Теоретические основы основных и оборотных средств

       Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят  от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

       Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности  использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. [15, 560] 

2.3 НОРМИРУЕМЫЕ И  НЕНОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ  СРЕДСТВА 

     К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция. Нормируемые оборотные средства включают все оборотные средства, находящиеся в сфере производства. В сфере обращения нормируются только те оборотные средства, которые овеществлены в готовой продукции.

     К ненормируемым оборотным средствам относятся: отгруженная продукция, денежные средства на расчетном счете и в расчетах, дебиторская задолженность.

     Нормативы оборотных средств должны всегда удовлетворять реальной потребности производства. При занижении нормативов предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п.

     При завышении нормативов возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Кроме того, завышенные нормативы способствуют снижению уровня рентабельности, увеличению суммы выплат при росте стоимости имущества предприятия.

     Таким образом, по охвату нормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые. Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции. [20, 618] 

2.4 НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ. ЛИМИТ.  НОРМА РАСХОДА.  НОРМА ЗАПАСА 

     В практике планирования промышленного  производства различают нормы и нормативы.

     Норма - это абсолютная оптимальная величина расходов каждого вида трудовых или материальных ресурсов на изготовление единицы продукции (или выполнения работы), установленная для определенных организационно-технических условий производства.

     Норматив - это показатель, характеризующий относительную величину, степень использования орудий и предметов труда и других ресурсов на принятую единицу (коэффициенты использования оборудования во времени, коэффициент использования металла, уровень выполнения норм выработки в процентах и т.д.).

     Нормирование - это метод разработки и установления предельных величин записи и расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения процесса производства и реализации продукции.

     На  основе нормирования осуществляется планирование производственно-хозяйственной деятельности на всех уровнях экономического развития.

     Качество  и обоснованность норм и нормативов в значительной степени зависят  от методов.

Существуют  следующие методы нормирования:

· расчетно-аналитический; · отчетно-статистический; · опытный; · комбинированный.

     Соответственно, исходя из методов разработки, нормы  подразделяются на расчетно-аналитические, отчетно-статистические и опытные.

     Утвержденные  нормы и нормативы расходов материалов по аналогичным изделиям умножают на коэффициент, выражающий соотношение  масс, мощностей и других параметров приравниваемого или аналогичного изделия, и получают отчетно-статистическую норму рассчитываемого изделия. В тех случаях, когда нет аналогичных изделий, нормы и нормативы устанавливаются опытным путем в лабораториях или цехах, а возможно и по экспертным оценкам.

     Норма расхода материальных ресурсов - это максимально допустимое плановое количество сырья, материалов на производство единицы продукции или работы установленного качества в конкретных планируемых условиях производства.

     Нормирование  оборотных средств заключается  в определении нормы производственных запасов и норматива оборотных  средств.

     Норма производственного запаса - это показатель, характеризующий отношение запасов тех или иных материальных ценностей к их суточной потребности при нормальной деятельности предприятий.

     Нормирование  оборотных средств решает две  основные задачи. Первая - постоянно  поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия  и потребностью в средствах для  обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов. Нормирование призвано стимулировать улучшение хозяйственной деятельности, изыскание дополнительных резервов, формировать разумное сочетание форм снабжения и др. Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств. [13, 50] 

2.5 ЛИКВИДНОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

     Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами.

     Поскольку внешним субъектам анализа приходится пользоваться опубликованной информацией, то определить платежеспособность только по абсолютным суммам баланса без дополнительной информации не всегда возможно. Поэтому используют показатели ликвидности. Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. По другой концепции ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

     Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

     По  степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить натри группы:

1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);

3) ликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).

     В состав краткосрочных пассивов можно  выделить обязательства разной степени срочности.

     Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. На исследуемом предприятии этот показатель недостаточен на обе даты.

     Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средний продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. На ГТС на анализируемые даты этот критерий также недостаточен, а на 1.01.99 г. становится еще меньше приближенным к норме.

     Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) - это главный показатель платежеспособности. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только свое временных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности на исследуемом предприятии также менее нормы на обе даты. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

     Согласно  Методическим положениям по оценке финансового  состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса  анализ и оценка структуры баланса  организации проводится на основе показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;

3) коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

     Согласно  Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет  значение меньшее чем нормативное, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев.

     То  есть, показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит  в сравнении величины текущих  задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

     Первой  очевидной характеристикой такой  возможности может служить разность между величиной оборотных средств  и краткосрочных задолженностей, которая носит название “собственные оборотные средства”, или “рабочий капитал” (как буквальный перевод английского термина “working capital”). Если величина собственных оборотных средств положительна, то это означает принципиальную возможность погашение текущих задолженностей предприятия его оборотными средствами. “Собственными” эти оборотные средства названы потому, что их финансирование осуществляется с помощью долгосрочных источников и, следовательно, не требуется их быстрого использования для погашения задолженностей. [9, 350 ] 

2.6 ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, и, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств и длительностью одного оборота.

     Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год) и определяется по формуле: