Природа и эволюция денег

Широкое распространение получила государственная теория денег, являющаяся разновидностью номинализма. Она возникла еще при рабовладельческом строе и использовалась для защиты действий государства по «порче» монет. Наиболее подробно эта теория разработана немецким ученым Г. Кнаппом и изложена в его книге «Государственная теория денег» (1905 г.). Деньги им рассматриваются как явление, имеющее чисто правовую природу, «создание правопорядка». Государство создает деньги (этот процесс рассматривается как их эмиссия) и наделяет их покупательной способностью, то есть определяет, по мнению Г. Кнаппа, их стоимость. При этом не имеет значения, какая материальная субстанция используется – металл или бумажный денежный знак, так как это только носитель единицы стоимости, установленной законодательно.

Рассматриваемая теория отрицала связь между знаком стоимости и золотом даже в  условиях золотого стандарта. Г. Кнапп утверждал, что валютные курсы устанавливаются не на основе соотношения золотого содержания валют, а государственными органами путем проведения ими регулирующих мероприятий в области валютных отношений.

Государственная теория денег получила дальнейшее развитие в работах австрийского экономиста Ф. Бендиксена, который, в отличие  от юридического варианта Г. Кнаппа, попытался  разработать экономический вариант  этой теории. Он рассматривал деньги как  условные знаки стоимости, свидетельствующие  об оказании услуги одним лицом другому, и поэтому дающие право на получение  встречных услуг.

Английский  экономист Дж.М. Кейнс, в первой трети XX в., создавший теорию государственно-монополистического регулирования рыночной экономики, был сторонником государственной теории денег и рассматривал обращение бумажных денег, как идеальное по эластичности, дающее возможность увеличивать денежную эмиссию в соответствии с возникающей потребностью в деньгах без ограничения имеющимся запасом благородных металлов. В связи с этим он считал систему золотого стандарта пережитком прошлого, который мешает государству осуществлять эффективное регулирование денежной сферы в целях обеспечения необходимого объема совокупного спроса и полной занятости.

Современные западные экономисты также придерживаются по большей части номиналистических  взглядов на природу денег. Рассматривая товарные формы денег, они используют следующие подходы: деньги на начальных  этапах развития имели лишь форму  товара, но при этом товаром не были; деньги возникли как товар, но потом  изменили свою сущность; формально  признают товарный характер денег, а  по существу трактуют их сущность как  условную счетную единицу. Наиболее широко распространена точка зрения, согласно которой деньги – это условные номинальные знаки, не имеющие внутренней стоимости и используемые как посредник при обмене и для погашения задолженности.

В связи  с этим трактовка природы денег  современными номиналистами основана на отрицании теории трудовой стоимости  и использовании для объяснения стоимости денег теории спроса и  предложения и теории предельной полезности. Представители номиналистической  теории объясняют спрос на деньги (который они рассматривают как  стоимость денег, лишенных материального  содержания) либо искусственно создаваемой  государством монополией на их эмиссию, либо психологическими ожиданиями участников обмена. Например, спрос на деньги объясняется  необходимостью уплаты налогов государству, желанием экономических агентов  принимать оплату товаров деньгами и т.п.

Количественная  теория денег. Эта теория возникла в XVI в., когда в Европе значительно увеличилось количество драгоценных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Америки. Это привело к так называемой «революции цен» – резкому возрастанию уровня цен на товары.

В связи  с этим ранние представители количественной теории Ш. Монтескье (Франция) и Д. Юм (Англия) пришли к выводу, что меркантилисты ошибались в том, что накопление драгоценных металлов увеличивает богатство нации: рост запасов золота и серебра приводит к их обесценению и соответствующему повышению цен на товары. Действительное же богатство нации может увеличиваться только путем развития промышленного производства.

Основные  положения классической количественной теории:

1.все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;

2.стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;

3.главной функцией денег является функция средства обращения;

4.деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это связано с тем, что увеличение количества денег в обращении приводит к пропорциональному увеличению абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, то есть на меновые пропорции при обмене товаров.

Большой вклад в разработку количественной теории денег внес американский экономист  И. Фишер (1867-1947 гг.), который разработал так называемый трансакционный вариант этой теории и ее упрощенную модель – уравнение обмена:

М • V = Р • Y,

где

     М – количество денег в обращении;

     V – скорость оборота денег;

     Р – уровень цен;

     Y – уровень реального объема производства.

По сути дела данное уравнение является тождеством, поскольку обе его части являются выражением одной и той же величины – суммы денежных платежей за товары и услуги за определенный промежуток времени.

Исследуя  взаимосвязи, выраженные уравнением обмена, И. Фишер рассматривал V и Y как величины достаточно постоянные в краткосрочном периоде. Скорость оборота денег, по его мнению, зависит только от институциональной структуры платежной системы и технологий расчетов, которые изменяются очень медленно, а объем реального производства неизменен вследствие того, что рыночному хозяйству присуще полное использование всех производственных ресурсов.

Таким образом, из уравнения обмена следовал вывод, что уровень цен зависит  только от количества денег в обращении.

Позднее было доказано, что скорость оборота  денег также оказывает влияние  на процесс ценообразования, поскольку  она не является стабильной величиной  и может значительно колебаться и на долгосрочных, и на краткосрочных интервалах. Соответственно взаимосвязь между денежной массой и уровнем цен уже не рассматривается как прямолинейная и жесткая, допускается также возможность и определенного обратного воздействия.

