Биржевая деятельность маркетинга

       «Бык» — торговец, ожидающий повышения цен на рынке и способстпуюший этому. «Медведь» — торговец, ожидающий, что цены на рынке будут снижаться, и способствующий этому.

       Следующий вид спекуляции — это спекуляция на соотношении цен одного н того же или взаимосвязанных товаров или цен на товары с различными сроками поставки. В этом виде спекуляции самой известной является операция спред (стрэнгл). Спред — разница цен или доходов, часто между ставками, запрашиваемыми и предлагаемыми рыночным дельцом. Таким образом, операция типа спред заключается в одновременной покупке и продаже фьючерсных контрактов с различными сроками поставки в целях получения выгоды от разницы в котировках цен этих позиций (например, покупка мартовских и продажа майских контрактов).

       В зависимости от: времени владения биржевыми контрактами выделяют две группы спекулянтов. Первая из них — скальперы, или джобберы, изучает самые незначительные колебания цен и ликвидирует контракты через несколько минут или часов после приобретения, обеспечивая тем самым ликвидность рынка. Вторая группа — позишн-трейдер, или фло-трейдер, которая вкладывает деньги в спекулятивные операции на сравнительно длительное время (дни, недели, месяцы). Эта группа спекулянтов способствует переливу капитала с одного рынка на другой и определяет уровень спекулятивной активности на товарных биржах.

       Итак  биржа — это институт, представленный комплексом правил, регламентирующих поведение хозяйственных агентов, и в то же время предоставляющий хозяйственным агентам определенную свободу действий и ряд услуг. Биржевой механизм — механизм организационного самоформирования спроса и организационной самореализации предложения. Самостоятельно хозяйствующие субъекты встречаются на бирже, чтобы, с одной стороны, реализовать свою продукцию с целью получения прибыли, а с другой — удовлетворить собственный спрос. На бирже покупатель и продавец не связаны друг с другом. Процесс купли-продажи осуществляется через посредников. Цена зависит от спроса и предложения. Если производитель представит на бирже новый вид товаров улучшенного качества, он вправе установить повышенную цену. В случае позитивной реакции потребителей производитель получит прибыль выше среднего уровня по отрасли. Это заставит других предпринимателей переналадить производство и выпускать хорошо зарекомендовавший себя товар. При этом предприниматели предложат его по более низкой цене в целях привлечения покупателей. Со временем предложение данного вида продукции удовлетворит спрос, рынок станет насыщенным, а цены стабилизируются на определенном уровне. Если же производителя новейшего вида продукции постигнет на бирже неудача, т.е. товар не будет пользоваться спросом, цена пойдет вниз и будет падать до тех пор, пока данная товарная партия не окажется реализованной. Вследствие несбалансированности спроса и предложения покупатели или продавцы реального товара бывают не готовы к совершению акта купли-продажи. Тогда спрос или предложение временно поддерживают посредники, которые через механизм хеджирования снимают риски от последующего понижения или повышения цен и обеспечивают достаточную прибыль.

       3. Маркетинг биржевых услуг

 

       Современная организация биржевой торговли имеет специфику на каждом отдельном рынке. Наиболее распространенной ее формой для биржевых товаров является посреднический рынок., называемый также телефонным, телефаксным, телетайпным, свободным. Эволюция посреднического рынка в результате усиления конкуренции других форм сбыта, увеличения концентрации и централизации капитала в торговле, развития транспорта и средств связи, неустойчивости экономики и ряда других факторов привела к формированию современного телефонно-телексного рынка. Его центрами являются ассоциации торговцев, которые разрабатывают типовые контракты, обеспечивающие стандартизацию условий торговли. Типовые контракты позволили широко использовать современные средства связи для заключения сделок. Благодаря им телекс и телефакс в настоящее время считаются таким же законным подтверждением факта заключения сделки, как и письменный договор. Важную роль в формировании современного телефонно-телексного рынка сыграло развитие фьючерсной биржевой торговли. В результате возникла возможность заключать большую часть сделок по телексу или телефаксу на основе биржевых котировок и с использованием механизма фьючерсных бирж в целях хеджирования.

