Теории инфляции

2.3 Марксистская теория

    В традиционной марксистской экономике  инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета. 

2.4 Современные теории  инфляции

    Экономические исследования в современной экономике  позволили выявить сложный характер зависимости между деньгами и  ценами. Математически доказано, что  формирование цен не ограничивается только воздействием одних монетарных факторов. В частности, исследования Р. Энгла и К. Гренджера, Дж. Бокса и Г. Дженкинса показали, что природу инфляции нельзя объяснить с позиции только монетарной теории, не учитывая разновременную динамику взаимодействия различных по экономической природе факторов общественного воспроизводства.

    Современные экономические школы в своих  представлениях о инфляции, деньгах, макроэкономическим подходом, суть которого заключается в признании их единства в макроэкономической системе и  взаимозависимостей в динамике. Учет этих взаимосвязей позволяет реально определить место и причины инфляции. Главными принципами этого подхода является следующее.

    Первое. Специфика предмета макроэкономики заключается в том, что у людей  отсутствует возможность представить его как конкретную реальность. Экономику страны в целом невозможно определить качественно.

    Второе. Особенности макроэкономических исследований заключается в познании «экономики страны в целом» с помощью макроэкономических моделей. Такими моделями служат системы количественных расчетных показателей.

    Третье. Экономика страны подвергается постоянным изменениям, ее количественные расчетные  параметры находятся в непрерывном движении. Поэтому для анализа используются динамические модели (графики), отражающие происходящие изменения.

    Четвертое. Динамические модели, разработанные  в виде систем математических уравнений  и формул, служат базой для использования  статистики и получения (в соответствии с теми или иными методиками) картины  изменений конкретных расчетных макроэкономических показателей в виде национальных счетов.

    Пятое. Названный научный инструментарий используется для анализа взаимосвязанных  макроэкономических показателей, отражающих изменения экономики и динамику ее элементов, включая инфляцию.

Глава 3  Особенности инфляции в современной России.

3.1 Инфляционные агрессии  в России в 90-х  годах ХХ века.

    В СССР дисбаланс между материально-вещественными  и стоимостными пропорциями в  экономике возник еще в 60-е годы ХХ века. Во второй половине 60-х годов рост денежных доходов населения стал все заметнее обгонять увеличение товарооборота. С 1986 г. неудовлетворенный спрос на товары начал увеличиваться каждый год. Волны ажиотажного спроса захлестнули экономику, платежеспособный спрос удовлетворялся лишь на 50%.

    В конце 80-х годов начался галопирующий рост заработной платы. В 1990 г. денежные доходы продолжали расти (14,4% за январь – сентябрь), национальный доход  вырос на 2,5%, а производство товаров  личного потребления на 6%. Зато денежная эмиссия в 1990г. в 3 раза превысила ожидаемую (на 1 руб. приходилось товаров на 42 коп.).

    Огромные  государственные расходы, связанные  с крупными авариями (Чернобыль 1986 г.),  стихийными бедствиями (землетрясения  в Армении в 1988 г.) подстегнули  денежную эмиссию, усилили давление денежной массы на товарную, нарушили макроэкономическое равновесие. Ученые и практики заговорили о полном развале потребительского рынка.

    По  исследованию Всесоюзного НИИ конъюнктуры  и спроса, из 1000 товаров без существенных перебоев к концу 1989 г. на рынок на рынок поступало лишь 106, т.е. средняя степень дефицитности составила 89%, а степень доступности – 11%. В стане осуществлялось государственное регулирование цен, и официальная статистика не признавала наличие инфляции. Стали хронически дефицитны: гречневая и овсяная крупы, говядина, баранина, свинина, сосиски, сардельки, колбасы, кисломолочные продукты, кондитерские изделия и многое другое. Решению проблемы не помогали ни купонная, ни талонная системы. Единовременный рост розничных цен на потребительском рынке, спровоцированный, по существу,  правительством, массовый уход товаров в теневую экономику, привели к тому, что устранить диспропорцию между платежеспособным спросом населения и товарной массой могла лишь либерализация цен.

    _{Незадолго перед либерализацией экономики в России переход к рыночной системе совершили и страны Восточной Европы. Но в этих социалистических странах была еще свежа память о временах капитализма. И в то же время наряду с национализированным сектором в экономике была велика доля рыночного сектора. Переходные правительства  стран Восточной Европы с помощью богатых стран Запада нашли более эффективные способы смягчить процесс либерализации.}

    _{Российская  экономика из-за огромных масштабов страны носит в значительной степени автономный характер. Высокая стоимость решения некоторых экономических и социальных проблем России, а также существование важных политических проблем, в частности проблемы содержания больших вооруженных сил и ядерного потенциала, не позволили развитым капиталистическим странам оказать России решающую помощь.}

    _{Ни  в одной другой стране мира не было столь ярко выраженного  начального момента  рыночных преобразований, как в России. Русские  всегда были склонны  к радикальным  решениям. Некогда  Советская Россия совершила чрезвычайно резкий переход к социалистической командно-административной⁶ системе. Обратный переход был столь же радикален.}

    _{Вот почему период либерализации  цен в России имеет  особенную уникальность. В определенном смысле этот переходный период носил характер корректно поставленного научного эксперимента. Российский эксперимент, как это часто случается в науке, был не слишком гуманен по отношению к подопытным, но он позволил сделать ряд важных выводов о причинах, природе и механизме возникновения инфляции.}

    Либерализация цен в России тяжело отразилась на ее экономике. При освобождении рыночных цен с 1 января 1992 г. ожидалось увеличение цен за год в 3-5 раз. Однако цены на электроэнергию выросли в 60 раз, железнодорожные  тарифы – в 37 раз. Это усилило  давление на нижний предел цен на продукцию промышленности и сельского хозяйства, которые возросли соответственно в 33,8 и 9,4 раза. Резко снизилась рентабельность предприятий, сократился объем их собственных оборотных средств, быстро возросла кредиторская задолженность, зарплата выплачивалась несвоевременно, контроль над экономикой был потерян. Однако нельзя утверждать, что именно либерализация цен породила инфляцию. Либерализация обозначала переход от скрытой инфляции к открытой.