Наряду  с трансакционным вариантом количественной теории И. Фишера широкое распространение  получил кембриджский вариант этой теории (теория кассовых остатков), разработанный английскими экономистами А. Маршаллом (1842-1924 гг.) и А. Пигу (1877-1959 гг.). Уравнение, выражающее упрощенную модель кембриджского варианта, аналогично уравнению И. Фишера:

М = k • PY,

где

     М – количество денег в обращении;

     k = 1 / V;

     Р – уровень цен;

     Y – уровень реального объема конечного продукта производства.

Как и  И. Фишер, представители кембриджского  направления считали, что уровень  цен определяется количеством денег  в обращении. Это видно из уравнения, поскольку k в нем рассматривается как константа (в силу того что постоянной величиной является скорость обращения). Различие двух этих подходов заключается в трактовке спроса на деньги.

И. Фишер  считал, что спрос на деньги зависит  только от доходов экономических  агентов, то есть от объема сделок, осуществляемых при заданном уровне ВВП (PY) и сложившейся скорости оборота денег. Процентные ставки не оказывают влияния на спрос, так как люди хранят деньги только для оплаты сделок (трансакций) и поэтому сами не могут решать, какое количество денег оставлять у себя на руках (трансакционный мотив хранения денег).

Кембриджский  вариант количественной теории допускает, что люди определенную часть своего дохода склонны сберегать в денежной форме. Признавая трансакционный мотив  хранения денег, представители этой школы рассматривают деньги не только как средство обмена, но и как  средство сохранения богатства. В связи  с этим они предположили, что спрос  на деньги зависит также и от размера  богатства. Коэффициент k исходя из формулы равен отношению М к PY и показывает, какую часть совокупного номинального дохода небанковский сектор предпочитает хранить в денежной форме.

Таким образом, в обоих вариантах количественной теории спрос на деньги пропорционален совокупному номинальному доходу. Однако, в отличие от трансакционного  варианта, отрицающего возможность  изменения спроса на деньги на краткосрочных  интервалах под воздействием колебаний  процентной ставки, кембриджская школа  допускает влияние ставки процента на спрос, так как решение об использовании  денег в качестве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой доходности других активов, также выполняющих функцию средства сохранения богатства.

Ошибочность ряда положений количественной теории проявилась на практике в 20-30-е годы XX в., после чего она перестала пользоваться популярностью. Затем она получила новое развитие и значительно модифицировалась в рамках широко распространенной неоклассической концепции – монетаризма. Родоначальником монетаризма был М. Фридмен, который в 1956 г. опубликовал статью «Количественная теория денег: новая формулировка».

К характерным  особенностям монетаристского варианта количественной теории можно отнести  следующие положения:

1.тезис об определяющем влиянии денежного обращения на развитие общественного хозяйства. Монетаристы считают, что главной причиной экономических кризисов и развития инфляции является нарушение равновесия в денежной сфере;

2.признание скорости обращения денег переменной величиной, которая изменяется под воздействием двух основных факторов – процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;

3.представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должнаувеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспроизводственных факторов;

4допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;

5.использование теории спроса на финансовые активы для анализа спроса на деньги, то есть представление спроса на деньги в виде функции от величины богатства населения и ожидаемой доходности финансовых активов по отношению к ожидаемой доходности денег.

Монетаристы считают, что функция спроса на деньги является стабильной величиной и  с ее помощью можно достаточно точно определить величину этого  спроса. Они также полагают, что  спрос на деньги слабо реагирует  на изменение ставки процента, поэтому  скорость обращения денег можно  предсказать с большой точностью. 

1.2 Сущность и функции денег.³

Сущность  денег состоит в том, что они  служат необходимым активным элементом  экономической деятельности общества и являются всеобщим товарным эквивалентом и мерой стоимости.

Определение денег базируется на основе выполняемых ими функций: деньги – это мера стоимости, средство обращения, средство сбережения, средство платежей, мировые деньги.

Основные  функции денег.

Деньги  как мера стоимости. Первой конституирующей функцией полноценных денег является мера стоимости, посредством которой деньги могут измерять стоимость всех товаров и служить посредником при определении цены.

Результаты  труда, овеществленные в товаре, должны быть измерены путем превращения  товарной стоимости в меновую. Только наличие стоимости у денежного  товара обеспечивает одновременное  появление эквивалентов товара и  денег на противоположных полюсах  и их последующий обмен в соответствии с законом стоимости.

Однако  не деньги делают товары соизмеримыми. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда. Полноценные  деньги (золото и серебро) могут стать  их мерой стоимости, потому что имеют  стоимость, и потому, что на товары и на золото затрачен общественный труд.

Для выражения  стоимости товара, ее измерения нет  необходимости иметь на руках  наличные деньги. Функцию меры стоимости  деньги выполняют как мысленно представляемые, идеальные деньги. Каждый товаропроизводитель понимает, что он еще не превращает свои товары в деньги, придав их стоимости денежное выражение; ему не нужно ни грамма реального золота для того, чтобы выразить в золоте большой объем стоимостей. Однако такое идеальное измерение стоимости товара золотом возможно только потому, что деньги реально существуют как всеобщий эквивалент. Мысленно представляемое людьми соотношение между деньгами и товарами отражает имеющее место в действительности соотношение между стоимостью товара и стоимостью золота.