       Посредники  имеют линии прямой телексной и телефаксной связи как со своими отделениями и филиалами, так и с потребителями, поставщиками и перепродавцами из других стран, где есть посреднические рынки. Мгновенная связь, доступная всем фирмам, способствует установлению тесных отношений рынков отдельных стран, интегрируя их в единый мировой телефонно-телексный рынок. Благодаря этому посредникам удастся снизить издержки обращения и повысить свою конкурентоспособность по сравнению с другими участниками торговли.

       Кроме торгово-посреднических услуг в сфере телексной и телефаксной связи, в маркетинге используются товарообменные операции.

       Товарообменные  операции на бирже могут выполняться как с участием биржевых посредников, так и самостоятельно с последующей регистрацией их в качестве биржевых сделок. Пропорции обмена устанавливают обменивающиеся стороны, при этом биржевой посредник (брокер) информирует о сложившихся пропорциях на момент сделки.

       у На биржу представляется для обмена продукция, которая является собственностью предприятия из числа произведенной или сверхнормативной и неиспользуемой, за исключением продукции, свободная реализация которой ограничена или запрещена. Представители посетителей биржи дают заказ на обмен биржевому посреднику (брокеру) в момент биржевых торгов. Брокер заносит заказ в журнал (вводит в информационно-поисковую систему) и ищет варианты обмена по предварительным заказам или заказам, сделки по которым не состоялись в предыдущие торги. При отсутствии таковых биржевой посредник высвечивает на табло вариант обмена (при отсутствии табло вариант обмена подается голосом). Контрагент, которому подошел вариант обмена, ставит в известность биржевого посредника. Последний регистрирует сделку в журнале и передает документы в регистрационное бюро. В случае отсутствия контрагентов по обмену заказ снимается или сохраняется в информационно-поисковой системе для дальнейшего поиска (только для членов биржи и постоянных посетителей).

       Биржевой  посредник от имени биржи может  заключать с постоянным клиентом договор поручения (комиссии), в соответствии с которым обязуется за определенное вознаграждение обменять товар в интересах клиента. В этом случае присутствие полномочного представителя клиента на биржевом торге необязательно.

       Типовые контракты унифицируют разделы, касающиеся качества, упаковки, возможных условий поставки, страхования, документации, форсмажора и т.п.

       Заказ на товарообменные операции состоит  из двух частей. В первой части указана  продукция, представляемая для обмена. В ней содержатся наименование продукции, предлагаемый к обмену объем, срок поставки (в случае, если предлагается к обмену продукция, которая еще не произведена), условия поставки и реквизиты предприятия-владельца. Во вторую часть включены те же данные на продукцию, которая необходима предприятию. Отдельно указываются пропорции обмена и условия расчетов.

       В случае, если заказ сохраняется для дальнейшего поиска обмена, участник указывает срок, в течение которого он гарантирует наличие товара. Если в течение данного срока товар будет обменен вне биржи, то заказчик обязан поставить об этом в известность биржевого посредника. За несоблюдение срока хранения товара и неинформирование биржевого посредника о его отсутствии биржа может наложить на заказчика штраф в размере, установленном Биржевым комитетом.  

 

       ЗАДАЧА 1

      «Определение емкости рынка методом цепных подстановок» 

      Предприятие, которое вырабатывает станки с ЧПУ, планирует выйти с новым изделием на определенный географический регион. Необходимо определить емкость рынка для товара в этом географическом регионе, если известные такие данные:

      - количество организаций-потребителей данной продукции N = 26;

      - средний объем их прибыли Р =22,5 млн. грн.;

• удельный вес прибыли, которая используется организациями-потребителями на техническое перевооружение и реконструкцию производства К₁ = 33%;
• удельный вес затрат на машины и оборудование в удельном весе прибыли, К₂ = 18%, что определяется К₁;
• удельный вес затрат на металлообрабатывающее оборудование в сумме затрат К₃= 12%, которые определяются К₂;
• прогнозируемый удельный вес затрат на станки с ЧПУ в сумме затрат К₄= 10%, которые определяются К₃.

      Решение

1. Определим прибыль, используемую организациями-потребителями на техническое перевооружение и реконструкцию производства:

                  

К₁ = Р∙0,33 =22500000∙0,33 = 7425000 грн. 

2. Определим затраты на машины и оборудование:

 

К₂ = 0,18∙К₁ = 7425000∙0,18 = 1336500 грн. 

3. Определим затраты на металлообрабатывающее  оборудование:

К₃ = 0,12 ∙К₂= 1336500 ∙0,12 =160380 грн. 

4. Определим прогнозированные затраты на станки с ЧПУ:

 

                      К₄ = 0,1∙К₃ = 160380 ∙0,1 = 16038 грн. 

      Тогда емкость рынка составит: 

Е = N ∙ K₄ = 26∙16038 = 416988 грн 

          Мы определили, что емкость рынка  с которой предприятие выйдет  на определенный географический  уровень составит 416988 грн. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАДАЧА 2

«Расчет доли рынка предприятия-производителя»

      Предприятие „Металл", производитель подшипников  продало в 1997 г. продукции на О₁ = 721 тыс. грн. На рынке подшипников за тот же период конкуренты продали товаров на сумму О₂=5021 тыс. грн., (объем продажи самого сильного из конкурентов О₃ = 1071 тыс. грн.)

      Представители службы маркетинга предприятия „Металл" после рыночных исследований обнаружили, что при использовании активной маркетинговой программы емкость рынка в 1998 году можно увеличить к М_ПЕРС ⁼ 8521 тыс. грн.

1. Какую частицу рынка подшипников захватило предприятие „Металл" в 1997 году?
2. Найдите относительную долю рынка предприятия относительно основного конкурента в 1997 г.
3. Насколько уже использованный маркетинговый потенциал продаж?

      Решение

1. Определим, какую часть рынка подшипников захватило предприятие «Металл» в 1997 году:

 

Часть рынка₁₉₉₇

или 12,6% 

      

2. Определим относительную долю рынка предприятий в отношении к основному конкуренту в 1997 году:

 

Относительная доля рынка =

      Так как доля рынка фирмы и конкурента определяется как частное от деления их объёма продаж на ёмкость рынка, то относительная доля рынка равна:

Относительная доля рынка =

 

      3) Определим, насколько уже использован маркетинговый потенциал:

      

                               М_ПОТ = 

      Исходя  из расчетов предприятие «Металл» в 1997 году захватило 12,6%  рынка подшипников.

      Относительная доля рынка относительно основного конкурента в 1997 году составила 0,673 или 67,3%.

      Маркетинговый потенциал использован уже на 67%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАДАЧА 3

      «Определение цены по уровню конкурентоспособности товара»

      Электротехническая  фирма „Темп" производит обогреватели для офисов и бытовых потребителей и успешно конкурирует на украинском рынке и с отечественными и с заграничными производителями.

      Для установления цены на новую модель обогревателя фирма решила применить  конкурентную модель ценообразования, беря за основу продукцию своего основного конкурента. При том она хочет получать прибыль в размере не меньше 25% от себестоимости продукции (она составляет 62,2 грн./един.).

      Маркетологи  фирмы  провели  анализ  конкурентоспособности  нового  товара относительно  базового  изделия  конкурента.  Анализ  показал,  что  по  техническим  параметрам новый выбор уступает базовому (индекс технических параметров I_TН = 0,86), но по экономическим параметрам имеет лучшие позиции (I_СН = 0,94). Цена базового изделия конкурентов - 107 грн.

      Определить  цену нового обогревателя за уровнем  его конкурентоспособности.

      Проверьте, выполняется ли при таком условии предельный уровень прибыльности, установленный фирмой. 

      Решение