В нормальных экономических
для финансирования своей деятельности
в долгосрочной перспективе, предприятие
использует не только собственные средства,
но и приравненные к ним средства, т.е.
долгосрочный заемный капитал (долгосрочные
обязательства), тем самым образуется
перманентный капитал (ПК). Анализируя
бухгалтерский баланс, можно сказать,
что ООО “ЭКОГАРАНТ-Консалтинг” не
использует долгосрочные заемные средства,
тем самым не образует перманентный капитал.
3. Все основные источники
( ОИ) финансирования:
ОИ = СК + ДО + кр/ср кредиты и
займы ( ККЗ) + кред. задолж-сть (КЗ) – ВА
На начало 2008 года ОИ составил:1433
000р.
На конец 2008 года ОИ составил:
1204 000 р.
На начало 2009 года ОИ составил:
1204 000р.
На конец 2009 года ОИ составил:
1153 000р.
Абсолютные показатели финансовой
устойчивости:
1. ∆СОС = СОС – Запасы
На начало 2008 года ∆СОС составил:
43 т.р.
На конец 2008 года ∆СОС составил:
-73 т.р.
На начало 2009 года ∆СОС составил:-73
т.р.
На конец 2009 года ∆СОС составил:
-21 т.р.
На начало 2008 на предприятии
∆СОС имеет положительное значение, что
свидетельствует о достаточности СОС
для формирования запасов. На конец 2008
г. ∆СОС имеет отрицательное значение,
что свидетельствует о нехватке СОС для
формирования запасов, но как можно заметить,
отрицательное значение начинает снижаться
к концу 2009 года.
2. ∆ОИ = ОИ – Запасы
На начало 2008 года ∆ОИ составил:1
363 000р.
На конец 2008 года ∆ОИ составил:
1 117 000р.
На начало 2009 года ∆ОИ составил:1
117 000р.
На конец 2009 года ∆ОИ составил:1
066 000р.
По итогам 2008 и 2009 года
на предприятии ∆ОИ имеет положительное
значение, что свидетельствует о излишке
всех остальных источников финансирования,
необходимых для формирования запасов.
2. Анализ коэффициентов
финансовой устойчивости представляют
собой расчет и оценку системы коэффициентов,
характеризующей различные стороны финансовой
устойчивости.
Все эти коэффициенты могут
быть разделены на группы:
1 гр. Коэффициенты, характеризующие
состояние оборотных активов.
Коэффициенты |
2008 год |
2009 год |
Начало отчет пер-да |
Конец отчет пер-да |
Начало отчет пер-да |
Конец отчет пер-да |
1.Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными оборотными
средствами |
0.08 |
0.01 |
0.01 |
0.06 |
2. Коэффициент обеспеченности
запасов СОС |
1.6 |
0.16 |
0.16 |
0.78 |
3. Коэффициент маневренности
собственного капитала |
0.27 |
0.04 |
0.04 |
0.16 |
1.К об.с.к=СОС/ОА
2.К об.зап=СОС/З
3.К маневр.=СОС/CК
Из данных таблицы видно, что
все 3 коэффициента имеют положительное
значение и соответствуют установленному
нормативу, что говорит об достаточности
собственных оборотных средств в необходимых
размерах. По данным коэффициента маневренности
видно какая часть собственного капитала
находится в мобильной форме.
2 гр. Коэффициенты финансового
левериджа. Характеризуют уровень
финансовой зависимости, независимости,
соотношения собственного и заемного
капитала.
Коэффициенты |
2008 год |
2009 год |
Начало отчет пер-да |
Конец отчет пер-да |
Начало отчет пер-да |
Конец отчет пер-да |
1.Коэффициент автономии
(финансовой независимости) |
0,24 |
0,24 |
0,24 |
0,3 |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
4.1 |
4.18 |
4.18 |
3.3 |
3. Финансовый рычаг (зк/ск) |
3.1 |
3.18 |
3.18 |
2.3 |
4. Коэффициент финансовой устойчивости |
0.24 |
0.23 |
0.23 |
0.3 |
По данным таблицы можно сделать
вывод, что доля активов, которая покрывается,
за счет собственного капитала к концу
2009 выросла на 6 %. Так же можно заметить,
что произошло незначительное снижение
доли заемных средств.
В начале 2008 года 3 рубля заемных
средств приходятся на каждый рубль собственных
средств вложенных в деятельность предприятия,
но к концу 2009 года этот показатель уменьшается,
это заслуживает положительной оценки
т.к происходит снижение финансового риска,
финансовой зависимости. Так же можно
отметить, что увеличился удельный вес
тех источников финансирования, которые
предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время.
Анализ платежеспособности
предприятия
Полная платежеспособность
– это способность предприятия своевременно
и полностью оплачивать все свои обязательства
всеми видами своих активов.
Текущая платежеспособность
– это способность предприятия своевременно
и полностью оплачивать свои текущие (к/ср)
обязательства с помощью различных видов
оборотных активов.
Для оценки платежеспособности
предприятия производится анализ ликвидности
баланса – это сравнение средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности
и расположенных в порядке ее убывания,
с обязательствами по пассиву, сгруппированных
по степени их погашения и расположенных
в порядке возрастания сроков. Для этого
предварительно проводится группировка
активов и пассивов, чаще по 4 классам.
Активы чаще группируются по
4 классам (по степени их ликвидности).
А1 – абсолютно ликвидные активы
(денежные средства, к/ср финансовые вложения);
А2 – быстро реализуемые активы
(к/ср дебиторская задолженность);
А3 – медленно реализуемые активы
(запасы, НДС, д/ср дебиторская задолженность,
прочие оборотные активы);
А4 – постоянные (устойчивые)
активы (все внеоборотные активы).