    В условиях шокового перехода России к рыночной экономике произошли структурные изменения. В результате приватизации сформировался частный сектор, появились миллионы акционеров. Россияне были вовлечены в массовую спекулятивную игру на повышение курса ценных бумаг, а так же доллара США  снижение курса рубля. В 1992 – 1994 годах произошел гигантский взлет внутренних цен. Инфляция приняла галопирующий характер, основу которой составляла инфляция издержек.

    В 1994 г. инфляционная пирамида цен стала  разрушаться, но рядом с ней продолжала расти валютная пирамида, вызванная либерализацией внешнеэкономических отношений. В её основе лежала долларизация денежного обращения и обесценение рубля по отношению к иностранным валютам. Её основу составляли актив торгового баланса , импортные пошлины, сближение внутренних цен с мировыми, падение курса рубля и огромные накопления и сбережения в долларах США. В октябре 1994 г. (в «черный вторник») начала разрушаться валютная пирамида. В июле 1995 г. был введен валютный коридор и началась валютная интервенция Банка России.

    После крушения двух пирамид деятельность правительства и Центрального банка  РФ была направлена на строительство  третий пирамиды на денежном рынке  в виде раздувания межбанковского кредита  и высоких процентов на него (до 200%), которые подогревали инфляцию издержек. Высокие процентные ставки входят в издержки предприятий, взвинчивая цены на конечную продукцию. На удорожание цены ссудного капитала большое влияние оказывают не только межбанковский кредит, но и политика Центрального банка РФ, который, с одной стороны, повышал ставки рефинансирования для коммерческих банков, а с другой стороны, вводя высокие нормы обязательных резервов, побуждал их повышать проценты на банковский кредит. Обязательные резервы, как и корреспондентские счета коммерческих банков в Центральном банке РФ, являются беспроцентными, и коммерческие банки вынуждены повышать свои проценты, чтобы компенсировать потери.

    Основную  пользу в этой пирамиде извлекал небольшой  круг крупнейших коммерческих, так  называемых уполномоченных банков, которые одновременно «прокручивали» средства из трех источников: государственного бюджета, Центрального банка РФ и внешних заимствований, доля которых в источниках межбанковского кредита превышала 50%.

    В августе 1995 г. рухнула денежно-кредитная  пирамида межбанковского кредита, темпы инфляции стали снижаться. В это время возникли сомнительные финансовые пирамиды типа МММ на частном уровне и ГКО-ОФЗ на государственном, выпущенных для покрытия дефицита государственного бюджета. Это дополнило предыдущие виды инфляции инфляцией государственного спроса. К строительству этой пирамиды также подключился и иностранный капитал (его доля в приобретении ГКО-ОФЗ достигла почти 30%), извлекший из высоких процентов огромную прибыль.⁷ Строительство финансовой пирамиды продолжалось три года. Разрушение ее началось в 1998 г., когда ежемесячно нужно было погашать прежнюю задолженность в размерах, превышающих суммы новых эмиссий государственных ценных бумаг.

    Разбухание  фиктивного капитала стало возможным  благодаря привлечению в эту сферу ссудного капитала кредитной системы и прежде всего Банка России, Сбербанка, ведущих коммерческих банков. Возникла кредитная пирамида, построенная в сфере функционирования фиктивного капитала. В 1998 г. рухнула пирамида государственных ценных бумаг и оказалась на грани крушения кредитная пирамида в банковской системе.

    Введение 17 августа 1998 г. моратория на 90 дней по возврату кредитов, выданных раннее иностранным капиталом российским банкам, а также сложная судьба государственных облигаций напугала нерезидентов, которые приостановили свою деятельность на всех денежных, кредитных и финансовых рынках России. Все эти пирамиды подорвали российскую экономику, усилили обесценение рубля. С 1992 г. инфляция в России переросла в стагфляцию (сочетание экономического спада – стагнации – с инфляцией). Розничные цены выросли:⁸ 

    Спад  производства в России (в 1992 – 1996 годах) почти вдвое превысил рекорд экономического кризис 1923 – 1933 годов. Доля убыточных предприятий в промышленности составила 50,1% (на 1 сентября 1998 г.), строительстве – 42,3?,транспорте – 59,2%. Фактическое банкротство производственного сектора и разбалансированность экономики стала фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечение рубля.

    Новое явление в России – снижение темпа  инфляции с 1996 г. до конца августа 1998 г. (21,8% в 1996 г., 11% в 1997 г.). Инфляция была подавлена, но огромный инфляционный потенциал  сохранился, так как её воспроизводственные факторы не были преодолены. Главный дефект антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция – сжатие спроса – в условиях экономического спада путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государство переложило свои финансовые трудности на население.

    Мнимые  успехи в борьбе с инфляцией, ровно, как и внешнее благополучие на потребительском рынке, были достигнуты в решающей мере путем невыполнения правительством обязательств по бюджетным расходам, систематической задержкой выплаты заработной платы. Происходило систематическое накапливание долгов, которые достигли на 1 октября1998 г. 1269.6 млрд. рублей. Это в три с лишним раза превышало объем денежной массы страны. Долги по заработной плате работникам сферы на ту же дату составили 22,1 млрд. руб.