Практическое  задание  № 1 

      По  данным баланса и отчета о прибылях и убытках дайте характеристику ликвидности предприятия.

 

Решение:

     Предприятие считается ликвидным, если оно в  состоянии выполнить свои краткосрочные  обязательства, реализуя текущие активы.

     Предприятие считается ликвидным, если оно в  состоянии выполнить свои краткосрочные  обязательства, реализуя текущие активы.

     

Денежные средства()

ДС(2008)=91 000; ТП(2008)= 416100;

КФВ(2008)=50 000;  ТА(2008)=687100

ДЗ(2008)=21 000; 

ДС(2009)=102 000; ТП(2009)= 442400;

КФВ(2009)=60 000; ТА(2009)=756400 

ДЗ(2009)= 28 000;

Для удобства интерпретации, представим полученные значения в виде таблицы

 

     По  данным таблицы видно, что на анализируемом предприятии коэффициенты ликвидности не превышают рекомендуемых,однако их значение в 2009 году увеличиваются, что хорошо для данного предприятия, так как ликвидность его возрастает. 
 

Практическое  задание  № 2 

Сравните эффективность  инвестиции в проекте А и Б,WACC=16%

 

Решение:

Посчитаем чистую приведенную стоимость проектов А и В по след.формуле.

Инвестиции эффективнее  в проекте В. 
 

Практическое  задание № 3 

Рассчитайте  ожидаемую доходность и Сигма-риск по инвестиционному проекту А.

 
 

Решение:

     Cредняя арифметическая ожидаемых доходностей (ri) инвестиций, взвешенная по вероятности возникновения отдельных значений, называется математическим ожиданием. Условимся называть эту величину средней ожидаемой доходностью: , где pi– вероятность получения доходности ri.

     r¯ = -40*0,1+20*0,2+70*0,4+100*0,2+130*0,1=59 тыс. д.е.

     σ= ,где σ-риск по инвестиционному проекту А

 
 
 

Практическое  задание №4 

      Компания  БМВ, находясь в Германии, просит кредит у Сбербанка РФ в долларах США. Сбербанк рассчитал, что банковская маржа составит 3%, ожидаемая инфляция в России составляет 10%, ожидаемая инфляция в США составляет 3%, ожидаемая инфляция в Германии составит 2%.

      Риск  дефолта БМВ 1%, риск дефолта 100 крупнейших авто производителей составляет 2%,  риск срока истечения равен 2%, а  вероятность временной потери ликвидности  Сбербанком оценена в 1%. Рассчитайте % ставку по данному кредиту.

     Решение:

     Cвободная от риска ставка - 3%;

Инфляция 3%;

Коммерческий  риск 1 %; 
Производственный риск 2%; 
Финансовый риск 3%;

Номинальная ставка составит:

СтНом = 3 + 1 + 2 + 3 = 9%.

С влиянием инфляции:

Ставка = 9%*3%=27%. 

Практическое  задание № 5 

      Фирма АБВ имеет текущее сальдо на расчетном  счете в 500 000 рублей. По счету начисляется 12% (с выплатой ежемесячно).  Ежемесячно на счет поступает выручка в размере 100 000 рублей. Каково будет итоговое сальдо на расчетном счету через 1 год, если в конце 4 месяца компания должна заплатить по 800 000 рублей?

Решение:

Пусть сальдо будет  на 1 января так как не указана точная дата.

 
 

Практическое  задание № 6

     Компания  АБС производит и реализует соки, переменные затраты на единицу 36 руб. за упаковку. Напиток продаётся по цене 56 руб. за 1 упаковку, постоянные затраты  составляют 500 000  руб.

     Какое количество напитка предприятие  должно продать, чтобы обеспечить получение 200 000  руб. прибыли?

Решение:

56-36=20 (прибыль  от реализации 1 упаковки, не считая постоянных затрат);

200 000:20=10 000 (от продажи 10 000  банок прибыль 200000,не считая постоянных затрат);

500 000:20=25 000 (нужно продать для покрытия постоянных затрат);

10 000+25000=35 000 проданных упаковок принесут 200 000 условной прибыли.

Практическое  задание  № 7 

     Фирма занимается торговлей рыбными консервами. Средняя цена 1 банки 17 рублей. Себестоимость 13 руб. Средняя реализация – 20 000 б. в месяц, WACC – 24 %. 

     Ожидается, что при предоставлении отсрочки в 15 дней, реализация фирмы вырастет   на 5%. Стоит ли фирме предоставлять  отсрочку платежей своим клиентам, если до сих пор отсрочка не предоставлялась

Решение:

          При отсрочке 15 дней и увеличении объема продаж на 5%,10 500б будут проданы в кредит . 

     Определить  возможный объем денежных средств, инвестируемых в дебиторскую  задолженность (ИДЗ), можно по следующей  формуле:

     ИДЗ = ОРК х КСЦ х (ППК + ПР),

     где ОРК — планируемый объем реализации продукции в кредит; 
КСЦ — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции; 
ППК — средний период предоставления кредита покупателям (в днях); 
ПР — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (в днях).

     ИДЗ=10500*(13/17)*15=12044. 

Практическое  задание № 8

Имеются данные по предприятию, которое производит бурильные установки