Пассивы разбиваются на 4 класса
(по степени срочности погашения обязательств).
П1–наиболее срочные обязательства
(к/ср кредиторская задолженность);
П2 – к/ср пассивы (к/ср кредиты
и займы, задолженность перед участниками
по выплате долгов, прочие к/ср обязательства);
П3 – д/ср пассивы (раздел 5 бухгалтерского
баланса);
П4 – постоянные (устойчивые)
пассивы (собственный капитал предприятия).
Баланс предприятия признается
абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным,
если:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
А1=250стр.+260стр.
А2=240 стр.
А3=210стр.+220стр.+230стр.+270стр.
А4=190стр.
П1=620стр.
П2=610стр.+630стр.+660стр.
П3=590стр.+640стр.+650стр.
П4=490стр.
| |
2008 |
2009 |
|
2008 |
2009 |
актив |
Н.н |
Н.к |
Н.н |
Н.к |
пассив |
Н.н |
Н.к |
Н.н |
Н.к |
А1 |
1094200 |
844000 |
844000 |
765000 |
П1 |
1320000 |
1190000 |
1190000 |
1080000 |
А2 |
286800 |
237000 |
237000 |
294000 |
П2 |
- |
- |
- |
- |
А3 |
70000 |
87000 |
87000 |
94000 |
П3 |
- |
- |
- |
- |
А4 |
300000 |
360000 |
360000 |
387000 |
П4 |
413000 |
374000 |
374000 |
460000 |
2008-2009г.
А1≤П1
А2≥П2
А3≥П3
П4≤П4
Баланс предприятия
на 2008-2009 г. нельзя назвать абсолютно
ликвидным, т.к первое соотношение не соответствует
норме.
На основе анализа ликвидности
баланса, мы рассчитаем текущую ликвидности.
|
Показатели |
2008 год |
2009 год |
Начало отчет пер-да, т.р |
Конец отчет пер-да, т.р. |
Начало отчет пер-да, т.р. |
Конец отчет пер-да, т.р. |
1.Текущая ликвидность |
43 |
-73 |
-73 |
-21 |
2.Перспективная ликвидность |
70 |
87 |
87 |
94 |
Тек. ликвид.=(А1+А2)-(П1+П2)
Традиционным способом
оценки платежеспособности предприятия
являются ключевые коэффициенты
ликвидности, они позволяют проверить
в какой степени предприятие
способно погасить свои текущие
обязательства различными видами
оборотных активов.
Коэффициенты
ликвидности |
2008 год |
2009 год |
Начало отчет пер-да |
Конец отчет пер-да |
Начало отчет пер-да |
Конец отчет пер-да |
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности |
0.83 |
0.7 |
0.7 |
0.7 |
2. Коэффициент критической
ликвидности |
1 |
0.94 |
0.94 |
0.98 |
3. Коэффициент текущей ликвидности |
1.08 |
1.01 |
1.01 |
1.06 |
В 2009 году 70% краткосрочных обязательств
погашается абсолютно ликвидными активами.
В 2009 г. 98% предприятие сможет погасить
текущие обязательства, если положение
станет критическим.
Анализ системы показателей
рентабельности.
Любой показатель рентабельности
представляет собой относительную оценку
финансовых результатов деятельности
предприятия и характеризует как эффективность
какого-либо вида деятельности предприятия,
так и эффективность использования ресурсов.
-В 2008 году рентабельность
продаж составила 31%
-В 2009 году рентабельность
продаж составила 32%
В 2009 году рентабельность продаж
увеличилась на 1%, что заслуживает положительной
оценка.
-Чистая рентабельность
за 2008 год составила 25%
-Чистая рентабельность
за 2009 год составила 26%
В 2009 году 26% чистой прибыли
приходится на единицу выручки.
-Рентабельность собственного
капитала за 2008г. составила 219%
-Рентабельность собственного
капитала за 2009г. составила 213%
Эффективность использования
собственного капитала 2009 году снизилась
на 6%.
Факторный анализ рентабельности
организации проводится методом цепных
подстановок в следующей последовательности:
1. Анализ изменения RN под
воздействием изменения выручки (RN(В));
2. Анализ изменения RN под
влиянием изменения производственно себестоимости
(RN(С));
3. Анализ изменения RN под
влиянием изменения коммерческих расходов
(RN(КР));
4. Анализ изменения RN под
влиянием изменения управленческих расходов
(RN(УР)).
Показатели |
2008 год |
2009 год |
∆RN |
0.31(31%) |
0.32(32%) |
1. RN(В) |
0.16(16%) |
0.01(1%) |
2. RN(С) |
-0.23(23%) |
0 |
3. RN(КР) |
- |
- |
4. RN(УР) |
- |
- |
Первым и основным показателем рентабельности
является - рентабельность объема продаж.
В общем виде, рентабельность объема продаж
определяется соотношением прибыли от
продаж к выручке от продаж. Как следует
из данных, представленных выше, рентабельность
объема продаж ООО «ЭКОГАРАНТ-Консалтинг»
за отчетный период хоть и увеличилась,
но очень незначительно, что, тем не менее,
заслуживает положительной оценки.
Анализ деловой активности
предприятия
Тпр>Твыр>Такт>100%
Тр.пр. 08г.=111%
Тр.выр.08г.= 136%
Тр.акт.08г.=110%
Тр.пр.≤Тр.выр.≥Тр.акт.
Тр.пр.09г.=103%
Тр.выр.09г.=102%
Тр.акт.09г.=102%
Тр.пр.≤Тр.выр.≥Тр.акт.
По данным 2008-2009 г. видно, что “золотое
правило экономики” не соблюдается, но
показатели в 2009 году близки к его выполнению.
Показатели деловой активности:
1.Фондоотдача= выручка/среднюю стоимость
основных средств