструктуру (строительство  школ, больниц, жилых домов) расширяет  рынок сбыта для многих отраслей хозяйства. 

Структура и  объемы государственных финансов, их роль в воспроизводстве и распределении  национального продукта в странах  Запада существенно изменяются в  зависимости от характера хозяйственной  роли государства. Заметное влияние  на последнюю оказывают, экономические теории финансового регулирования. 

Во второй половине XX в. современные монетаристы выдвинули  новый вариант количественной теории денег - теорию избыточного спроса. Причину инфляции они усматривают  не в росте денежной массы, а в увеличении потребительского спроса. Исходя из этого, были разработаны практические методы изъятия избыточного спроса населения: повышение налогов, выпуск займов, замораживание заработной платы, осуществление “прину­дительных сбережений”. С этих позиций после второй мировой войны в странах Запада проводились денежные реформы, в том числе применялось так называемое блокирование счетов вкладчиков в банках (прекращение выдачи денежных средств вкладчикам). Подобную же политику Международный валютный фонд применял к развивающимся странам, имевшим большую внешнюю задолженность. 

В противовес монетаризму  современные последователи концепции  Дж. Кейнса - новокейнсианцы считают  необходимой денежную экспансию (путем  выпуска облигаций, государственных  займов и других операций на открытом рынке). Они отдают предпочтение таким финансовым рычагам, как предоставление фирмам льготных государственных кредитов (особенно при экспорте товаров), субсидирование крупного капитала в прямой или скрытой форме, дефицитное финансирование государственных закупок товаров и услуг (в первую очередь вооружений). Главное внимание новокейнсианцы уделяют разработке фискальной политики. 

  

Фискальная политика 

  

Фиксальная (лат. fiscalis - казенный) политика - совокупность финансовых мероприятий государства по регулированию правительственных доходов и расходов. Она значительно видоизменяется в зависимости от таких стратегических задач, как, например, антикризисное регулирование, обеспечение высокой занятости, борьба с инфляцией. 

Современная фискальная политика включает прямые и косвенные финансовые методы регулирования экономики. 

К прямым относятся  способы бюджетного регулирования. За счет бюджета финансируются: а) затраты  на расширенное воспроизводство; б) непроизводительные расходы государства; в) развитие инфраструктуры, научных исследований и т. п.; г) проведение структурной политики; д) содержание военно-промышленного комплекса и др. 

С помощью косвенных  методов оказывается воздействие  на финансовые возможности производителей товаров и на размеры потребительского спроса. Важную роль здесь играет система налогообложения. Изменяя ставки, налогов на различные виды доходов, предоставляя налоговые льготы, снижая необлагаемый минимум доходов и т. п., государство стремится добиться возможно более устойчивых темпов экономического роста и избежать резких взлетов и падений производства. 

К числу важных косвенных методов, содействующих  накоплению капитала, относится политика ускоренной амортизации. По существу государство  освобождает предпринимателей от уплаты налогов с части прибыли, искусственно перераспределяемой в амортизационный фонд. Так, в ФРГ в начале 70-х годов по ряду отраслей промышленности на амортизацию разрешалось списывать до 20-30% стоимости основного капитала в год. В Великобритании в первый год введения в эксплуатацию нового оборудования можно было отчислять в фонд амортизации 50% стоимости новых орудий производства. 

Однако в этих случаях амортизация списывается  в размерах, значительно превышающих  действительный износ основного  капитала, вследствие чего повышаются цены на производимую продукцию. Если ускоренная амортизация расширяет финансовые возможности бизнесменов, то одновременно она ухудшает условия сбыта продукции и сокращает покупательную способность населения. 

В зависимости от характера использования прямых и косвенных методов различают два вида фискальной политики государства: а) дискреционную и б) недискреционную. Проанализируем их подробнее. 

Дискреционная (лат. discrecio - действующий по своему усмотрению) политика означает следующее. Государство сознательно регулирует свои расходы и налогообложение в целях улучшения экономического положения страны. При этом правительство учитывает следующие проверенные на практике функциональные зависимости между переменными величинами. 

Первая зависимость: рост государственных расходов увеличивает  совокупный спрос (потребление и  инвестиции). Вследствие этого возрастает выпуск продукции и занятость  трудоспособного населения. 

Другая функциональная зависимость показывает, что увеличение суммы налогов уменьшает личный располагаемый доход домашних хозяйств. В этом случае сокращаются спрос и объем выпуска продукции и занятость рабочей силы. И наоборот: снижение налогов ведет к возрастанию покупательских расходов, выпуска продукции и занятости. 

Указанные функциональные зависимости используются в дискреционной  политике для воздействия на экономический  цикл. Разумеется, эта политика различается  на разных фазах цикла. 

Например, при  кризисе проводится политика экономического роста. Для увеличения объема ВНП расширяются государственные расходы, снижаются налоги, причем повышение расходов сочетается с уменьшением налогов. Итогом является уменьшение спада производства. 

Когда происходит инфляционный рост производства (подъем, вызванный избыточным спросом), то правительство проводит политику сдерживания деловой активности - сокращает государственные расходы, увеличивает налоги. В результате снижается совокупный спрос и соответственно уменьшается объем ВНП. 

Второй вид  фискальной политики - политика автоматических (встроенных) стабилизаторов. Автоматический стабилизатор - экономический механизм, который без содействия государства устраняет неблагоприятное положение на разных фазах делового цикла. Основными встроенными стабилизаторами являются налоговые поступления и социальные выплаты. 

На фазе подъема, естественно, растут доходы фирм и населения. Но при прогрессивном налогообложении  еще быстрее увеличиваются суммы  налогов. В этот период сокращается  без­работица, улучшается благосостояние малообеспеченных семей.  

Стало быть, уменьшаются  выплаты пособий по безработице  и иные социальные расходы государства. Заодно снижается совокупный спрос, а это сдерживает экономический  рост. 

На фазе кризиса  налоговые поступления автоматически  уменьшаются, а тем самым сокращается сумма изъятий из доходов фирм и домашних хозяйств. Одновременно возрастают выплаты социального характера, в том числе пособия по безработице. Значит, увеличивается покупательная способность населения, что помогает преодолеть спад экономики. 

Из сказанного видно, какое большое место занимает налогообложение в финансовом регулировании макроэкономики. В связи с этим фискальная политика государства направлена на совершенствование налогового законодательства и практики сбора налогов. 

Возьмем для  примера наиболее важную разновидность налогов - подоходный налог, который устанавливается на доходы физических лиц и на прибыль фирм. Как определяется величина этого налога? 

Сначала подсчитывается валовой доход - сумма всех доходов, полученных физическими и юридическими лицами из разных источников. Из валового дохода по законодательству обычно разрешается произвести вычеты: а) производственные, транспортные, командировочные и рекламные расходы; б) различные налоговые льготы (необлагаемый минимум доходов; суммы пожертвований, льготы для пенсионеров, инвалидов и др.). Значит, облагаемый налогом доход - это разница между валовым доходом и указанными вычетами. 

Важно установить оптимальную налоговую ставку (размер налога на единицу обложения). Различаются  следующие ставки налога: 

твердые, которые  устанавливаются на единицу объема независимо от его стоимости (например, автомашину); 

пропорциональные - единый процент уплаты налогов  независимо от размеров доходов; 

прогрессивные, возрастающие с увеличением доходов. 

Практика показывает, что при чрезвычайно высоких  ставках налогов подрываются  материальные стимулы к труду  и новаторству Непомерное возрастание  в 60-70-х годах в западных странах  налогового бремени привело к  отрицательным последствиям. Оно  вызвало “налоговые бунты”, широкое уклонение от налогов, привело к утечке капиталов и бегству получателей высоких личных доходов в страны с более низким уровнем налогообложения. 

Напротив, снижение ставок налогов может способствовать стремлению работников и предпринимателей увеличивать производство и получать большие доходы. Одновременно расширяется налогооблагаемая база - заработная плата и прибыль, 

Группа американских специалистов во главе с профессором  А. Лаффером изучила зависимость  суммы налоговых поступлений  в бюджет от ставок подоходного налога. Эта зависимость отражена в кривой Лаффера (рис. 17.2). 

 

Рис. 17.2. Кривая Лаффера